أربعة أسباب لشراء أسهم منتصف رأس المال والأموال
يجب عليك شراء أسهم متوسطة أو صناديق الاستثمار المشتركة؟
إذا قمت بشراء أسهم فردية ، فيجب عليك البحث في كل شركة لتحديد ما هي اللقطات الجيدة. إنها تتطلب الوقت والخبرة. المقايضة هي أنك قد تجد شيئا أغفله محللو الأسهم.
من الأسهل اختيار صناديق الاستثمار المتوسطي . ويقود هذه الصناديق من قبل المديرين الذين يعرفون الأعمال المتوسطة في الداخل والخارج. لا يزال عليك البحث عنها ، ولكن هذا يقلل من المخاطر. هذا لأن الصناديق توفر التنوع . يعطونك أفضل عائد لأقل المخاطر بمرور الوقت.
يمكنك أيضا أن تقرر الذهاب مع الصناديق المتداولة في البورصة التي تركز على الأسهم متوسطة التكلفة. لديهم رسوم أقل من الصناديق المشتركة. على الجانب السلبي ، لن تتفوق أبدًا على السوق مع مؤسسة التدريب الأوروبية. ذلك لأن هدفهم هو تتبع السوق.
أربعة أسباب للشراء
يجب أن تحتوي كل محفظة متنوعة بشكل جيد على نسبة مئوية من الأسهم متوسطة التكلفة أو الصناديق المشتركة. يعتمد المبلغ على أهدافك الاستثمارية المحددة وتخصيص الأصول.
كما يعتمد على المرحلة الحالية من دورة العمل . فيما يلي أربعة أسباب لشراء أسهم متوسطة.
1. توسيع دورة الأعمال. تعمل الشركات متوسطة التكلفة بشكل جيد في مرحلة التوسع في دورة العمل . النمو مستقر في حين أن معدلات الفائدة لا تزال منخفضة ورأسمال رخيص. ونتيجة لذلك ، يمكن لمديري الشركات المتوسطة الحصول على القروض منخفضة التكلفة التي يحتاجونها لتلبية الطلب المتزايد.
تنمو إما عن طريق الاستثمار في المعدات الرأسمالية ، وعمليات الدمج ، أو الاستحواذ.
2. منتصف كاب مقابل قبعة صغيرة . الشركات متوسطة التكلفة ليست محفوفة بالمخاطر مثل الشركات الصغيرة . في ظل التباطؤ الاقتصادي ، سيكون من المرجح أن يفلسوا كشركة ذات رؤوس أموال صغيرة.
عادةً ما تكون الأحداث المعتادة أطول ، لذا يمكنك الحصول على مزيد من المعلومات عنها من خلال البحث. لديهم أكثر من سجل حافل وأكثر استقرارا بعض الشيء.
في الواقع ، يجب عليك البحث قبل شراء أسهم الشركات المتوسطة. هذه الشركات لديها أرباح وإمكانات نمو مختلفة.
على سبيل المثال ، قد تبقى بعض الأسهم متوسطة السعر إلى أجل غير مسمى. نموذج أعمالهم قد لا يسمح لهم بالنمو بشكل أكبر. قد تكون تلبية جميع الطلب على منتجاتها موجود. في حالة أخرى ، قد لا ترغب إدارتها في أن تصبح شركة ذات رأس مال كبير. قد يتمتعون بتشغيل شركة متوسطة الحجم.
هناك البعض بأرباح قوية ولكن في جزء غير جذاب من سوق الأوراق المالية. نتيجة لذلك ، لديهم نسبة السعر إلى الأرباح منخفضة. على الرغم من أن مبيعاتها قوية ، إلا أن المستثمرين لا يحبون صناعتهم. وبدون هذه العقوبة ، يمكن أن تصبح هذه الأوسمة المتوسطة سقفًا كبيرًا.
قد تكون الشركات المتوسطة الأخرى على وشك أن تكون الاختراق التالي الكبير.
قد يكونون على وشك الإعلان عن منتج جديد أو الحصول على منافس. في هذه الحالات ، يمكن أن توفر منتصف الغطاء نفس إمكانية النمو كشركة أصغر ذات مخاطر أقل.
طريقة أخرى للحصول على الحد الأعلى يمكن أن تؤتي ثمارها إذا ما قررت شركة ذات رأس مال كبير أن تشتريها. في هذه الحالة ، قد يتم تحويل المخزون الخاص بك إلى مخزون الغطاء الكبير. إذا كان المفتاح سخيًا ، فستكسب الكثير.
3. منتصف كاب مقابل غطاء كبير. لن تكون شركة ذات سقف متوسط مستقرة مثل شركة ذات رأس مال كبير . أولاً ، ليس لديهم رأس مال يمكن أن يستمروا من خلال الانكماش. لذلك ، سيكونون أكثر مخاطرة في مرحلة الانكماش في دورة الأعمال. ثانياً ، يركزون عادةً على نوع واحد من الأعمال أو السوق. إذا كان هذا السوق يختفي ، فسيكون كذلك.
4. متوسط أغطية Outperform كلا الكبيرة والصغيرة كاب. وقد وجد جون روث ، مدير محفظة صندوق فيديليتي منتصف رأسمال الأسهم ، أن الأسهم المتوسطة قد تفوقت على الشركات الصغيرة والكبيرة خلال العشرين سنة الماضية.
قام بمقارنة عوائد مؤشر Russell MidCap® مع كل من مؤشر Russell 2000® (رأس صغير) و Russell Top 200® Index (أكبر 200 رأس). تفوقت القبعات المتوسطة على الأداء بثبات. لديهم خطر أقل من القبعات الصغيرة ، ولكن عائد أعلى من القبعات الكبيرة.
أمثلة
العديد من الشركات متوسطة الحجم معروفة جيداً. لقد كانوا حول طويل بما يكفي لتأمين مكانتهم في السوق. توجد العديد من الشركات متوسطة الحجم في قطاعات التمويل أو العقارات أو النقل. فيما يلي قائمة بشركات معروفة ذات سقف متوسط:
- 3D سيستمز كورب
- دولار تري إنك
- مشاريع نو للبشرة
- بيتني بوز
هذه القائمة ليست بأي حال إشارة إلى أن هذه استثمارات آمنة. هذا هو دور المخطط المالي الجيد. قد لا تكون الأسهم متوسطة التكلفة مناسبة تمامًا لأهدافك الاستثمارية الشخصية. التشاور مع مخطط مالي لتحديد كيفية تناسب القبعات المتوسطة في تخصيص الأصول الخاصة بك.