كيف تتفوق على السوق دون الأخذ في الكثير من المخاطر
خمس طرق للتفوّق على السوق
1. تبرر صناديق الاستثمار التي تدار بشكل فعال رسومها من خلال الادعاء بأنها تتفوق على السوق. يستخدم مديرو الصناديق الاستراتيجيات التي تجعل عائد الاستثمار أعلى. لديهم أيضا فريق من المحللين والباحثين ومدققي البيانات لمساعدتهم.
2. يدعي Stockpickers أنه يمكنهم التغلب على السوق عن طريق اختيار الأسهم التي تتفوق في الأداء. يستخدم وارين بافيت هذه الإستراتيجية بنجاح. إنه يشتري أسهم الشركات المسيطرة ذات هوامش الربح العالية ، وميزة تنافسية واضحة ، والقادة الذين يحترمهم. يفضل بافيت الأسهم التي يتجاهلها معظم المستثمرين. لهذا السبب ، يبحث في صناعات مملة مثل التأمين. وتسمى استراتيجية اختيار الأسهم الخاصة به الاستثمار في القيمة.
3- تدعي صناديق التحوط أنها تحقق عوائد فوق المتوسط باستخدام المشتقات . صناديق التحوط هي شركات مملوكة ملكية خاصة تجمع أموال المستثمرين. مشتق هو استثمار يقوم على أساس قيمته على الأصل الأساسي ، مثل الأسهم أو السندات.
ويستخدم النفوذ ليتفوق في السوق.
على سبيل المثال ، مع خيار الأسهم ، لا يتعين على المتداول أن يخفّض 100 بالمائة من قيمة السهم لشراءه. وبدلاً من ذلك ، يمكن للمتداول الحصول على خيار لشرائه بسعر متفق عليه في تاريخ معين. في كثير من الأحيان ، لديه فقط لدفع 2-10 في المئة من العقد في حساب الهامش.
إذا ارتفعت قيمة الأصل الأساسي ، فإنه ينتظر فقط حتى انتهاء العقد. إنه يشتري السهم بسعر منخفض ، ويبيعه على الفور بسعر أعلى ، وجيوب البقية. الرافعة المالية تعمل في الاتجاه الآخر أيضًا. إذا انخفض سعر الأصل ، فعليه إضافة أموال لإبقاء خياره مفتوحًا. إذا كان السعر لا يرتفع في الوقت الذي ينتهي فيه العقد ، فقد فقد الرسوم بالكامل.
هل تتفوق صناديق التحوط على السوق؟ البعض يفعل ذلك ، ولكن معظمهم لا يفعلون ذلك. بين عامي 2003 و 2013 ، عادت صناديق التحوط بنسبة 17 في المائة (بعد الرسوم) في حين عاد صندوق مؤشرات الأسهم إلى أكثر من 90 في المائة.
4. ويأمل المتداولون اليوم أن يتفوقوا على السوق باستخدام أموالهم الخاصة. يستخدمون صيغة لشراء وبيع الأسهم أو المؤشرات أو المشتقات خلال اليوم. يدرسون أحداث الأخبار واتجاهات الأسعار لمساعدتهم على شراء منخفضة وبيعها قبل حلول الظلام. لكن الدراسات تظهر أن معظم المتداولين في اليوم لا يقومون بعمل جيد. أربعة من تجارنا الخمسة اليوم يخسرون المال. واحد فقط من كل 100 ربح على أساس منتظم.
أفضل طريقة للتفوّق بأمان على السوق
5. إن أفضل طريقة للمستثمر الفرد للتفوق على السوق بمرور الوقت هي مع محفظة متنوعة . شراء ثمانية أصول مختلفة تتفاعل بشكل مختلف مع مراحل دورة العمل . على سبيل المثال ، عندما يتجه الاقتصاد نحو الركود ، سترتفع قيمة بعض ممتلكاتك (السندات ، الذهب).
سوف يعوض هؤلاء الذين يسقطون ، مثل الأسهم والنفط.
ألن يكون من الأفضل وضع كل أموالك في السندات والذهب في سوق هابطة ، والتحول إلى الأسهم والنفط عندما تبدأ السوق الصعودية ؟ نعم ، إذا كنت على يقين من أن ذلك كان يحدث. وهذا ما يسمى توقيت السوق. يكاد يكون من المستحيل حتى للمتداولين المحترفين القيام به.
كيف تعرف متى بدأ سوق هابط؟ يبدأ تصحيح السوق بانخفاض قدره 10٪. في حالة انهيار السوق ، يمكن أن يحدث هذا في يوم واحد. إذا كنت تفوت ، فماذا تفعل؟ بيع جميع الأسهم الخاصة بك ، في خوف يتحول التصحيح إلى سوق هابط؟ ثم يمكنك أن تكون على يقين من أن السوق سوف يرتفع أكثر في اليوم التالي ، وكنت قد فقدت كل مكاسبك لهذا العام. على الرغم من أن جميع الأسواق الهابطة تبدأ بتصحيح ، إلا أن كل التصحيحات لا تتحول إلى أسواق هابطة.
يمكنك أن ترى ذلك بنفسك من خلال مراجعة 10 أذرع ازدهار وتماثيل نصفية منذ عام 1980 .
مع التنويع ، يمكنك تحويل فئات الأصول تدريجيا بمرور الوقت. ليس لديك الكثير في خطر إذا كنت مخطئا. هذه أفضل طريقة للتفوّق على السوق.