ما لا يجب القيام به في سوق الأوراق المالية تحطم
الانهيار مفاجئ أكثر من تصحيح سوق الأسهم . هذا عندما ينخفض السوق بنسبة 10٪ من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا على مدار الأيام أو الأسابيع أو حتى الأشهر. كل من الأسواق الصاعدة في الأربعين سنة الماضية كان لديها تصحيح. إنه جزء طبيعي من دورة السوق التي يرحب بها المستثمرون الحكيمون.
هذا الانسحاب يسمح للسوق أن يوطد قبل الوصول إلى أعلى المستويات المرتفعة. لا أحد يرحب بأي حادث. إنها مفاجئة وعنيفة وغير متوقعة.
الأسباب
عادة ما يتسبب البائعون الخائفون في حدوث انهيار. حدث اقتصادي غير متوقع أو كارثة أو أزمة يثير الذعر. على سبيل المثال ، بدأ انهيار السوق في عام 2008 في 29 سبتمبر 2008. انخفض مؤشر داو جونز 777.68 نقطة. وكان هذا أكبر انخفاض في تاريخ بورصة نيويورك في ذلك الوقت. أصيب المستثمرون بالذعر عندما فشل الكونجرس في الموافقة على فاتورة إنقاذ البنوك . كانوا خائفين من أن المؤسسات المالية سوف تفلس مثل بنك ليمان براذرز.
تحدث الأعطال بشكل عام في نهاية سوق صاعدة ممتدة. وهذا عندما أدت الوفرة أو الطمع غير العقلاني إلى دفع أسعار الأسهم إلى مستويات غير مستدامة. عند هذه النقطة ، تكون الأسعار أعلى من القيمة الحقيقية للشركات مقاسة بالأرباح. نسبة السعر إلى الأرباح أعلى من المتوسطات التاريخية.
تسبب نهاية فقاعة دوت كوم في عام 1999 في انهيار ناسداك في عام 2000.
تسبب تطور فني جديد يسمى التداول الكمي في حدوث أعطال حديثة. استخدم "محللون كثر" خوارزميات رياضية في برامج الكمبيوتر لتداول الأسهم. تمت برمجة صناديق استثمار وصناديق متطورة مع الآلاف من أجهزة الكمبيوتر لبيعها عند وقوع أحداث معينة.
نمت تجارة البرنامج إلى درجة أنه تم استبدال المستثمرين الأفراد والجشع والذعر كأسباب لحوادث.
ومن الأمثلة على ذلك تحطم الفلاش الذي وقع في 6 مايو 2010. انخفض مؤشر داو ما يقرب من 1000 نقطة في دقائق معدودة. أغلقت برامج التداول الكمية بسبب خلل فني.
تأثير
يمكن أن تؤدي الأعطال إلى سوق هابط . وذلك عندما ينخفض السوق بنسبة 10 في المائة أخرى ، مقابل انخفاض كلي يبلغ 20 في المائة أو أكثر. وعادة ما تستغرق 18 شهرا. عادة ما تحدث أسواق الدب مع الركود.
انهيار سوق الأسهم يمكن أن يسبب الركود . ماذا؟ الأسهم هي كيف تحصل الشركات على المال من أجل تنمية أعمالها. إذا هبطت أسعار الأسهم بشكل كبير ، فإن الشركات لديها قدرة أقل على النمو. الشركات التي لا تنتج ستؤدي في نهاية المطاف إلى طرد العمال ليبقوا مذيبين. كما يتم تسريح العمال ، ينفقون أقل. انخفاض الطلب يعني انخفاض الإيرادات. وهذا يعني المزيد من عمليات التسريح. مع استمرار الانخفاض ، ينكمش الاقتصاد ، مما يخلق حالة من الركود . في الماضي ، كانت كوارث سوق الأسهم سبقت فترة الكساد الكبير ، والركود الاقتصادي في عام 2001 ، والركود الكبير في عام 2008 .
ما لا تفعله في حادث
خلال تحطم الطائرة ، لا تستسلم لإغراء البيع. انها مثل محاولة للقبض على السكين السقوط. انهيار سوق الأسهم سيجعل المستثمر الفرد يبيع بأسعار منخفضة جداً.
هذا هو بالضبط الشيء الخطأ للقيام به. لماذا ا؟ عادة ما تكون سوق الأسهم تكبد الخسائر في غضون ثلاثة أشهر أو نحو ذلك. عندما يحين السوق ، يخافون من الشراء مرة أخرى. ونتيجة لذلك ، فإنهم يحبسون خسائرهم. تنتهي معظم الحوادث في يوم أو يومين. في معظم الحالات ، مجرد الجلوس ضيق. إذا كنت تبيع أثناء الحادث ، فربما لن تشتري في الوقت المناسب لتعويض خسائرك.
أفضل رهان هو أن تبيع قبل الحادث. كيف يمكنك معرفة متى يكون السوق على وشك الانهيار؟ هناك شعور "يجب علي الدخول الآن ، أو سأفقد الأرباح" ، مما يؤدي إلى شراء مذعور. لكن معظم المستثمرين يختتمون الشراء عند ذروة السوق. إنها مدفوعة بالعاطفة وليس بالموارد المالية.
ما هو الحل؟ الاحتفاظ بمحفظة متنوعة بشكل جيد من الأسهم والسندات والسلع . إعادة توازنها مع تغير ظروف السوق.
إذا كنت قد فعلت هذا بشكل جيد ، فقمت ببيع الأسهم عندما اكتسبت قيمة. إذا دخل الاقتصاد في حالة ركود ، فإن إعادة التوازن المستمر تعني أنك ستشتري الأسهم عندما تنخفض الأسعار. عندما ترتفع مرة أخرى ، كما يفعلون دائما ، سوف تستفيد من الارتفاع في أسعار الأسهم. إن إعادة توازن محفظة متنوعة هي في الواقع أفضل وسيلة لحماية نفسك من الانهيار. حتى أكثر المستثمرين تعقيدا يجد صعوبة في التعرف على انهيار سوق الأوراق المالية حتى يفوت الأوان.
الذهب هو أفضل وسيلة للتحوط ضد أي انهيار محتمل في سوق الأسهم. وجد البحث الذي أجرته كلية ترينيتي أنه بعد 15 يومًا من الانهيار ، ارتفعت أسعار الذهب بشكل كبير. أصاب المستثمرين الخائفين بالذعر ، وباعوا أسهمهم واشتروا الذهب. بعد الـ 15 يومًا الأولى ، تفقد أسعار الذهب قيمتها مقابل ارتداد أسعار الأسهم . قام المستثمرون بتحويل الأموال إلى الأسهم للاستفادة من انخفاض أسعارها. أولئك الذين احتفظوا بالذهب بعد 15 يوماً بدأوا يفقدون المال.
سيخبرك معظم المخططين الماليين أن أفضل طريقة تحوط خلال الأوقات المضطربة ليست ذهبية أو أي أصول أخرى. بدلاً من ذلك ، يجب أن يكون لديك محفظة متنوعة تلبي أهدافك. يجب أن يدعم توزيع الأصول تلك الأهداف. ولكن حتى الحافظة المنظمة بأمان يجب ألا تحتوي على أكثر من 10 في المائة من أصولها بالذهب .