صناديق الأسهم
تركز صناديق الأسهم على الشركات التي يتم تداولها علانية في أحد أسواق البورصة . تستثمر بعض الصناديق الاستثمارية وفقا لحجم الشركة. هذه صناديق صغيرة أو متوسطة أو كبيرة .
يستثمر آخرون في نوع الشركة. تركز صناديق النمو على الشركات المبتكرة التي تتوسع بسرعة. تركز صناديق القيمة على الشركات التي ربما تجاهلها الآخرون. وبالمثل ، قد يكون لأموال التكنولوجيا العالية الكثير من شركات النمو. صناديق الرقائق الزرقاء لديها أيضا العديد من الشركات ذات القيمة. قد ترغب في صندوق يركز على الشركات التي تصدر توزيعات الأرباح. كثير من هذه الشركات هي أيضا شركات رائدة أو ذات قيمة.
تركز العديد من الصناديق على المناطق الجغرافية. الصناديق المحلية فقط شراء الشركات التي تقوم الولايات المتحدة. يمكن أن تختار الصناديق الدولية أفضل البلدان أداءً في أي مكان في العالم. تركز صناديق الأسواق الناشئة على الشركات الجيدة في روسيا والصين وبلدان أخرى في مؤشر MSCI للأسواق الناشئة .
تستهدف الأسواق الحدودية دولًا أصغر مثل الأرجنتين والمغرب وفيتنام ،
يجب عليك الاستثمار في صناديق الاستثمار بدلاً من الأسهم إذا كنت لا ترغب في البحث عن البيانات المالية لكل شركة. كما توفر الصناديق المشتركة التنويع الفوري. ولهذا السبب ، فإن الصناديق المشتركة أقل مخاطرة من الأسهم الفردية.
إذا أفلست إحدى الشركات ، فلن تخسر كل استثماراتك. ولهذا السبب ، توفر الصناديق المشتركة العديد من فوائد الاستثمار في الأسهم دون بعض المخاطر.
صناديق السندات
تستثمر صناديق السندات في الأوراق المالية التي تعيد إيرادات ثابتة . أصبحت شعبية بعد الأزمة المالية عام 2008 . المستثمرون الذين احترقوا خلال انهيار سوق الأسهم عام 2008 توجهوا نحو الأمان. تم جذبهم إلى السندات على الرغم من انخفاض أسعار الفائدة.
الأكثر أمانا هي صناديق أسواق المال . فهم يشترون شهادات الإيداع ، وسندات الخزانة قصيرة الأجل ، وأدوات أسواق المال الأخرى. بما أنهم آمنون جدًا ، فإنهم يقدمون أقل عائد. يمكنك الحصول على عائد أعلى بقليل دون المزيد من المخاطر مع الديون الحكومية طويلة الأجل والسندات البلدية .
تحدث عوائد أعلى ومخاطر أعلى مع صناديق سندات الشركات . صناديق السندات الأكثر خطورة تحمل سندات عالية العائد . وبينما يرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ، قد يؤدي ذلك إلى حدوث تخلف عن السداد.
تميز بعض الصناديق بين السندات قصيرة الأجل ومتوسطة الأجل وطويلة الأجل. فالأموال قصيرة الأجل أكثر أمانًا ولكنها ذات عائد أقل. تعتبر السندات طويلة الأجل أكثر خطورة لأنك تحتفظ بها لفترة أطول ولكنها تقدم عائدًا أعلى.
تمتلك العديد من صناديق السندات نفس السندات. إذا بدأ أحد المديرين في بيع تلك السندات ، فإن الآخرين سوف يفعلون نفس الشيء.
لكن لن يكون هناك الكثير من المشترين لتلك السندات. سيؤدي انخفاض السيولة إلى انخفاض الأسعار إلى أقل من ذلك. سوف تخضع السندات لنفس التذبذب مثل الأسهم والسلع. ويمكن أن يؤدي إلى عمليات بيع قد تدمر الكثير من الأموال. أمثلة من هذا السيناريو وقعت خلال " تعطل فلاش " السندات في أكتوبر 2014.
تدار بنشاط المتداولة في البورصة الأموال
جميع الصناديق المشتركة إما تدار بنشاط أو تداولها . تمتلك الصناديق المدارة بطريقة فعالة مديرًا يقرر التأمين الذي يجب شراؤه وبيعه. عادة ما يكون لديهم هدف يرشد قرار الاستثمار للمدير. يسعى المدير إلى التفوق على مؤشره من خلال تداول الأوراق المالية. ونتيجة لذلك ، فإن رسومها أعلى. ونتيجة لذلك ، يجب أن يتجاوز كل من المؤشر والرسوم الأعلى.
الصناديق المتداولة في البورصة تتطابق مع مؤشر. بما أنها لا تحتاج إلى الكثير من التداول ، فتكاليفها أقل.
ونتيجة لذلك ، أصبحت هذه الصناديق أكثر شعبية منذ الأزمة المالية عام 2008.
إيجابيات وسلبيات
صناديق الاستثمار المشتركة لديها مخاطر أقل من شراء الأوراق المالية الفردية لأنها استثمارات متنوعة . هذا يعني أنك لا تعتمد على الأسهم الفردية ، أو السندات ، والشركة الأساسية. إذا أفلست إحدى الشركات ، فإنك تمتلك العديد من الأسهم لحماية استثماراتك.
تمنحك الصناديق التي تتم إدارتها بشكل فعال فوائد اختيار الأسهم المحترف وإدارة المحافظ. ليس عليك البحث عن آلاف الشركات. المديرين هم خبراء في كل مجال. سيكون من المستحيل تقريبًا أن تصبح خبيرًا في جميع المجالات التي ترغب في الاستثمار فيها.
ولكن لا يزال الأمر يتطلب الكثير من الوقت للبحث عن الصناديق المشتركة. لزيادة الأمور سوءًا ، يتغير مديرو الصناديق. عندما يحدث ذلك ، قد يؤثر ذلك على أداء صندوقك حتى إذا كان القطاع يعمل بشكل جيد. هذا مهم لأن المديرين يقومون باستمرار بتغيير الأسهم التي يمتلكونها. حتى إذا نظرت إلى نشرة الإصدار ، فقد لا تعكس ملكية الأسهم الحالية. أنت لا تعرف ما الذي تشتريه على وجه التحديد ، لذلك فأنت تعتمد على خبرة المدير.
ستحذر نشرة الإصدار من أن الأداء السابق ليس ضماناً للعائدات المستقبلية. لكن الأداء السابق هو كل ما عليك القيام به. هناك فرصة جيدة أن يتفوق الصندوق على السوق في الماضي دون المستوى في المستقبل. هذا صحيح بشكل خاص إذا تغير المدير.
العيب الأكثر أهمية هو أن الصناديق المشتركة تفرض رسوم إدارة سنوية. يضمن ذلك أنها ستكلف أكثر من الأسهم الأساسية. غالبًا ما تكون هذه الرسوم مخفية في عدة أماكن في نشرة الإصدار.
لاختيار الصناديق المشتركة الجيدة ، عليك أن تفهم أهدافك الاستثمارية. هل تقوم بالتوفير للتقاعد أو وضع بعض النقود الإضافية في يوم ممطر؟ ستكون صناديق الأسهم الأفضل لاستثمار التقاعد على المدى الطويل ، في حين أن صندوق سوق المال هو الأفضل لتحقيق وفورات قصيرة الأجل. العمل مع مخطط مالي معتمد . سوف يساعدك ذلك في تحديد أفضل استراتيجية لتخصيص الأصول والاستثمار.
شركات صناديق الاستثمار
تدار الصناديق المشتركة من قبل المئات من الشركات التي لديها مئات الصناديق لكل منها. تركز معظم الشركات على استراتيجيات محددة لتبرز من الحشد. فيما يلي أكبر عشر شركات صناديق الاستثمار المشترك حسب الحجم ، مع نهجها:
- الطليعة - رسوم إدارة منخفضة.
- الإخلاص - الخدمات المالية الكاملة.
- أمريكا - استراتيجيات الاستثمار المحافظ أن الإطار الزمني للاستثمار الطويل الأجل.
- باركليز - استهدف المهنيين وليس الأفراد والمستثمرين.
- فرانكلين تمبلتون - السندات والأسواق الناشئة والشركات ذات القيمة.
- بيمكو - صناديق السندات.
- T. Rowe Price - لا توجد أموال تحميل.
- State Street - استهداف المحترفين ، وليس الأفراد ، والمستثمرين.
- أوبنهايمر - الأموال التي تدار بنشاط.
- دودج وكوكس - الإطار الزمني للاستثمار طويل الأجل.
كيف تؤثر صناديق الاستثمار على الاقتصاد
الصناديق المشتركة هي عنصر أساسي في الأسواق المالية الأمريكية . صندوق مشترك جيد يعكس كيف تقوم صناعة أو قطاع آخر. تتغير قيم صناديق الاستثمار المشتركة على أساس يومي. هذا يدل على قيمة الأصول في محفظة الصندوق. إن الاقتصاد يتحرك بشكل أبطأ بكثير ، بحيث لا تعني الاختلافات الواسعة في أي صندوق أن هذا القطاع يتأرجح إلى هذا الحد. ولكن إذا انخفض سعر صندوق الاستثمار المشترك بمرور الوقت ، فمن الرهان الجيد أن الصناعة التي تتعقبها تنمو أيضًا بشكل أبطأ.
على سبيل المثال ، فإن صندوقاً مشتركاً يركز على أسهم شركات التكنولوجيا العالية كان سيتحقق بشكل جيد حتى مارس عام 2000 ، عندما انفجرت فقاعة التكنولوجيا. كما أدرك المستثمرون أن شركات التكنولوجيا الفائقة لم تعد أرباحًا ، فقد بدأوا في بيع الأسهم. نتيجة لذلك ، انخفضت الصناديق المشتركة. ومع انخفاض أسعار الصناديق المشتركة وأسعار الأسهم ، لم تستطع الشركات ذات التقنية العالية أن تظل مكتسبة. ذهب كثير من رجال الأعمال. بهذه الطريقة ، ترتبط صناديق الأسهم المشتركة والاقتصاد الأمريكي ببعضها.