كيف السندات حمايتك من الركود القادم
هناك العديد من أنواع السندات المختلفة.
وهي تختلف باختلاف من يصدرها ، والطول حتى النضج ، وسعر الفائدة ، والمخاطرة. والأكثر أمانا هي سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل ، لكنها تدفع أيضا أقل فائدة. أﻣﺎ اﻟﺨﺰﻳﻨﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﻤﺪى اﻟﻄﻮﻳﻞ ، ﻣﺜﻞ اﻟﻤﻼﺣﻈﺔ اﻟﻤﻌﻴﺎرﻳﺔ ﻟﻤﺪة ﻋﺸﺮ ﺳﻨﻮات ، ﻓﺘﻘﺪم ﺧﻄﺮًا أﻗﻞ ﻗﻠﻴﻼً وﻋﻮاﺋﺪ أﻋﻠﻰ ﻧﺴﺒﻴﺎً. TIPS هي سندات الخزانة التي تحمي ضد التضخم. تعود السندات البلدية أكثر قليلاً ولكنها أكثر مخاطرة. سندات الشركات لديها المزيد من المخاطر. تسمى أعلى الأجور وأعلاها مخاطر السندات غير المرغوب فيها .
كيف تعمل السندات
ﺗﻌﮭد اﻟﻣﻧظﻣﺔ اﻟﻣﻘﺗرﺿﺔ ﺑدﻓﻊ اﻟﺳﻧدات ﻓﻲ ﺗﺎرﯾﺦ ﻣﺗﻔق ﻋﻟﯾﮫ. حتى ذلك الحين ، يقوم المقترض بسداد مدفوعات الفائدة المتفق عليها لحامل السند. يسمى الناس الذين يحملون سنداتهم الخاصة أيضًا بالدائنين أو حملة الديون. في الأيام الخوالي ، عندما كان الناس يحتفظون بسندات ورقية ، كانوا يستردون دفعات الفائدة عن طريق قصاصات الكوبونات. اليوم ، كل هذا يتم إلكترونيا.
بطبيعة الحال ، يقوم المدين بتسديد الأصل ، يسمى القيمة الاسمية ، عندما ينضج السند.
يقوم معظم حملة السندات بإعادة بيعها قبل أن تنضج في نهاية فترة القرض. هذا بسبب وجود سوق ثانوي للسندات. يتم تداول السندات علنا في البورصات أو بيعها بشكل خاص بين الوسيط والدائن. حيث أنه من الممكن إعادة بيعها ، ترتفع قيمة السندات وتهبط حتى تنضج.
مزايا
السندات تؤتي ثمارها بطريقتين. أولا ، تتلقى الدخل من خلال مدفوعات الفائدة. بالطبع ، إذا كنت تحمل السندات حتى النضج ، سوف تحصل على كل ما لديك من أصل. هذا ما يجعل السندات آمنة للغاية. لا يمكنك أن تفقد استثمارك ما لم تختر الوحدة.
ثانيًا ، يمكنك الربح إذا قمت بإعادة بيع السند بسعر أعلى من الذي اشتريته. وفي بعض الأحيان ، يقوم تجار السندات برفع سعر السندات إلى ما وراء قيمتها الاسمية. وسيحدث ذلك إذا كانت القيمة الحالية الصافية لمدفوعات الفائدة ومبلغ رأس المال أعلى من استثمارات السندات البديلة.
مثل الأسهم ، يمكن تعبئة السندات في صندوق مشترك للسندات. يفضل العديد من المستثمرين الأفراد السماح لمدير صندوق متمرس باختيار أفضل السندات. يمكن لصندوق السندات أيضا أن يقلل من المخاطر من خلال التنويع . بهذه الطريقة ، إذا تخلت إحدى الكيانات عن سنداتها ، فلن يتم فقدان سوى جزء صغير من الاستثمار.
سلبيات
على المدى الطويل ، تدفع السندات عائدًا أقل على استثماراتك من الأسهم. في هذه الحالة ، قد لا تكسب ما يكفي لتجاوز التضخم . الاستثمار في السندات فقط قد لا يمكنك من توفير ما يكفي للتقاعد .
يمكن للشركات الافتراضية على السندات. هذا هو السبب في أنك بحاجة إلى التحقق من تصنيف S & P لحاملي السندات. السندات والشركات تصنيف BB ، والأسوأ هي المضاربة.
هذا يعني أنه يمكنهم التقصير بسرعة. يجب عليهم تقديم سعر فائدة أعلى لجذب المشترين.
بالنسبة لكثير من الناس ، قد يكون تقدير قيمة السندات مربكا. ذلك لأن عائد السندات يتحرك عكسياً مع قيم السندات. وبعبارة أخرى ، كلما زاد الطلب على السندات ، انخفض العائد. يبدو هذا غير بديهي. لماذا يريد المستثمرون السندات إذا كانت العوائد تنخفض؟ لأن السندات تبدو أكثر أماناً من الأسهم.
ما هي السندات التي تخبرك عن الاقتصاد؟
بما أن السندات تعيد دفع فائدة ثابتة ، فإنها تبدو جذابة عندما ينخفض الاقتصاد وسوق الأسهم. عندما تكون دورة العمل متعاقبة أو في حالة ركود ، تكون السندات أكثر جاذبية.
عندما يكون أداء سوق الأسهم جيدًا ، يكون المستثمرون أقل اهتمامًا بشراء السندات ، لذا تنخفض قيمتها. يجب على المقترضين أن يعدوا بفوائد فائدة أعلى لجذب مشترين السندات.
وهذا ما يجعلها مواجهة للتقلبات الدورية. عندما يتم توسيع الاقتصاد أو في ذروته ، يتم ترك السندات وراءها في الغبار.
يجب أن لا يحاول المستثمر الفرد المتوسط الوقت للسوق. يجب عليك عدم بيع جميع سنداتك ، حتى عندما يكون السوق في ذروته. هذا عندما يجب عليك إضافة سندات إلى محفظتك. سيوفر ذلك وسادة للهبوط القادم. مجموعة متنوعة من السندات والأسهم والأصول الثابتة تحصل على أعلى عائد بأقل قدر من المخاطر. الأصول الثابتة تشمل الذهب والعقارات والنقد.
عندما يتعاقد الاقتصاد ، سيشتري المستثمرون السندات ويكونوا مستعدين لقبول عوائد أقل للحفاظ على أموالهم آمنة. يمكن لأولئك الذين يصدرون السندات أن يدفعوا أسعار فائدة منخفضة ويبيعون كل السندات التي يحتاجونها. سوف يقوم السوق الثانوي بزيادة سعر السندات بما يتجاوز قيم الوجوه. وهذا يعني أن دفع الفائدة هو الآن نسبة مئوية أقل من السعر الأولي المدفوع. النتائج؟ انخفاض العائد على الاستثمار ، وبالتالي انخفاض العائد.
تؤثر السندات على الاقتصاد من خلال تحديد أسعار الفائدة. يختار مستثمرو السندات بين جميع أنواع السندات المختلفة. يقارنون المخاطر مقابل المكافأة التي تقدمها أسعار الفائدة. انخفاض أسعار الفائدة على السندات يعني انخفاض تكاليف الأشياء التي تشتريها على الائتمان. ويشمل ذلك قروض السيارات أو التوسع التجاري أو التعليم. الأهم من ذلك ، تؤثر السندات على أسعار الفائدة على الرهن العقاري . انخفاض معدلات الرهن العقاري يعني أنه يمكنك تحمل منزل أكبر.
السندات تؤثر أيضا على سوق الأوراق المالية . عندما ترتفع أسعار الفائدة ، تبدو الأسهم أقل جاذبية. يجب عليهم تقديم عائد أعلى للتعويض عن مخاطر أعلى.