هناك على الأقل خمسة
سندات الخزانة الأمريكية
الأهم من ذلك هو سندات الخزانة الأمريكية ، والملاحظات ، والسندات الصادرة عن وزارة الخزانة. يتم استخدامها لتحديد أسعار جميع السندات طويلة الأجل الأخرى ذات المعدل الثابت. تبيعها الخزانة في مزاد لتمويل عمليات الحكومة الفيدرالية.
كما يتم بيعها في السوق الثانوية . فهي الأكثر أمانًا حيث يضمنها أكبر اقتصاد في العالم . وهذا يعني أنها توفر أيضًا أقل عائد. ومع ذلك ، فهي مملوكة من قبل كل مستثمر مؤسسي ، وشركة ، وصندوق ثروة سيادية . كما تقوم الخزانة ببيع الأوراق المالية المحمية من الخزانة والتي تحمي من التضخم.
سندات الادخار
يتم إصدار سندات التوفير من قبل وزارة الخزانة . هذه هي التي يتم شراؤها من قبل المستثمرين الأفراد . هذا هو السبب في أنها تصدر بكميات منخفضة بما يكفي لجعلها في متناول الأفراد. أنا السندات مثل سندات الادخار ، إلا أنها يتم تعديلها للتضخم كل ستة أشهر.
سندات وكالة
الوكالات شبه الحكومية ، مثل فاني ماي وفريدي ماك ، تبيع سندات مضمونة من الحكومة الفيدرالية.
سندات بلدية
يتم إصدار السندات البلدية من قبل مدن مختلفة. هذه هي معفاة من الضرائب ولكن لديها أسعار فائدة أقل قليلا من سندات الشركات.
هم أكثر خطورة قليلا من السندات الصادرة عن الحكومة الفيدرالية. المدن من حين لآخر تفعل الافتراضي.
سندات الشركات
يتم إصدار سندات الشركات من قبل جميع أنواع الشركات المختلفة. فهي أكثر خطورة من السندات المدعومة من الحكومة بحيث تقدم معدل عائد أعلى. يتم بيعها من قبل البنك الممثل.
هناك ثلاثة أنواع من سندات الشركات:
- السندات العشوائية أو السندات ذات العائد المرتفع هي سندات الشركات من الشركات التي لديها فرصة كبيرة للتخلف. أنها توفر أسعار فائدة أعلى للتعويض عن المخاطر.
- الأسهم الممتازة أسهم من الناحية الفنية ولكنها تتصرف مثل السندات. مثل مدفوعات السندات ، فإنها تدفع لك أرباح ثابتة على فترات منتظمة. فهي أكثر أماناً قليلاً من الأسهم لأن أصحابها يتقاضون رواتبهم بعد حملة السندات ولكن قبل أصحاب الأسهم العاديين.
- شهادات الإيداع تشبه السندات الصادرة عن البنك الذي تتعامل معه. أنت تقوم في الأساس بإقراض البنك أموالك لفترة معينة من الوقت مقابل معدل عائد ثابت مضمون.
أنواع الأوراق المالية القائمة على السندات
لست مضطرًا لشراء سند فعلي للاستفادة من فوائده. يمكنك أيضا شراء الأوراق المالية التي تقوم على السندات. وتشمل صناديق السندات المشتركة . هذه مجموعات من أنواع مختلفة من السندات. وهنا الفرق بين السندات وصناديق السندات .
تشمل السندات المالية السندات المتداولة في السندات . إنهم يؤدون مثل الصناديق المشتركة ، لكنهم لا يملكون في الواقع السندات الأساسية. بدلاً من ذلك ، تتبع ETFs أداء فئات مختلفة من السندات. يدفعون على أساس هذا الأداء.
المشتقات القائمة على السندات هي استثمارات معقدة تحصل على قيمتها من السندات الأساسية.
يشملوا:
- تعطي الخيارات للمشتري الحق ، ولكن ليس الالتزام ، في تداول السند بسعر معين في تاريخ مستقبلي متفق عليه. يسمى الحق في شراء السند خيار الشراء ويسمى الحق في بيعه خيار البيع . يتم تداولها في بورصة منظمة.
- العقود الآجلة هي مثل خيارات إلا أنها تلزم المشاركين لتنفيذ التجارة. يتم تداولها في البورصة.
- العقود الآجلة مثل العقود الآجلة ، إلا أنها لا يتم تداولها في البورصة. بدلا من ذلك ، يتم تداولها دون وصفة طبية سواء مباشرة بين الطرفين أو من خلال أحد البنوك. يتم تخصيصها لتلبية الاحتياجات الخاصة للطرفين. على سبيل المثال ، فإن الرهون التي سيتم الإعلان عنها هي عقود مستقبلية للأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري والتي يتم بيعها في تاريخ مستقبلي.
- تستند الأوراق المالية المدعومة بالقروض العقارية على مجموعة من قروض المنازل. مثل السندات ، فإنها توفر معدل العائد على أساس قيمة الأصول الأساسية.
- تعتمد التزامات الدين المضمونة على قروض السيارات والديون الائتمانية. وتشمل هذه أيضا حزم من سندات الشركات.
- الأوراق التجارية المدعومة بالأصول هي حزم سندات الشركات لمدة سنة واحدة على أساس قيمة الأصول التجارية الأساسية مثل العقارات أو أساطيل الشركات أو غيرها من الممتلكات التجارية.
- مقايضات أسعار الفائدة هي عقود تسمح لحاملي السندات بتبديل مدفوعات أسعار الفائدة المستقبلية. تحدث بين حامل سند ذو فائدة ثابتة وواحد يحمل سند فائدة مرن. يتم تداولها من دون وصفة طبية.
- وتشبه مقايضات العائد الإجمالي مقايضات أسعار الفائدة باستثناء أن المدفوعات تستند إلى السندات أو مؤشر السندات أو مؤشر الأسهم أو مجموعة من القروض. (المصدر: "مقدمة لمشتقات الدخل الثابت" ، إينيس كنوب وشركاؤه. "نظرة عامة على المشتقات ،" بورصة خيارات مجلس شيكاغو.)