حيث تستثمر أغنى بلدان العالم
إن الصناديق المماثلة التي تحتفظ بها البنوك المركزية للدول ليست صناديق ثروات سيادية لأن لديها أهدافاً مختلفة.
يحتفظ البنك المركزي بأموال لإدارة قيمة عملته ، أو لتحفيز الاقتصاد ، أو منع التضخم. صندوق الثروة السيادية يريد فقط الحصول على عائد مرتفع.
فيما يلي بعض الصناديق الأخرى التي قد يتم الخلط بينها وبين صناديق الثروة السيادية:
- الصناديق التي تملكها الشركات المملوكة للدولة.
- صناديق معاشات موظفي الحكومة.
- صناديق الثروة الخاصة.
كيف تؤثر على الاقتصاد الأمريكي
وقد تضاعف المبلغ الذي تحتفظ به صناديق الثروة السيادية بأكثر من الضعف منذ سبتمبر 2007 ، من 3.265 تريليون دولار إلى 7.6 تريليون دولار في عام 2017. وأصبحت موجوداتها من الأصول الآن ضعف ما تمتلكه صناديق التحوط مجتمعة.
هذه الأموال كبيرة بما يكفي للتأثير على الأسواق ككل. على سبيل المثال ، أخذوا حصصًا كبيرة في سيتي جروب ، ومورغان ستانلي ، وميريل لينش خلال الأزمة المالية. خلقوا فقاعة الأصول في العقارات في لندن ونيويورك. هذه الأموال تؤثر أكثر فأكثر مع ازدياد تعقيد المستثمرين.
دفع ارتفاع أسعار النفط إلى نمو صناديق الثروة الضخمة بين عامي 2007 و 2014.
خلال ذلك الوقت ، كان ما يقرب من 60 في المئة من أصولها من عائدات النفط والغاز. الأزمة المالية 2008 بالكاد أبطأت نموها. وبلغت هذه المبالغ 4 تريليون دولار في ديسمبر 2009 و 5 تريليون دولار في مارس 2012.
تصنيف صندوق الثروة السيادية
صندوق التقاعد الحكومي النرويجي هو الأكبر ، وفقا لمعهد صندوق الثروة السيادية.
واعتبارًا من ديسمبر 2017 ، احتفظت بـ 1.03 تريليون دولار. أرباحها من عملية التنقيب عن النفط في بحر الشمال المملوكة للدولة. وقد كلف انخفاض أسعار النفط والعملة النرويجية ، كرون ، الصندوق بمبلغ 17 مليار دولار في مارس 2015.
صناديق الشرق الأوسط . هذه الأموال تعتمد بشكل كبير على صادرات النفط. يشكلون نحو ثلث إجمالي الثروة في الصناديق السيادية . سيكون لدى دول الشرق الأوسط 9 تريليون دولار للاستثمار بحلول عام 2020 ، وفقًا لتقديرات ماكينزي ،
| أفضل عشر صناديق في الشرق الأوسط (بالمليارات) | بلد | 2017 |
|---|---|---|
| هيئة أبوظبي للاستثمار | الإمارات العربية المتحدة | $ 828.0 |
| الهيئة العامة للاستثمار | الكويت | $ 524.0 |
| مؤسسة النقد العربي السعودي | المملكة العربية السعودية | $ 494.0 |
| هيئة الاستثمار القطرية | دولة قطر | $ 320.0 |
| شركة استثمار دبي | الإمارات العربية المتحدة | $ 209.5 |
| شركة الاستثمارات العامة | المملكة العربية السعودية | $ 223.9 |
| شركة مبادلة للتنمية | الإمارات العربية المتحدة | $ 125.0 |
| مجلس أبوظبي للاستثمار | الإمارات العربية المتحدة | $ 123.0 |
| الصندوق الوطني للتنمية | إيران | $ 91.0 |
| هيئة الاستثمار | ليبيا | $ 66.0 |
صناديق الصين. كما تقوم البلدان التي تصدر الكثير من السلع بجمع احتياطيات كبيرة من العملات الأجنبية التي يجب استثمارها. وأفضل مثال على ذلك هو الصين التي لديها خمسة صناديق للثروات. مجتمعة ، تستثمر هذه الأموال 2 تريليون دولار من 3 تريليون دولار تراكمت في البلاد. يدير البنك المركزي الصيني البقية لتنظيم عملته.
وتستثمر الشركات والبنوك التي تديرها الدولة هذه أيضا. كل صندوق له أهداف منفصلة.
- شركة الصين للاستثمار: 900 مليار دولار. وهي تستثمر في العقارات المحلية والبنية التحتية والشركات المملوكة للدولة.
- SAFE Investment Corp: 441 مليار دولار. وهو يضم ثلاثة كيانات استثمارية مقرها في الخارج. وهي تشمل شركة الاستثمار التابعة لجمهورية الصين الشعبية في سنغافورة ، وغينغكو تري في المملكة المتحدة ، وبيريل داتورا في جزر فيرجن البريطانية. تستثمر في البنية التحتية.
- سلطة النقد في هونغ كونغ: 456.6 مليار دولار. وهي تستثمر في سوق الأوراق المالية هانغ سنغ وتدعم الاستقرار المالي في هونغ كونغ.
- الصندوق الوطني للضمان الاجتماعي في الصين: 295 مليار دولار. يدير الأموال المستردة من الشركات المملوكة للدولة وغيرها من عائدات الاستثمار الحكومية. تستثمر في الغالب في الصين. انها تخطط لاستثمار 20 في المئة من ممتلكاتها في الأسواق الناشئة وأوروبا.
- صندوق التنمية الصيني الأفريقي: 5 مليارات دولار. وهي تستثمر في الأسهم والسندات في أفريقيا.
صناديق سنغافورة. تمتلك مدينة / ولاية سنغافورة صندوقين للثروات ، حيث يبلغ مجموعها 556 مليار دولار. تأتي الأموال من معدلات الادخار والاستثمار العالية للأشخاص والشركات في هذا المركز المالي العالمي.
وأكبرها هو مؤسسة الحكومة السنغافورية للاستثمار ، وهي الآن صندوق GIC Private Limited. وتبلغ قيمته 359 مليار دولار. انها مملوكة وممولة من قبل الحكومة. تنقسم إلى ثلاث شركات أصغر:
- GIC Asset Management: تستثمر في الأسهم والسندات والعملات الأجنبية والاستثمارات البديلة.
- GIC Real Estate: يضم هذا أكثر من 200 منشأة في 30 دولة ، بالإضافة إلى REITs .
- GIC Special Investments Private Limited: هذه واحدة من أكبر شركات الأسهم الخاصة في العالم. وهي تستثمر في الاستحواذ على الرفع ، ورأس مال المخاطرة ، والبنية التحتية.
صندوق الثروة السنغافوري الآخر هو تيماسيك. وتستثمر 197 مليار دولار من خلال 35 شركة تابعة. ويركز على الاستثمارات في آسيا والاستثمارات المتعلقة بالطاقة. تشتري الأسهم بدلاً من الاستثمارات المباشرة. افتتح تيماسك مكتبا مقره نيويورك في عام 2013. وتوقع المحللون أن تيماسيك ستغير استراتيجيتها من امتلاك حصص صغيرة في الشركات المدرجة في البورصة إلى استثمارات مباشرة كبيرة.