قابل الناس الذين يسيطرون على أموال العالم
تخضع معظم البنوك المركزية لمجلس إدارة يتكون من بنوكها الأعضاء. المسؤول الرئيسي المنتخب في البلاد يعين المدير. الهيئة التشريعية الوطنية توافق عليه.
وهذا يجعل البنك المركزي متوافقا مع أهداف السياسة طويلة الأجل للأمة. في نفس الوقت ، فإنه خالٍ من التأثير السياسي في عملياته اليومية. أنشأ بنك إنجلترا هذا النموذج لأول مرة. نظريات المؤامرة على العكس ، وهذا أيضا الذي يملك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي .
السياسة النقدية
تؤثر البنوك المركزية على النمو الاقتصادي من خلال التحكم في السيولة في النظام المالي. لديهم ثلاثة أدوات للسياسة النقدية لتحقيق هذا الهدف.
أولاً ، يحددون متطلبات الاحتياطي . إنه المبلغ النقدي الذي يجب أن تمتلكه البنوك الأعضاء كل ليلة. يستخدمه البنك المركزي للسيطرة على مقدار ما يمكن للبنوك إقراضه.
ثانياً ، يستخدمون عمليات السوق المفتوحة لشراء وبيع الأوراق المالية من البنوك الأعضاء. إنه يغير مقدار النقد الموجود دون تغيير متطلبات الاحتياطي. استخدموا هذه الأداة خلال الأزمة المالية عام 2008. اشترت البنوك السندات الحكومية والأوراق المالية المدعومة بالقروض العقارية لتثبيت النظام المصرفي.
أضاف الاحتياطي الفيدرالي 4 تريليون دولار إلى ميزانيته العمومية مع التخفيف الكمي . بدأ تخفيض هذا المخزون في أكتوبر 2017.
ثالثًا ، يضعون أهدافًا على أسعار الفائدة التي يتقاضونها من بنوكهم الأعضاء. هذا دليل معدلات القروض والرهون العقارية والسندات. رفع أسعار الفائدة يبطئ النمو ، ومنع التضخم .
هذا يعرف باسم السياسة النقدية الانكماشية . خفض معدلات تحفيز النمو ، ومنع أو تقصير الركود . وهذا ما يسمى السياسة النقدية التوسعية . خفض البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة حتى الآن لتصبح سلبية .
السياسة النقدية صعبة. يستغرق الأمر ستة أشهر تقريبًا حتى تتسرب التأثيرات في الاقتصاد. يمكن للبنوك أن تسيء قراءة البيانات الاقتصادية كما فعل بنك الاحتياطي الفيدرالي في عام 2006. واعتقدت أن انهيار الرهن العقاري سيؤثر فقط على الإسكان. انتظرت لخفض سعر الأموال الاتحادية . في الوقت الذي خفض فيه الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ، كان قد فات الأوان بالفعل.
ولكن إذا حفزت البنوك المركزية الاقتصاد أكثر من اللازم ، فإنها يمكن أن تؤدي إلى التضخم . البنوك المركزية تتجنب التضخم مثل الطاعون. التضخم المستمر يدمر أي فوائد للنمو. إنه يرفع الأسعار للمستهلكين ، ويزيد التكاليف بالنسبة للشركات ، ويأكل أي أرباح. يجب أن تعمل البنوك المركزية بجد للحفاظ على أسعار الفائدة مرتفعة بما يكفي لمنعها.
السياسيون وأحيانا الجمهور العام يشككون في البنوك المركزية. هذا لأنهم عادة ما يعملون بشكل مستقل عن المسؤولين المنتخبين. وغالبا ما لا تحظى بشعبية في محاولتها لشفاء الاقتصاد. على سبيل المثال ، قام رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي بول فولكر برفع أسعار الفائدة بشكل صاروخي.
كان العلاج الوحيد للتضخم الجامح. انتقده النقاد. غالباً ما تكون إجراءات البنوك المركزية غير مفهومة ، مما يزيد من مستوى الشك
تنظيم البنك
البنوك المركزية تنظم أعضائها . أنها تتطلب احتياطيات كافية لتغطية خسائر القروض المحتملة. فهم مسؤولون عن ضمان الاستقرار المالي وحماية أموال المودعين.
في عام 2010 ، أعطى قانون دود فرانك لإصلاح وول ستريت المزيد من السلطة التنظيمية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي. أنشأت وكالة حماية المستهلك المالية . أعطى ذلك المنظمين القدرة على تقسيم البنوك الكبيرة ، بحيث لا تصبح " أكبر من أن تفشل ". أنه يلغي الثغرات لصناديق التحوط وسماسرة الرهن العقاري. تحظر قاعدة فولكر على البنوك امتلاك صناديق التحوط. وهو يحظر عليهم استخدام أموال المستثمرين لشراء مشتقات محفوفة بالمخاطر لتحقيق أرباحهم الخاصة.
أنشأ دود فرانك أيضًا مجلس مراقبة الاستقرار المالي.
ويحذر من المخاطر التي تؤثر على الصناعة المالية بأكملها. ويمكنه أيضًا التوصية بأن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بتنظيم أي شركات مالية غير مصرفية. هذا هو الحفاظ على شركات التأمين أو صناديق التحوط من أن تصبح أكبر من أن تفشل.
تقديم الخدمات المالية
تعمل البنوك المركزية كبنك للمصارف الخاصة وحكومة الأمة. وهذا يعني أنهم يقومون بإجراء عمليات الفحص وإقراض الأموال لأعضائهم.
تخزن البنوك المركزية العملة في احتياطياتها من العملات الأجنبية . يستخدمون هذه الاحتياطيات لتغيير أسعار الصرف. يضيفون العملة الأجنبية ، عادة الدولار أو اليورو ، للحفاظ على عملتهم الخاصة في محاذاة. وهذا ما يسمى بالوتد ، وهو يساعد المصدرين على الحفاظ على أسعارهم تنافسية.
كما تقوم البنوك المركزية بتنظيم أسعار الصرف كوسيلة للتحكم في التضخم . يشترون ويبيعون كميات كبيرة من العملات الأجنبية للتأثير على العرض والطلب.
تنتج معظم البنوك المركزية إحصاءات اقتصادية منتظمة لتوجيه قرارات السياسة المالية . فيما يلي أمثلة على التقارير التي قدمها الاحتياطي الفيدرالي:
- كتاب البيج : تقرير شهري عن الوضع الاقتصادي من بنوك الاحتياطي الفيدرالي الإقليمية.
- تقرير السياسة النقدية : تقرير نصف سنوي إلى الكونغرس عن الاقتصاد الوطني
- ديون بطاقات الائتمان : تقرير شهري عن الائتمان الاستهلاكي.
التاريخ
أنشأت السويد أول بنك مركزي عالمي ، Riks ، في عام 1668. وجاء بنك إنجلترا في عام 1694. أنشأ نابليون مأدبة فرنسية في عام 1800. أنشأ الكونغرس الاحتياطي الفيدرالي في عام 1913. بدأ بنك كندا في عام 1935 ، و أعيد تأسيس البنك المركزي الألماني بعد الحرب العالمية الثانية. في عام 1998 ، حل البنك المركزي الأوروبي محل جميع البنوك المركزية في منطقة اليورو.
في العمق: معدل الأموال الفيدرالية الحالية | كيف تغير بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة | أدوات بنك الاحتياطي الفيدرالي وكيف تعمل