متطلبات الاحتياطي وكيف يؤثر على أسعار الفائدة

كيف تقرض البنوك 9 دولارات من كل 10 دولارات أمريكية تقوم بإيداعها

شرط الاحتياطي هو مبلغ الأموال التي يجب أن يكون لدى البنك كل ليلة. إنها نسبة من ودائع البنك. يحدد البنك المركزي للبلاد نسبة النسبة المئوية.

في الولايات المتحدة ، يسيطر مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي على متطلبات الاحتياطي للبنوك الأعضاء. يمكن للبنك الاحتفاظ بالاحتياطي إما نقداً في خزنته أو كوديعة في بنك الاحتياطي الفيدرالي المحلي.

تنطبق متطلبات الاحتياطي على البنوك التجارية وبنوك الادخار واتحادات الادخار والقروض والاتحادات الائتمانية .

كما يتعلق الأمر بالفروع الأمريكية ووكالات البنوك الأجنبية ، وشركات Edge Act ، والشركات المتفق عليها.

كيف تعمل

شرط الاحتياط هو الأساس لجميع الأدوات الأخرى للاحتياطي الفيدرالي . إذا لم يكن لدى البنك ما يكفي من المال لتلبية احتياطيه ، فإنه يقترض من البنوك الأخرى. ويمكن أيضًا الاقتراض من نافذة الخصم الفيدرالي. تسمى البنوك المالية التي تقترض أو تقرض بعضها البعض لتحقيق متطلبات الاحتياطي الأموال الفيدرالية . الفائدة التي يتقاضونها من بعضهم البعض لاقتراض الأموال الاتحادية هي معدل الأموال الاتحادية . تستند جميع أسعار الفائدة الأخرى على هذا المعدل.

يستخدم بنك الاحتياطي الفيدرالي هذه الأدوات للتحكم في السيولة في النظام المالي. عندما يقلل الاحتياطي الفيدرالي من متطلبات الاحتياطي ، فإنه يمارس سياسة نقدية توسعية . هذا يخلق المزيد من المال في النظام المصرفي. عندما يرفع الاحتياطي الفيدرالي متطلبات الاحتياطي ، فإنه ينفذ سياسة انكماشية . هذا يقلل من السيولة ويبطئ النشاط الاقتصادي.

كلما ارتفع الاحتياط ، كلما قل الربح الذي يحققه البنك بأمواله. هناك متطلبات كبيرة خاصة على البنوك الصغيرة. ليس لديهم الكثير ليقرضوه في المقام الأول. إعفاء بنك الاحتياطي الفيدرالي البنوك الصغيرة من هذا الشرط. بنك صغير واحد مع ودائع أقل من 15.5 مليون دولار.

تغيير متطلبات الاحتياطي مكلف للبنوك. يجبرهم على تعديل إجراءاتهم. نتيجة لذلك ، نادرا ما يقوم مجلس الاحتياطي الفيدرالي بتغيير متطلبات الاحتياطي. بدلاً من ذلك ، تقوم بتعديل كمية الودائع الخاضعة لنسب متطلبات الاحتياطي المختلفة.

نسبة متطلبات الاحتياط

في 18 يناير 2018 ، قام بنك الاحتياطي الفيدرالي بتحديث جدول متطلبات الاحتياطي. تطلب الأمر أن تحتفظ جميع البنوك التي لديها أكثر من 122.3 مليون دولار كوديعة باحتياطي من 10٪ من الودائع. يتعين على البنوك التي تبلغ ميزانيتها 16 مليون دولار إلى 122.3 مليون دولار أن تحتفظ بنسبة 3 في المائة من جميع الودائع. البنوك التي لديها ودائع بقيمة 16 مليون دولار أو أقل لا يوجد لديها احتياطي احتياطي.

رفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي مستوى الإيداع الذي يخضع لنسب مختلفة تصل إلى العام. وهذا يعطي البنوك حافزًا للنمو. يمكن للاحتياطي الفيدرالي رفع الشريحة المنخفضة الاحتياطي ومبلغ الإعفاء بنسبة 80 في المائة من الزيادة في الإيداع في السنة السابقة (30 يونيو - 30 يونيو).

تتضمن الودائع ودائع تحت الطلب ، وحسابات خدمة النقل التلقائية ، وحسابات NOW. تتضمن الودائع أيضًا حسابات مسودة للحسابات ، وحسابات تحويل الهاتف أو الحسابات المُصرّح بها ، وقبول مصرفي غير مؤهل ، والتزامات صادرة عن الشركات التابعة التي تستحق خلال سبعة أيام أو أقل.

البنوك تستخدم المبلغ الصافي. وهذا يعني أنهم لا يحسبون المبالغ المستحقة من البنوك الأخرى وأي أموال نقدية لا تزال معلقة.

منذ 27 ديسمبر 1990 ، لم تتطلب الودائع غير الشخصية والالتزامات الممنوحة للعملة الأجنبية احتياطيًا.

كيفية تأثير متطلبات الاحتياطي على أسعار الفائدة

لا تقوم البنوك المركزية بتعديل المتطلبات في كل مرة تحول فيها السياسة النقدية . لديهم العديد من الأدوات الأخرى التي لها نفس التأثير مثل تغيير متطلبات الاحتياطي.

على سبيل المثال ، تحدد اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة هدفًا لسعر الصناديق الفيدرالية في اجتماعاتها العادية. إذا كان معدل الأموال الفيدرالية مرتفعاً ، فإنه يكلف أكثر للمصارف أن تقرض بعضها البعض بين عشية وضحاها. هذا له نفس التأثير مثل رفع متطلبات الاحتياطي.

وعلى العكس ، عندما يريد بنك الاحتياطي الفيدرالي تخفيف السياسة النقدية وزيادة السيولة ، فإنه يقلل من معدل الفائدة على الأموال الفيدرالية. وهذا يجعل إقراض الأموال الفيدرالية أرخص. لها نفس التأثير مثل تخفيض متطلبات الاحتياطي.

ها هو سعر الصناديق الفيدرالية الحالية .

لا يستطيع الاحتياطي الفيدرالي أن يفرض على البنوك اتباع معدلها المستهدف . بدلا من ذلك ، فإنه يؤثر على أسعار البنوك من خلال عمليات السوق المفتوحة . يشتري بنك الاحتياطي الفيدرالي الأوراق المالية ، عادةً أوراق الخزينة ، من البنوك الأعضاء عندما يريد أن ينخفض ​​سعر الأموال الفيدرالية. بنك الاحتياطي الفيدرالي يضيف الائتمان إلى احتياطي البنك في مقابل الأمن. وبما أن البنك يرغب في وضع هذا الاحتياطي الإضافي في العمل ، فإنه سيحاول إقراضه إلى بنوك أخرى. خفضت البنوك سعر الفائدة لديها للقيام بذلك.

سوف يقوم بنك الاحتياطي الفدرالي ببيع الأوراق المالية للبنوك عندما يريد زيادة معدل الأموال الفيدرالية . يمكن للبنوك التي لديها أموال أقل من الإقراض رفع سعر الفائدة على الأموال الاتحادية. كيف تعمل عمليات السوق المفتوحة.

إذا كان البنك لا يستطيع الاقتراض من البنوك الأخرى ، يمكنه الاقتراض من بنك الاحتياطي الفيدرالي نفسه. وهذا ما يسمى الاقتراض من نافذة الخصم. تحاول معظم البنوك تجنب ذلك. ذلك لأن المصرف الإحتياطي الفدرالي يتقاضى سعر خصم أعلى بقليل من معدل الأموال الفيدرالية. كما أنه يصم البنك. تفترض بنوك أخرى أنه لا يوجد بنك آخر على استعداد لإقراضه. وهم يفترضون أن البنك لديه قروض سيئة على كتبه أو بعض المخاطر الأخرى.

ومع ارتفاع معدل الأموال الفيدرالية ، ترتفع أسعار الفائدة هذه أيضًا:

1. Libor هو سعر الفائدة الذي تتقاضاه البنوك بعضها البعض لمدة شهر واحد ، لمدة ثلاثة أشهر ، لمدة ستة أشهر والقروض لمدة عام واحد. وتعتمد البنوك معدلاتها على بطاقات الائتمان والرهون العقارية المعدلة بسعر الفائدة على Libor.
2. سعر الفائدة الأساسي هو سعر البنوك التي تتقاضى أفضل عملائها. أسعار القروض البنكية الأخرى أعلى قليلاً للعملاء الآخرين.
3. أسعار الفائدة المدفوعة على حسابات الادخار والودائع سوق المال أيضا زيادة.
4. الرهون العقارية ذات الفائدة الثابتة والقروض تتأثر بشكل غير مباشر. يقارن المستثمرون هذه القروض مع العوائد على سندات الخزينة طويلة الأجل. يمكن أن يؤدي ارتفاع معدل الأموال الفيدرالية إلى ارتفاع عوائد سندات الخزانة قليلاً.

خلال الأزمة المالية ، خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي معدل الأموال الاتحادية إلى الصفر. البنوك لا تزال مترددة في الإقراض. قام بنك الاحتياطي الفيدرالي بتوسيع نطاق عمليات السوق المفتوحة بشكل كبير مع برنامج التسهيل الكمي . كما قام بنك الاحتياطي الفيدرالي بإزالة بعض الأوراق المالية المدعومة بالقروض العقارية من البنوك الأعضاء.