كيف الصناديق المشتركة و ETFs مختلفة
أوجه الشبه بين الصناديق المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة
يحاول العديد من المستثمرين الذين يرغبون في معرفة الأموال المتداولة في البورصات (ETF) العثور على معلومات حول كيفية اختلافهم عن الصناديق المشتركة.
ولكن قبل تجاوز الاختلافات بين الاثنين ، هناك في الواقع عدد من أوجه التشابه الرئيسية التي تكون ذات قيمة في المعرفة.
فيما يلي كيف أن الصناديق المشتركة والصناديق المتداولة في البورصة متشابهة:
- وهي استثمارات متنوعة: كل من صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة تمكّن المستثمرين من شراء سلة من الأوراق المالية ضمن ضمان استثمار واحد. ويستثمر كلاهما عادة ضمن هدف محدد أو ضمني ، مثل النمو أو القيمة أو الدخل ، وعادة ما يستثمران في فئة معينة من الأسهم أو السندات ، مثل أسهم الشركات الكبرى أو الأسهم الأجنبية أو السندات متوسطة الأجل.
- تعمل معظم صناديق الاستثمار المتداولة مثل الصناديق الإستثمارية للمؤشر: معظم صناديق الاستثمار المتداولة تتم إدارتها بشكل سلبي ، مما يجعلها أكثر تشابهاً بالصناديق الإستثمارية للمؤشر. ضمن هذا التشابه ، سيعكس كل من صندوق المؤشر ومؤسسة التدريب الأوروبية أداء مؤشر أساسي ، مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ؛ كلاهما لهما نسب نفقات منخفضة للغاية مقارنة بالأموال الخاضعة لإدارة فعالة ؛ وكلاهما يمكن أن يكونا أنواع استثمار حكيمة للتنويع وبناء المحفظة.
بسبب أوجه التشابه بينهما ، يتم استخدام الصناديق المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة من قبل المستثمرين لأغراض مماثلة. ولكن قبل البيع من الصناديق المشتركة وشراء صناديق الاستثمار المتداولة ، من المهم معرفة الاختلافات بين الاثنين.
الفروق بين صناديق الاستثمار المشتركة و ETFs
هناك العديد من الاختلافات بين الصناديق المشتركة التي من المهم معرفتها قبل اختيار واحد على الآخر لاستراتيجية أو هدف استثمار معين.
تمتلك الصناديق المشتركة بعض المزايا على صناديق الاستثمار المتداولة في حين أن صناديق الاستثمار المتداولة هي أدوات استثمار أكثر ذكاء لبعض الأهداف. بعض الاختلافات كبيرة بينما البعض الآخر دقيق.
فيما يلي ملخص سريع للاختلافات بين الصناديق المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة ETF ، متبوعة بمزيد من التفاصيل:
- تتداول الصناديق المشتركة في نهاية اليوم ، في حين تتداول الصناديق المتداولة ETF في التداول اليومي.
- يمكن إجراء طلبات شراء الأسهم باستخدام ETFs ولكن ليس مع الصناديق المشتركة.
- غالبًا ما تكون صناديق الاستثمار المتداولة ETFs ذات معدلات نفقات أقل من الصناديق المشتركة.
الفرق الأساسي بين الصناديق المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة هو طريقة تداولها (كيف يمكن للمستثمرين شراء وبيع الأسهم). ماذا يعني هذا؟ على سبيل المثال ، لنفترض أنك تريد شراء أو بيع صندوق مشترك. السعر الذي تشتريه أو تبيعه ليس سعرًا حقاً. هو قيمة صافي الأصول ، أو صافي قيمة الأصول ، للأوراق المالية الأساسية ؛ وسوف تتداول في صافي قيمة الأصول للصندوق في نهاية يوم التداول. لذلك ، إذا ارتفعت أسعار الأسهم أو انخفضت خلال اليوم ، فلا يمكنك التحكم في توقيت تنفيذ الصفقة. للأفضل أو الأسوأ ، تحصل على ما تحصل عليه في نهاية اليوم بصناديق مشتركة.
في المقابل ، تتداول ETFs خلال اليوم. هذا يمكن أن يكون ميزة إذا كنت قادرا على الاستفادة من تحركات الأسعار التي تحدث خلال النهار. الكلمة الرئيسية هنا هي IF . على سبيل المثال ، إذا كنت تعتقد أن السوق يتحرك صعوديًا خلال اليوم وتريد الاستفادة من هذا الاتجاه ، فيمكنك شراء ETF في وقت مبكر من يوم التداول والتقاط الحركة الإيجابية.
في بعض الأيام ، يمكن للسوق أن يتحرك إلى أعلى أو أقل بنسبة تصل إلى 1.00٪ أو أكثر. هذا يقدم كل من المخاطر والفرص ، اعتمادا على دقة في التنبؤ بهذا الاتجاه.
جزء من الجانب القابل للتداول في صناديق الاستثمار المتداولة هو ما يسمى "السبريد" ، وهو الفرق بين سعر العرض والسعر للأوراق المالية. ومع ذلك ، وبعبارة بسيطة ، فإن الخطر الأكبر هنا هو مع بعض صناديق الاستثمار المتداولة التي لا يتم تداولها على نطاق واسع ، حيث يمكن أن تكون فروق الأسعار أوسع وغير مواتية للمستثمرين الأفراد. لذلك ابحث عن مؤشرات ETFs المتداولة على نطاق واسع ، مثل SPDR S & P 500 (SPY) أو iShares Core S & P 500 Index (IVV) واحذر من المجالات المتخصصة مثل صناديق القطاع المتداولة على نطاق ضيق والصناديق القطرية.
هناك تباين آخر بين الصناديق المتداولة في البورصة بالنسبة إلى جانبها التجاري الذي يشبه المخزون ، وهو القدرة على وضع أوامر الأسهم ، والتي يمكن أن تساعد في التغلب على بعض المخاطر السلوكية والتسعير للتداول اليومي.
على سبيل المثال ، من خلال طلب محدد ، يمكن للمستثمر اختيار سعر تنفيذ الصفقة. مع أمر إيقاف ، يمكن للمستثمر اختيار سعر أقل من السعر الحالي ومنع خسارة أقل من هذا السعر المختار. لا يملك المستثمرون هذا النوع من التحكم المرن مع الصناديق المشتركة.
عادة ما تكون صناديق الاستثمار المتداولة ETFs ذات نسب نفقات أقل من معظم الصناديق المشتركة ، ويمكن أن يكون لها في بعض الأحيان نفقات أقل من صناديق الاستثمار المشتركة. هذا يمكن من الناحية النظرية توفير حافة طفيفة في عائدات صناديق المؤشرات للمستثمر. ومع ذلك ، فإن صناديق ETFs يمكن أن يكون لها تكاليف تداول أعلى. على سبيل المثال ، لنفترض أن لديك حسابًا في الوساطة في Vanguard Investments . إذا كنت ترغب في التداول في ETF iShares ، فيمكنك دفع رسوم تداول تبلغ حوالي 7.00 دولارات ، في حين أن صندوق مؤشر Vanguard الذي يتتبع المؤشر نفسه لا يمكن أن يكون له رسوم أو عمولة.
يجب عليك استخدام صناديق المؤشرات ، ETFs أو كلاهما؟
إن صناديق المؤشرات مقابل نقاش مؤسسة التدريب الأوروبية ليست في الحقيقة سؤالًا أو سؤالًا. المستثمرون من الحكمة للنظر في كليهما. الرسوم والنفقات هي عدو للمستثمر المؤشر. لذلك الاعتبار الأول عند الاختيار بين الاثنين هو نسبة المصروفات. وثانيا ، قد يكون هناك بعض أنواع الاستثمار التي قد يكون لأحد الصناديق ميزة على الآخر. على سبيل المثال ، من المرجح أن يحقق المستثمر الذي يرغب في شراء مؤشر يعكس حركة سعر الذهب عن قرب ، هدفه على أفضل وجه باستخدام مؤشر ETF الذي يسمى SPDR Gold Shares (GLD).
وعلى الرغم من أن الأداء السابق ليس ضمانة للنتائج المستقبلية ، إلا أن العوائد التاريخية يمكن أن تكشف عن صندوق للمؤشرات أو قدرة مؤسسة التدريب الأوروبية على تتبع المؤشر الأساسي عن كثب ، وبالتالي توفر للمستثمر عوائد محتملة أكبر في المستقبل. على سبيل المثال ، فإن صندوق المؤشر ، Vanguard Total Bond Market Index Inv (VBMFX) قد تفوق تاريخياً على iShares Core Total مؤشر سوق سندات الولايات المتحدة ETF (AGG) ، على الرغم من أن VBMFX لديها نسبة مصاريف بنسبة 0.20 ٪ و AGG هي 0.08 ٪ وكلتاهما تتبعان نفس المؤشر مؤشر باركليز لرابطة السندات . وبعبارة مختلفة ، كان أداء AGG يتجه تاريخيا إلى ما دون المؤشر أكثر من مؤشر VBMFX.
وأخيرًا ، لبناء محفظة متنوعة ، يمكن أن تكون الصناديق المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة مجانية أو بعضها البعض. على سبيل المثال ، يفضل بعض المستثمرين استخدام صناديق المؤشرات المتداولة في صناديق القطاع وصناديق الاستثمار المشتركة لخيارات الإدارة الفعالة. في كلتا الحالتين ، عليك فقط أن تتأكد من أن المزيج متنوع ومناسب لأهدافك المتعلقة بالتسامح والمخاطرة.
تنويه: يتم توفير المعلومات على هذا الموقع لأغراض المناقشة فقط ، ولا ينبغي أن يساء فهمها كمشورة استثمارية. لا تمثل هذه المعلومات تحت أي ظرف من الظروف توصية لشراء أو بيع الأوراق المالية.