أسهل الطرق للاستثمار في تايوان
في هذه المقالة ، سنلقي نظرة على الاقتصاد الواعد في تايوان وكيف يمكن للمستثمرين الحصول على التعرض من خلال الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) ، بالإضافة إلى بعض عوامل الخطر المهمة التي يجب أخذها بعين الاعتبار.
الاقتصاد الواعد لتايوان
ربما اشتهر اقتصاد تايوان بصناعة الإلكترونيات. منذ الستينات ، تطورت البلاد لتصبح رائدة في العديد من مجالات الإلكترونيات ، بما في ذلك تصنيع الدوائر المتكاملة للحوسبة. بلغ إجمالي صادرات البلاد أكثر من 318 مليار دولار في عام 2014 إلى الصين وهونغ كونغ والولايات المتحدة في المقام الأول
ينجذب المستثمرون الدوليون إلى تايوان لعدد من الأسباب المختلفة. يتكون معظم اقتصاد البلد الصناعي الجديد من شركات صغيرة ومتوسطة الحجم ، وظل التضخم تحت السيطرة ، والبطالة منخفضة ، وهناك فائض تجاري كبير ، والاحتياطيات الأجنبية هي رابع أكبر احتياطي في العالم.
يتم تداول الشركات العامة في تايوان في بورصة تايوان ، التي تضم حوالي 800 شركة مدرجة مع ما يقرب من 24 مليون دولار في القيمة السوقية مجتمعة في أواخر عام 2010. والمؤشران الأكثر شعبية المستخدمة من قبل المستثمرين هما مؤشر FTSE Taiwan ومؤشر MSCI Taiwan ، التي تتبع المسار الرئيسي للشركات المتداولة علنا في البلاد.
الاستثمار في تايوان مع صناديق الاستثمار المتداولة
إن أسهل طريقة للاستثمار في تايوان هي استخدام الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) ، والتي توفر تنويعاً فورياً في الأمن المتداول في الولايات المتحدة. ومع وجود أصول صافية تزيد على 2.3 مليار دولار ، اعتبارًا من منتصف عام 2016 ، يعد مؤشر ETS MSCI Taiwan Index ETF (NYSE: EWT) الخيار الأكثر شيوعًا للمستثمرين الذين يبحثون عن التعرض لاقتصاد تايوان المتنامي.
تحتفظ المؤسسة الأوروبية للتعليم والتدريب المهني (ETF) بما يقرب من 93 شركة مختلفة بنسبة متدنية تبلغ 0.62٪ ، لكن أكبر شركة تمثل أكثر من 20٪ من ممتلكات الصندوق ، في حين تمثل شركات تكنولوجيا المعلومات بشكل عام أكثر من 57٪ من المحفظة. نتيجة لذلك ، قد يرغب المستثمرون في توخي الحذر عند شراء ETF بسبب التنوع المحدود نوعًا ما.
وقد يرغب المستثمرون الذين يبحثون عن بديل أيضاً في شراء مشتريات الإيداع الأمريكية (ADRs) ، وهي الأوراق المالية المتداولة في الولايات المتحدة في الشركات الأجنبية. بعض أنواع ADRs التجارية المتداولة في الولايات المتحدة تشمل:
- Taiwan Senticonductor Manufacturing Co.، Ltd. (رمز الأسهم في بورصة نيويورك: TSM)
- شركة الصلب الصينية (PINK: CISXF)
- Asustek Computer Inc. (PINK: AKCPF)
فوائد ومخاطر الاستثمار في تايوان
تمثل تايوان وجهة جذابة للمستثمرين الدوليين ، ولكن هناك العديد من المخاطر التي ينبغي مراعاتها بعناية قبل الالتزام برأس المال.
فوائد الاستثمار في تايوان ما يلي:
- أساسيات صلبة . تعتبر تايوان دولة متقدمة حديثًا وتتمتع بأساسيات مواتية للغاية ، بما في ذلك انخفاض معدلات التضخم ، وانخفاض معدلات البطالة ، والفائض التجاري الثابت ، وارتفاع الاحتياطيات الأجنبية التي يمكن أن تساعد في حمايتها من المشكلات.
- شركاء تجاريين متنوعين . لقد تباينت تايوان بعيداً عن الولايات المتحدة على مدى السنوات العديدة الماضية ، حيث انتقلت من 49٪ من صادراتها في عام 1984 إلى 20٪ فقط بحلول عام 2002. كما أن تحسين الأسواق الصينية ، وجنوب شرق آسيا ، وأوروبا ، يساعد أيضا.
تشمل مخاطر الاستثمار في تايوان ما يلي:
- التعرض القوي للصين . يعتمد اقتصاد تايوان بشكل كبير على نمو الصين ، بالنظر إلى أن الجار مسؤول عن حوالي 28.1٪ من صادراتها و 14.2٪ من وارداتها ، وهذا يعني أن أي تباطؤ في الصين يمكن أن يكون له تأثير سلبي.
- المخاطر الجيوسياسية من الصين . وقد أدى قرب تايوان من الصين إلى عدد من القضايا الجيوسياسية على مدى العقود العديدة الماضية. ومع ذلك ، "إعادة اتخاذ" تايوان لم يكن هدفا سياسيا منذ عام 1992.
الاستنتاجات
تايوان تقدم للمستثمرين فرصة فريدة للاستثمار في اقتصاد حديث يستفيد من قربها من الصين وجنوب شرق آسيا. ومع وجود اقتصاد متنوع التقنية ، وتضخم منخفض ، وانخفاض معدلات البطالة ، قد يرغب المستثمر الدولي في التفكير في الاستثمار في هذه السوق باستخدام مؤشر iShares MSCI Taiwan (NYSE: EWT) أو أي عدد من ADRs في البلاد.