الاستثمار بسهولة في فيتنام مع صناديق المؤشرات المتداولة
في هذا المقال ، سننظر إلى اقتصاد فيتنام المتغير ، وكيف يمكن للمستثمرين الحصول على التعرض ، وبعض الفوائد والمخاطر الهامة التي يجب أخذها في الاعتبار.
اقتصاد فيتنام المتغير
بدأ اقتصاد فيتنام كنظام إقطاعي زراعي إلى حد كبير حتى الاستعمار الفرنسي في منتصف القرن التاسع عشر. بعد أن تطورت مناطق البلاد اقتصاديات مختلفة جدا ، أصبحت أكثر انقساما سياسيا في عام 1954 ، مع احتضان الشمال للشيوعية والجنوب الذي يعتنق الرأسمالية ، مما مهد الطريق في نهاية المطاف لحرب فيتنام.
بين عامي 1970 و 1990 ، كانت فيتنام عضوًا في الكوميكون وتعتمد بشكل كبير على الاتحاد السوفييتي وحلفائه. أدى حل Comecon إلى تحرير التجارة ، وانخفاض قيمة العملة ، وسياسة التنمية الاقتصادية. خلال التسعينيات التي تلت ذلك ، تم إنشاء عشرات الآلاف من الشركات ونما الاقتصاد بسرعة كبيرة.
توقف هذا النمو لفترة وجيزة خلال الأزمة المالية الآسيوية في عام 1997 ، مما دفع البلاد للتركيز على استقرار الاقتصاد الكلي بدلاً من النمو.
ومنذ ذلك الحين ، نما الاقتصاد إلى إجمالي الناتج المحلي (219.8 مليار دولار) ، وتصنيفًا ائتمانيًا مستقرًا ، وصادرات قوية إلى الولايات المتحدة ، وديون عامة متواضعة مقارنة بمعدلات نموها.
يعتمد اقتصاد البلاد بشكل كبير على الاستثمار الأجنبي المباشر لجذب رؤوس الأموال من الخارج ، لكن ذلك الرأسمال كان ينتج نموًا اقتصاديًا قويًا.
وقد قدرت شركة PricewaterhouseCoopers مؤخراً أن البلاد قد تكون أسرع الاقتصادات نمواً في العالم مع معدل نمو سنوي محتمل للناتج المحلي الإجمالي يبلغ 5.2 في المائة ، مما يجعلها ثاني أكبر اقتصاد في العالم بحلول عام 2050.
الاستثمار في فيتنام مع صناديق المؤشرات المتداولة
إن أسهل طريقة للاستثمار في فيتنام هي استخدام الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) ، والتي توفر تنويعاً فورياً في أمن واحد يتاجر به في الولايات المتحدة. ومع وجود 387.7 مليون دولار من الأصول تحت الإدارة ونسبة مصاريف متواضعة صافية قدرها 0.7٪ ، فإن سوق ناقلات فيتنام ETF (NYSE: VNM) هو أكثر الصناديق شعبية للمستثمرين الذين يبحثون عن التعرض للبلاد.
محرّكات السوق تقدم مؤسسة ETF في فيتنام انكشافًا للشركات المتداولة علنًا والتي يقع مقرّها الرئيسي في فيتنام و / أو تولد 50٪ على الأقل من عائداتها من البلاد. واعتبارًا من ديسمبر 2015 ، كان الصندوق يضم ما يقرب من 30 شركة مختلفة تتألف من 44 ٪ من الشركات المالية ، و 15 ٪ من الطاقة ، و 14 ٪ من السلع الاستهلاكية الأساسية ، من بين قطاعات أخرى.
في حين أن هذا هو واحد من صناديق الاستثمار المتداولة الوحيدة التي تعرض تعرضها لفيتنام ، ينبغي أن يدرك المستثمرون أن الصندوق مثقل بشدة في البيانات المالية (44٪) وأسهم الشركات الصغيرة (68٪). قد تجعل هذه العوامل المستثمرين في الصندوق يتعرضون للاهتمامات المالية - مثل تغيرات أسعار الفائدة - في الوقت الذي يواجهون فيه تقلبات أكبر من الأسهم الكبيرة.
فوائد ومخاطر الاستثمار في فيتنام
ينطوي اقتصاد فيتنام على عدد من الفوائد والمخاطر المختلفة التي يجب على المستثمرين الدوليين النظر فيها بعناية. في حين أن معدلات النمو السريعة في البلاد قد تجتذب المستثمرين ، إلا أنه ينبغي عليها أن تنظر بعناية في بيان المخاطر الأعلى والضوابط الحكومية والاعتماد على الصناعات الرئيسية لدعم هذا النمو على المدى الطويل. هذه العوامل قد تجعل البلاد خطرة جدا على بعض المحافظ.
فوائد الاستثمار في فيتنام ما يلي:
- اقتصاد ينمو بسرعة . ينمو اقتصاد فيتنام بين 4٪ و 8٪ منذ تعافيه من الأزمة المالية الآسيوية عام 1997.
- اقتصاد ذاتي تعتمد فيتنام على الصناعة البترولية لاستهلاكها المحلي للطاقة وللتصدير. ومن المتوقع أن ينخفض منتج النفط الخام تدريجيا.
تشمل مخاطر الاستثمار في فيتنام:
- اقتصاد إشتراكي . ربما تكون فيتنام قد انتقلت من اقتصاد مخطط مركزيا ، لكن الحكومة ما زالت تسيطر على العديد من الصناعات الرئيسية.
- اقتصاد السوق في مرحلة مبكرة . لا تزال فيتنام في مرحلة مبكرة ومرهقة من تطورها الاقتصادي وبالتالي فهي أكثر خطورة من الأسواق المتقدمة.
النقاط الرئيسية لتذكر
- قد تكون فيتنام مألوفة لدى الجمهور الأمريكي ، بعد حرب طويلة دارت في الستينيات والسبعينيات ، لكن البلد بدأ يكتسب اهتمام المستثمرين.
- تعد ETF (NYSE: VNM) فيتنام هي أكثر الصناديق شعبية بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن التعرض للبلاد من خلال التعرض المتنوع.
- يجب على المستثمرين أن يضعوا في اعتبارهم الفوائد والمخاطر العديدة المرتبطة بالاستثمار في فيتنام ، بما في ذلك الظروف الاقتصادية والاعتماد على الصناعات الرئيسية.