الاستثمار في فرنسا: الأرباح Parlez - vous؟
لدى أولئك الذين يتطلعون إلى الاستثمار في فرنسا عدد من الخيارات المختلفة ، بدءاً من الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) وصولاً إلى إيصالات الإيداع الأمريكية (ADRs).
في هذه المقالة ، سنلقي نظرة على بعض فوائد ومخاطر الاستثمار في فرنسا ، فضلاً عن أفضل الطرق لبناء التعرض في محفظتك باستخدام الخيارات العديدة المتاحة للمستثمرين الدوليين.
في هذه المقالة ، سنلقي نظرة على السبب الذي قد يدفع المستثمرين إلى التفكير في الاستثمار في فرنسا وبعض الطرق الشائعة للحصول على عرض باستخدام الأوراق المالية المتداولة في الولايات المتحدة.
فوائد ومخاطر الاستثمار في فرنسا
فرنسا هي سادس أكبر اقتصاد في العالم وثالث أكبر اقتصاد في أوروبا ، مما يجعلها مكانًا آمنًا نسبيًا لوضع المال. ولكن كما أظهرت أزمة الديون السيادية في الاتحاد الأوروبي ، فإن العلاقات النقدية للبلد مع الآخرين في الاتحاد الأوروبي قد خلقت بعض المخاطر الرئيسية. يجب على المستثمرين أخذ كل هذه الفوائد والمخاطر في الحسبان قبل الالتزام بأي رأس مال.
فوائد الاستثمار في فرنسا ما يلي:
- الأسواق المتقدمة - فرنسا تضم واحدة من أكبر الاقتصادات في العالم مع سوق الأوراق المالية المتقدمة للغاية. على النقيض من بعض الأسواق الناشئة والواجهة ، فإن هذا يعني في العادة مخاطرة أقل من الناحية الجيوسياسية والتقلبات.
- الشركات الكبيرة - فرنسا تضم العديد من أكبر الشركات في العالم ، والتي عادة ما تضيف إلى انخفاض التقلبات. وعادة ما يكون لدى الشركات الكبيرة تقلبات أقل وقوة أرباح على المدى الطويل يمكن التنبؤ بها.
تشمل مخاطر الاستثمار في فرنسا ما يلي:
- هيكل الاتحاد الأوروبي - فرنسا هي ثالث أكبر عضو في الاتحاد الأوروبي ، مما يعني أنها قد تكون مسؤولة عن تمويل أجزاء كبيرة من عمليات الإنقاذ. خلال أزمة الديون السيادية الأوروبية ، أصبحت هذه المسؤولية واضحة جدا.
- التيار الاشتراكي - فرنسا لديها العديد من النزعات الاشتراكية التي قد تمنع بعض الشركات من المنافسة. على سبيل المثال ، لدى البلد أسبوع عمل مدته 35 ساعة وعمر تقادم يبلغ من العمر 62 عامًا ، وهو أقل من العديد من البلدان المتقدمة الأخرى.
كيف تستثمر في فرنسا مع ETFs
الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) تقدم للمستثمرين طريقة سهلة لبناء تعرض فرنسي متنوع في محافظهم الاستثمارية. من خلال عقد سلة من الأوراق المالية عبر العديد من الصناعات ، تعتبر صناديق الاستثمار المتداولة عموما أقل مخاطرة من الأسهم الفردية مع معاملات بيتا أقل. ولكن بخلاف الصناديق المشتركة ، يمكن تداولها في أي وقت على مدار اليوم مثل الأسهم.
صندوق الاستثمار المتداول الأساسي المستخدم في الاستثمار في فرنسا هو صندوق MSCI France Index ETF (EWQ) ، الذي يحاول تقليد جميع الأوراق المالية الفرنسية المتداولة علناً. مع عدم وجود قطاع يمثل أكثر من 20٪ من إجمالي الموجودات ، فإن مؤسسة التدريب الأوروبية تنوعت بشكل جيد مع معامل بيتا 1.1 ونسبة إجمالي السعر إلى الأرباح 16.2x ، اعتبارًا من سبتمبر 2016.
بعض صناديق الاستثمار المتداولة المعروفة التي تستثمر في فرنسا هي:
- MSCI France Index ETF (EWQ)
- SPDR DJ Euro STOXX 50 ETF (FEZ)
- صندوق MSCI EMU Index (EZU)
- صندوق مؤشرات FTSE EPRA / NAREIT أوروبا ETF (IFEU)
- صندوق أوروبا AlphaDEX ETF (FEP)
طرق بديلة للاستثمار في فرنسا
قد يرغب المستثمرون في البحث عن المزيد من التعرض المباشر للشركات الفرنسية في إلقاء نظرة على إيصالات الإيداع الأمريكية (ADR) أو الاستثمار المباشر في يورونكست باريس.
في حين أن هناك العديد من ADRs الفرنسية ، ينبغي أن يلاحظ المستثمرون أن العديد من هذه التجارة على ورقات OTC Markets Pink ، مما يعني أنها قد تكون أقل سيولة من NYSE أو NASDAQ.
بعض التفاعلات الادخارية الشعبية للاستثمار في فرنسا تشمل:
- فيوليا البيئة (VE)
- أكسا (أكشاي)
- لوريال (LRLCY)
- جي دي اف السويس (GDSZF)
- LVMH (LVMUY)
النقاط الرئيسية للاستثمار في فرنسا
- تضم فرنسا سادس أكبر اقتصاد في العالم وثالث أكبر اقتصاد في الاتحاد الأوروبي. علاوة على ذلك ، تمتلك البلاد حوالي 40 من أكبر 500 شركة في العالم ، مما يجعلها موقعًا مهمًا للمستثمرين الأجانب.
- هناك العديد من المخاطر المرتبطة بالاستثمار في فرنسا والتي يجب أن يدركها المستثمرون ، بما في ذلك روابط البلاد بالاتحاد الأوروبي ونزعاته الاشتراكية بالنسبة لدول أخرى مثل الولايات المتحدة وبريطانيا.
- يمكن تحقيق الاستثمار في فرنسا باستخدام ETFs أو ADRs أو الاستثمار المباشر في البورصات الفرنسية. ولكن من المهم أن نتذكر أن العديد من هذه التفاعلات المتبادلة (ADRs) تتداول على ورقات ورقي من الورق غير المصنف OTC Markets ، وقد تكون غير سائلة نسبياً.