كيف تتحدد أسعار الفائدة وكيف تؤثر على محفظتك
إن أقوى سلاح في ترسانة الاحتياطي الفيدرالي هو القدرة على التأثير على اتجاه أسعار الفائدة. عندما تكون أسعار الفائدة منخفضة ، يكون الحصول على رأس المال أسهل. هذا يمكن أن يحفز التنمية الاقتصادية ، لأن الطبيعة البشرية هي ما هي عليه ، كلما كان لديك المزيد من المال ، كلما كان من المرجح أن تدفع ثمن شيء تريده - سواء كان سيارة أو تلفزيون بشاشة بلازما جديدة.
غير أنه لم يتم التدقيق فيه ، والنتيجة هي "أن هناك الكثير من المال الذي يلاحق بضائع قليلة للغاية" ، كما يقول المثل. وهذا يؤدي إلى التضخم حيث تدرك الشركات أنها تستطيع فرض أسعار أعلى على سلعها وخدماتها. فجأة ، يكلفك أكثر لملء خزان الوقود الخاص بك والثلاجة.
إذا كانت أسعار الفائدة مرتفعة جدا ، يمكن أن تكون النتيجة ركودا ، وفي حالات متطرفة ، الانكماش. ونتيجة لذلك يمكن أن تكون مدمرة اقتصاديا - تخيل سداد الرهن العقاري الخاص بك ، وتحقيق ذلك ، على الرغم من أن التوازن لم يزد ، فإنه سيكلفك المزيد من الدولارات من حيث القوة الشرائية مما كانت عليه من قبل!
كيف يمكن أن يؤثر الاحتياطي الفيدرالي على اتجاه أسعار الفائدة ؟ بإحدى طريقتين:
- برفع أو خفض سعر الخصم.
- من خلال التأثير بشكل غير مباشر على اتجاه معدل الأموال الاتحادية.
معدل الخصم
سعر الخصم هو سعر الفائدة الذي تفرضه البنوك عندما تقترض الأموال بين عشية وضحاها مباشرة من أحد البنوك الاحتياطية الفيدرالية .
عندما تزداد تكلفة النقود في البنك الذي تتعامل معه ، فستقوم بتحصيل رسوم منك أكثر نتيجة لذلك. وهذا يجعل رأس المال أكثر تكلفة ويؤدي إلى تقليل الاقتراض. ينخفض الإنفاق ، مما يجعله أكثر صعوبة لارتفاع الأسعار ؛ العكس هو الصحيح عندما يصبح رأس المال أقل تكلفة بسبب انخفاض في معدل الخصم.
معدل الأموال الاتحادية
معدل الأموال الاتحادية هو المعدل الذي تفرضه البنوك على بعضها البعض للقروض لليلة واحدة. "لماذا يقترض أحد البنوك نقداً من آخر؟" أنت تسأل. يمكن للاحتياطي الفيدرالي أن يطلب من البنوك الاحتفاظ بنسبة معينة من الأصول في شكل أموال نقدية متداولة أو إيداعها في أحد بنوك الاحتياطي الفيدرالي. من وقت لآخر ، ستحدد النسبة المطلوبة من الاحتياطيات إلى الودائع ؛ عندما يتم زيادة هذه النسبة ، يجب إبقاء المزيد من النقد في الخزنة ليلاً ، مما يجعل الأمر أكثر صعوبة (ومكلفة) للحصول على الأموال. عندما يتم تخفيض شرط الاحتياطي ، يتم فك عرض النقود. نظرًا لأنه يجب إبقاء الأموال القليلة في متناول اليد يصبح من الأسهل الحصول على رأس المال.
يتم نقل الزيادة (أو النقصان) في تكلفة الحصول على الأموال للمستهلكين ، حيث تقوم البنوك بتعديل سعر الإقراض الرئيسي (معدل الفائدة على البنوك هو أفضل عملاءها) للتعويض. معدل الاقراض الرئيسي ليس متجانساً. قد يكون لبنك أمريكا سعر واحد في حين أن بنك الولايات المتحدة لديه سعر آخر. ونتيجة لذلك ، فإن الرقم الرئيسي الأكثر انتشارا في الولايات المتحدة هو السعر الموجود في وول ستريت جورنال . وهو يمثل اقتراحا للبنوك الثلاثين الكبرى في البلاد. عندما قامت ثلاثة وعشرون من هذه المؤسسات بتغيير أسعارها الأولية ، تستجيب وول ستريت جورنال من خلال تحديث المعدل المنشور.
وهذا يؤثر في النهاية على حدك الأدنى لأن العديد من بطاقات الائتمان ، على سبيل المثال ، ترتكز على سعر الفائدة الذي تدفعه مقابل قسط أعلى من سعر الفائدة الرئيسي في وول ستريت جورنال.