نظرة عامة تمهيدية لكيفية استثمار الأموال في أعمال الثقة
ما هو نوع الأصول التي يمكن امتلاكها عند استثمار الأموال في صندوق ائتمان؟
ما لم يكن صك الثقة - المستند الذي يحكم سلوك الثقة - يسمح أو يمنع على وجه التحديد بعض الاستثمارات ، كقاعدة عامة ، يمكن استثمار رأس مال الصندوق الاستئماني في أي أصل يتناسب مع الواجب الائتماني في إدارة الائتمان المصرفي أو يدين آخر أمين إلى المستفيد أو المستفيدين من الثقة.
وفي العديد من الحالات ، تتكون هذه الثقة أصلاً من الأصول المتراكمة من المانح / المستوطنة في حالة الصناديق الاستئمانية المشتركة ، أو إذا كان هو أو هي قد توفي ، في حوزته في الصناديق الاستئمانية الخاصة بقضايا . على سبيل المثال ، عندما توفي المغني وكاتب الاغاني والمنتج والمصور مايكل جاكسون ، تم وضع الكثير من حقوق النشر وحقوق الطبع وحقوق الأغنية وملكية فكرية أخرى موضع الثقة لأطفاله وأفراد عائلته. يجب أن يسمح الدخل السلبي الناتج عن الأصول في هذه الصناديق لأطفاله بالبقاء مستقلين ماليا لبقية حياتهم. في بعض الأحيان يترك المزارعون الأثرياء الأراضي الزراعية في ثقة للأطفال الذين هم أصغر من أن يقوموا بتشغيلها ، ويقوم الوصي بتوظيف المزارعين المستأجرين لرعاية الأرض ومشاركتها في مبيعات المحاصيل ، مع أخذ الأطفال عند بلوغهم سن معينة. في بعض الحالات ، يقوم المستثمرون أو المديرين التنفيذيين الذين حصلوا على مركز كبير في الأسهم الممتازة بنقل بعض الأسهم إلى ثقة لأفراد العائلة ، مما يسمح لهم بالعيش من دخل توزيعات الأرباح .
في حالات أخرى ، يتم بيع كل الموجودات الدنيوية المتبقية في الحوزة مباشرة أو طرحها للبيع بالمزاد حتى يمكن استثمار العائدات في محفظة متنوعة من الأسهم والسندات و / أو العقارات . ليس من غير المألوف على وجه الخصوص التحكم في الفائدة في شركة تشغيلية خاصة ، مثل منشأة التصنيع ، التي يتم الاحتفاظ بها كأمانة في حالة رجال الأعمال الذين يرغبون في التأكد من أن أزواجهم أو الأطفال اليتامى ، الذين لا يشاركون في الشركة ، هم قادرة على العيش من ثمار عملهم دون الاقتراض ضد أسهمهم ، وفي هذه الحالة فإن الثقة في الإنفاق هي مفيدة بشكل خاص.
إذا كنت بصدد إنشاء صندوق استئماني ، فإن معايير الاستثمار التي ستقوم بتأسيسها للثروة التي تعرضها ستعتمد على عدة عوامل. فمثلا:
- هل تخططون لجعل الثقة تحتفظ بكافة أرباحها و فوائدها و دخل الإيجار لسنوات عديدة ، وربما حتى عقود؟ هذا أمر شائع عندما يكون الطفل قاصرًا ولا تريد أن تبدأ العوائد حتى وقت متأخر من العمر. إذا كانت هذه هي الحالة ، فأنت تريد استثمار الأموال المودعة في صندوق بطريقة تقلل من الضرائب لأن الصناديق الاستئمانية لديها ما يعرف باسم معدلات الضرائب المضغوطة. بمعنى أن الأمر لا يتطلب الكثير للوصول إلى أعلى شريحة ضريبية هامشية. وقد يشمل ذلك إعطاء الأولوية لملكية الأسهم التي لا تدفع أرباح الأسهم أو السندات البلدية المعفاة من الضرائب .
- هل تخطط لزيادة التوزيعات بأكثر الطرق كفاءة في الضرائب؟ إذا كان المتلقي في شريحة ضريبية أقل ، فقد يكون من الحكمة إعطاء الأولوية لمخزونات الأرباح ذات العائد المرتفع حيث قد يتم إعفاء المستفيد من ضرائب الأرباح اعتمادًا كليًا على دخل أسرته بفضل التغييرات الأخيرة في قانون الضرائب .
- هل ترغب في السيطرة على أصول تشغيلية محددة أو الاحتفاظ بها في العائلة ، مثل المزرعة أو الصناعة التحويلية المذكورة أعلاه؟ في مثل هذه الحالة ، يمكن أن تقوم بإدارة المستأجر للوصاية لتشغيل الأصل ، ثم تكليف الوصي بتكديس أي إيرادات نقدية في سندات الخزينة. رأيت وضعا مثل هذا مرة واحدة. كان صاحب العمل في منتصف العمر على علاقة مع موظف شاب. نتج عن حب الطفل. توفي الأب بينما كان الطفل لا يزال قاصرا. وكان قد نقل أصوله إلى صندوق استئماني ودفع لإدارة الائتمان بالمصرف المحلي لمراقبة شؤونه حتى عيد ميلاد ابنته الثامن عشر ، وطلب منه تكديس الأموال في غضون ذلك من أي عوائد تنتجها الشركة. في الوقت الذي بلغت فيه الابنة سن 18 عاما ، كان بإمكانها إما أن توعز إلى الأمناء ببيع الشركة ، إضافة إلى الأموال التي كانوا يتراكمونها من أجلها ، أو الخروج مع المال ، أو الاستحواذ على الشركة. وكان لهذا تأثير ضمان بقاء المال في يد طفله بينما لم تتمكن المرأة التي كانت معه علاقة ، أم الطفل ، من الوصول إلى أي من الثروة.
العملية الفعلية لاستثمار الأموال التي تقام في صندوق الثقة هي مباشرة
إذا كنت تقوم بإنشاء صندوق ائتمان ، فإن العملية الفعلية لاستثمار الأموال المودعة في صندوق الثقة ليست صعبة. ستحتاج إلى أداة الثقة والمستندات التي تثبت إنشاء الثقة. إضافةً إلى ذلك ، في العديد من الحالات ، ستحتاج إلى رقم تعريف ضريبي حصلت عليه من مصلحة الضرائب الأمريكية لتتبع ملفات الضريبة الخاصة بالثقة ، والتي يلزم تقديمها كل عام تمامًا مثلما يفعل الشخص أو الشركة. يقوم الوصي ، نيابةً عن الأمانة ، بفتح حساب مصرفي أو سمسرة باسم الثقة ويستخدم الحساب للحصول على العقار. اعتمادًا على خصوصيات الثقة ، يستطيع الوصي إما أن يدير المال بنفسه أو يقوم بالاستعانة بمصادر خارجية لاستثمار الأموال في الأمانة لموظف مؤهل ، مثل مستشار استثمار مسجل .
من المحتمل أن تعقد الصناديق الائتمانية الصغيرة أشياء مثل صناديق المؤشرات أو الصناديق المشتركة الأخرى ، بينما من المرجح أن تكون الصناديق الأكبر حجماً حسابات مدارة بشكل فردي تستثمر مباشرة في الأوراق المالية بدلاً من الاستثمار في هياكل مجمعة ، ربما باستثناء مخصص لأموال الأسهم الخاصة أو صناديق التحوط .
للحصول على ثقة عائلية ، يمكنك فتح حساب صندوق ائتمان في شركة سمسرة مثل Charles Schwab. اعتمادا على القيود الواردة في وثيقة الثقة والوثائق ، فإنها تبدو وكأنها حساب الوساطة العادية. يمكن شراء الأسهم. يمكن أن تشتري الصناديق المشتركة. يمكن أن تتاجر ETFs . يمكن أن تعقد REITs .
يمكنك فتح حساب الثقة مباشرة مع شركة صناديق الاستثمار المشترك مثل Vanguard. تتقاضى Vanguard رسومًا فعالة نسبتها 1.57٪ على ثقة بقيمة 500،000 دولار تم استثمارها في صناديق المؤشرات الأساسية والصناديق المشتركة الأخرى. هذا معقول جدا للخدمة إذا كنت بحاجة إلى ثقة محدودة تعمل باللمس وتستثمر في أصول الفانيلا العادية.
إذا كان مسموحًا لك ، يمكنك حتى الخروج واستخدام حساب التحقق من الثقة وكتابة شيك للحصول على فندق أو مبنى سكني ، مع التأكد من أن العنوان قد تم تسجيله في الأمانة نفسها. بالطبع ، سيكون من المنطقي أن نشكل شركة ذات مسئولية محدودة للحصول على العقارات من أن تمتلك الثقة في وحدات عضوية الشركة ذات المسئوولية المحدودة ولكن هذه مناقشة مختلفة ليوم مختلف.
المهم هو أن استثمار الأموال في الثقة لا يختلف كثيراً عن استثمار أي نوع آخر من الأموال بقدر ما تتحدث عن مشاكل تخصيص الأصول ، أو اتخاذ قرارات بشأن توقيت السوق ، أو الشراء المنتظم ، أو الاستحواذ على أساس التقييم ، وضمان تنويع واسع ، والتركيز على الكفاءة الضريبية. المفتاح هو التأكد من عدم مواجهة القيود التي قد يتم وضعها في مكان أدوات الثقة.