أسباب للنظر في إضافة أموال منخفضة التكلفة إلى محفظة الأوراق المالية الخاصة بك
وفقا للناس في Motley Fool ، تمكن عشرة فقط من عشرة آلاف صندوق من صناديق الاستثمار المدارة بنشاط من التغلب على مؤشر S & P 500 باستمرار على مدار السنوات العشر الماضية. يخبرنا التاريخ أن قلة قليلة من هذه الأموال ، إن وجدت ، ستدير نفس العمل الفذ في العقد القادم.
إن الدرس بسيط: ما لم تقتنع بأنك قادر على اختيار 0.001٪ من الصناديق المشتركة التي ستفوق على السوق الواسعة ، فمن الأفضل لك أن تستفيد من الاستثمار في السوق نفسها.
كيف تستثمر في السوق نفسها؟ من خلال البدء بتخطيط متوسط التكلفة بالدولار في صناديق المؤشرات منخفضة التكلفة ، يمكنك أن تكون على يقين بأنك ستفوق على أغلبية الصناديق المشتركة المدارة على المدى الطويل.
وفي الواقع ، فإن المستثمر الأكثر نجاحًا في التاريخ ، وارن بافيت ، يدافع عن أن أولئك غير الراغبين أو غير القادرين على تقييم الأسهم الفردية بذكاء يجب أن يستثمروا في صندوق مؤشرات منخفض التكلفة مثل تلك التي تقدمها شركة فانغارد.
لماذا ا؟ تتباهى صناديق المؤشرات بثلاث مزايا واضحة على نظيراتها التي تدار بفعالية :
- وهي لا تتطلب تحليلاً مشتركًا أو فهمًا للمحاسبة أو النظرية المالية أو سياسة المحفظة.
- لديهم تقريبا نسب النفقات غير موجودة ، وتوفير ميزة تنافسية كبيرة على الأموال المدارة بنشاط وكليا تقريبا ضمان أداء متفوق على المدى الطويل.
- وهي مكونة من عشرات أو مئات من الشركات. هذا التنويع يقلل من المخاطر المحددة للشركة.
ما هو صندوق المؤشرات؟
قبل أن تقوم بإضافة صندوق فهرس إلى محفظتك ، يتم استيراده لفهم ماهيته. صندوق المؤشرات هو صندوق مشترك مصمم لمراعاة أداء أحد المؤشرات الرئيسية (على سبيل المثال ، مؤشر داو جونز الصناعي ، ستاندرد آند بورز 500 ، ويلشاير 5000 ، راسل 2000 ، إلخ.) بخلاف الصناديق الاستثمارية التقليدية التي تدار بفعالية حيث يقوم مديرو المحافظ بتقييم وتحليل وتحصيل الأسهم الفردية ، يتم إدارة صناديق المؤشرات بشكل سلبي.
وهذا يعني ، في الأساس ، أنها تتكون من مجموعة من المخزونات التي تم اختيارها مسبقًا والتي نادراً ما تتغير ، إن تم تغييرها في أي وقت.
فالمستثمر الذي اشترى صندوقاً للمؤشر مصمماً لمراعاة مؤشر داو جونز الصناعي ، على سبيل المثال ، سيختبر تحركات الأسعار بشكل متقارب تماماً مع القيمة المدرجة لمؤشر داو جونز الصناعي الذي يسمعه في الأخبار المسائية. وبالمثل ، فإن المستثمر الذي قام ببناء مركز في صندوق مؤشرات مصمم لتقليد مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ، هو ، في جوهره ، الحصول على أسهم في جميع الشركات الخمسمائة التي تشكل هذا المؤشر.
صناديق المؤشرات لا تتطلب التحليل المالي والمالي
تعتبر صناديق المؤشرات مثالية لأولئك الذين ليس لديهم فكرة عن كيفية تقييم المزايا التنافسية لمختلف الشركات ، أو تمييز قائمة الدخل من الميزانية العمومية ، أو حساب التدفقات النقدية المخصومة. نظرًا لأن المخاطر الخاصة بالشركة تتنوع نظرًا لعشرات أو مئات الشركات التي تشكل كلٍّ من المؤشرات الرئيسية ، فإن هذا التحليل ليس ضروريًا. أيضا ، صندوق المؤشرات هو وسيلة فعالة من حيث التكلفة للحصول على مئات الأسهم مع تجنب الآلاف من الدولارات في عمولات الوساطة التي من شأنها أن تؤدي إلى خلاف ذلك.
صناديق المؤشرات لديها عموما أقل نسبة للصندوق الاستثماري
يجب أن تدفع صناديق الاستثمار المدارة بشكل فعال مديري المحافظ ، والمحللين ، ورسوم الاشتراك في الأبحاث وما شابه ذلك.
وتعرف النسبة المئوية لإجمالي نفقات الصندوق بما في ذلك رسومه التي تبلغ 12b-1 مقسومة على متوسط صافي أصوله كنسبة المصروفات . نظرًا لأن صناديق المؤشرات غير مدارة (ولا تتطلب أيًا من النفقات المذكورة أعلاه) ، فإن نسبة المصروفات تقريبًا لا تقارن بمتوسط صندوق الاستثمار المشترك. وهذا يعني أن أقل من أموال المستثمر تذهب إلى دفع النفقات العامة والتعويضات ورسوم المبيعات. على المدى الطويل ، يمكن أن يؤدي انخفاض التكاليف المرتبطة بأموال المؤشرات إلى تحسن كبير في الأداء.
خذ بعين الاعتبار ما يلي: نظرة سريعة على ياهو فاينانس تكشف عن متوسط معدل المصروفات للنمو ونمط الدخل المتبادل هو 1.29٪. ونتيجة لذلك ، فإن ما يقرب من 883 1 دولار من كل 10 آلاف دولار مستثمرة على مدار عشر سنوات سوف يذهب إلى شركة الصندوق في شكل نفقات. قارن ذلك بصندوق فانجارد 500 المصمم لتعكس مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ، الذي يتباهى بنسبة مصاريف سنوية تبلغ 0.12٪ فقط ، مما ينتج عنه نفقات مركبة لمدة عشر سنوات بقيمة 154 دولارًا لكل 10 آلاف دولار مستثمرة.
وبعبارة أخرى ، من خلال الاستثمار في صندوق الطليعة ، سيكون لدى المستثمر 1،724 دولارًا إضافيًا للعمل معه. ومما يضاعف من عمر الاستثمار ، الفرق كبير.
مؤشر صندوق الاستثمار يعمل بشكل أفضل عند إقرانه مع تكلفة الدولار على المدى الطويل المتوسط
في ذروة سوق الأسهم الصاخب في عشرينيات القرن العشرين ، بلغ مؤشر داو جونز الصناعي ذروة بلغت 381.17. في عام 1932 ، تحطمت داو إلى 42.22. استغرق الأمر أكثر من ثلاث وثلاثين سنة (1929 إلى 1955) حتى يعود إلى مستوى 1929. فالشخص الذي يستثمر كل أمواله في الارتفاع كان ينتظر أكثر من ثلاثة عقود حتى ينهار! ومع ذلك ، إذا كان قد بدأ برنامجًا لمتوسط التكلفة بالدولار ، لكان قد حقق مبلغًا هائلاً من المال بفضل انخفاض متوسط تكلفته إلى حد كبير في الوقت الذي عاد فيه السوق إلى مستواه السابق. فباستخدامه مع الأرباح المعاد استثمارها ، كان سيخفق حتى في بضع سنوات فقط ، وبحلول الوقت الذي وصل فيه السوق إلى مستواه السابق ، كان أداءه جيداً للغاية.
عيوب صناديق المؤشرات
جميع الاستثمارات لديها مجموعة من المزايا والعيوب الخاصة بها ، والتي تشمل صناديق المؤشرات. على الرغم من كونه خيارًا رائعًا للعديد من المستثمرين.