هو مؤشر الاستثمار كل ما هو متصدع حتى يكون؟

منذ أن أدخل مؤسس الطليعة جون بوجل مفهوم صناديق المؤشرات في السبعينيات ، بدأت الفهرسة في جمع قوتها كاستراتيجية للاستثمار. واليوم ، مع سهولة استخدام المنصات الإلكترونية والمستشارين الروبوتيين ، فإن الفهرسة تعتبر عملية للعديد من المستثمرين.

يحظى الاستثمار في المؤشرات بشعبية كبيرة لأنه يسمح لك بتجنب انتقاء الأسهم ، بدلاً من الاعتماد على أداء جزء كبير من السوق لعمليات الإرجاع.

علاوة على ذلك ، تعد الفهرسة وسيلة منخفضة التكلفة للاستمتاع بالتنوع الفوري في محفظتك . كما أن صناديق المؤشرات ومؤشر ETFs تتقاضى رسومًا أقل بكثير من الأموال التي تتم إدارتها بنشاط ، ولا يفرض بعض الوسطاء رسومًا على المعاملات عندما تشتري الأموال المملوكة.

يبدو مثل dam slam: فوائد السوق في حزمة أنيقة منخفضة التكلفة. لكن هل الفهرسة حقا كل ما تصدع ليكون؟ وإليك بعض السلبيات لمؤشر الاستثمار.

أنت تعرض لخطر شراء عالية

إحدى الاستراتيجيات المستخدمة غالباً بالاقتران مع الفهرسة هي متوسط ​​تكلفة الدولار. باستخدام هذه الإستراتيجية ، تستثمر المبلغ نفسه بانتظام ، وتشتري أكبر عدد ممكن من الأسهم. في كثير من الأحيان ، يتم أتمتة الاستثمارات إلى يوم معين كل شهر. وهذا يعني أنك قد تشتري خلال الأوقات التي تكون فيها أسعار الأسهم مرتفعة. تحصل على أقل مقابل أموالك.

من ناحية أخرى ، تحصل على المزيد من الأسهم لأموالك عندما يحدث متوسط ​​تكلفة الدولار عندما يكون السوق أقل.

ومع ذلك ، لأن السوق يميل إلى الارتفاع مع مرور الوقت ، بشكل عام ، فإنك تستمر في الشراء حيث تصبح الأسهم أكثر تكلفة. ويعني الاستثمار في السوق ككل أن المستثمرين في المؤشر سوف يكونون بالضرورة مستثمرين بشكل مفرط في أي جزء من السوق مبالغة في قيمتها ، مما يجعلهم عرضة بشكل خاص لتصحيح السوق.

أفضل ما لديك هو أنه عندما يحين وقت البيع والتصفيات كجزء من استراتيجية الدخل للتقاعد (أو لسبب آخر) ، فإن السوق في حالة اندفاع.

عدم المرونة والسيطرة

قضية أخرى هي عدم المرونة والسيطرة. نظرًا لأن أسهم صناديق المؤشرات يتم تحديدها بما هو محتفظ به في الفهرس ، فإنك لا تتحكم في ما يوجد هناك. إذا كنت لا تحب شركة في الصندوق ، لا يمكنك فقط إخراجها من محفظتك. هذه المرونة تمتد إلى صناديق الاستثمار المشتركة الأخرى كذلك. يمكن للمدير النشط تبديل الأصول منخفضة الأداء ؛ هذا ليس هو الحال مع صناديق المؤشرات المدارة بشكل سلبي.

علاوة على ذلك ، هناك فرصة جيدة لأنك قد لا تمارس حقوق المساهمين حتى. إذا كنت تستخدم مؤشر ETFs ، فهناك احتمال أقل. يمكن أن تؤدي الفهرسة إلى وضع تتراجع فيه مساءلة الشركات. لا يولي العديد من المستثمرين المؤشرات اهتمامهم بما يحدث مع الشركات ، وقد لا يمارسون أي حقوق يملكونها.

لا توجد امكانية لتحقيق مكاسب كبيرة

عندما تستثمر في صناديق المؤشرات ، فإنك لن تتغلب على السوق في العديد من الحالات. في حين أن هناك بعض المؤشرات التي قد تتفوق في الأداء ، بشكل عام ، لا يمكنك أن تتوقع أن يقوم صندوقك بأكثر من مواكبة السوق ككل.

بالإضافة إلى ذلك ، وبسبب الرسوم ، فإن عوائدك الحقيقية غالبًا ما تكون خجولة لأداء السوق بشكل عام.

وبالنسبة للعائدات الأكثر احتمالية للتغلب على السوق ، فقد تفكر في استثمار القيمة في الأسهم الفردية المختارة بعناية ، وخاصة الأسهم الموزعة. بالإضافة إلى ذلك ، قد تتمكن من رؤية عوائد أفضل عندما تنظر إلى الاستثمار في نشاط تجاري خاص بك ، أو تنمية ثروات بطرق أخرى. فاستثمار المؤشرات ليس هو السبيل الوحيد لرؤية مكاسب قوية مع مرور الوقت.

يمكن أن توفر لك العقارات والسلع والمعادن الثمينة فرصًا لتحقيق مكاسب أكبر بمرور الوقت ، إذا كنت تعرف كيفية تداولها. من المهم أن تكون حذرا مع هذه الأنواع من الأصول ، على الرغم من ذلك ، لأنها تأتي مع المخاطر الخاصة بها ، ويمكن أن تكون في بعض الأحيان متقلبة مثل الأسهم.

صناديق المؤشرات: لا تزال الطريقة الأسهل لتحقيق مكاسب ثابتة ومستمرة مع مرور الوقت

في النهاية ، لا يزال الاستثمار في المؤشر هو أسهل طريقة لتنمية ثروتك بشكل قوي بمرور الوقت.

في بعض الأحيان ، عندما تتعمق أكثر في إستراتيجية مع محفظتك ، فإنك تخاطر بإعداد افتراضات وأنت تنزلق إلى منطقة توقيت السوق. من المهم أن تكون حذرا من هذا. مع الفهرسة - جنبا إلى جنب مع متوسط ​​تكلفة الدولار - لا ننشغل في توقيت السوق.

عندما تقوم بالفهرسة على مدى عقود من الزمن ، فمن المرجح أن تقوم بتنمية ثروتك بطريقة تساعدك على تحقيق أهدافك ، حتى لو لم تر مكاسب ضخمة في السوق. تتمثل إحدى طرق الاقتراب من الاستثمار في وضع الجزء الأكبر من بناء ثروتك على المدى الطويل في استراتيجية لتوزيع الأصول باستخدام الفهرسة ، ثم استخدم جزءًا أصغر من محفظتك الاستثمارية التي لديها إمكانية تحقيق عوائد أعلى.