كيف تعمل أحمال المبيعات ويجب أن أدفعها؟
بعد اجتماعهم ، اتصل بي صديقي وأرد أن أعرف ما هو حجم حمولة مبيعات الصناديق المشتركة ، سواء أكان مهتمًا أم لا ، وإذا كان حمل المبيعات بنسبة 5٪ مرتفعًا جدًا أو منخفضًا جدًا أو عادلاً.
كانت هذه أسئلة رائعة وستسأل كل مستثمر جديد يومًا ما. لمساعدتك على فهم أحمال مبيعات صناديق الاستثمار المشتركة بشكل أفضل ، سأقدم نظرة عامة موجزة عن ما هي ، ولماذا هي موجودة ، وكيف ينبغي عليك التعامل معها إذا واجهتك إمكانية دفع واحد لسوق الأوراق المالية الخاص بك.
تحميل صندوق الاستثمار المشترك هو نوع من العمولة
تجني شركات إدارة الأموال ، بما في ذلك شركات صناديق الاستثمار المشترك ، الأموال من خلال تجميع الأصول وتحصيل الرسوم كل سنة. ولجعل سماسرة البورصة يبيعون أموالهم بدلاً من آلاف الصناديق التي يقدمها المنافسون ، تحاول بعض الصناديق المشتركة تحلية صفقة التعويض الخاصة بالوسيط من خلال عرض دفع نسبة مئوية من كل ما يحصلون عليه من عملائهم لاستثمارهم.
وهذا ما يسمى "تحميل" أو "تحميل المبيعات". يمكن للوسيط الناجح أن يجني مئات الآلاف من الدولارات من بيع منتجاتك الاستثمارية وليس من أدائه. إنه نظام حوافز منحرف لا يفضلك ، أي المستثمر.
والأسوأ من ذلك ، لا يأتي حمل المبيعات من جيب شركة الصندوق المشترك.
يأتي مباشرة من الاستثمار الخاص بك !
نوعان من أحمال مبيعات الصناديق المشتركة
هناك نوعان من أحمال مبيعات الصناديق المشتركة - حمولات المبيعات الأمامية وأعباء المبيعات الخلفية (تسمى أيضًا أحمال المبيعات المؤجلة).
- أحمال مبيعات الواجهة الأمامية : هي رسوم التسويق المدفوعة مقدما في وقت الاستثمار. إذا استثمرت 100000 دولار في صندوق مشترك بحملة مبيعات بنسبة 5٪ ، عندما تستثمر ، سيتم سحب 5000 دولار من حسابك وتستخدم لدفع سمسار وموزع آخر يساعدك في اختيار هذا الاستثمار. هذا يعني أنك ستبدأ بمبلغ 95.000 دولار فقط في العمل من أجلك. مع مرور الوقت ، يمكن أن يحدث هذا فارقًا كبيرًا: إذا نما صندوق الاستثمار المشترك الخاص بك بنسبة 8٪ لمدة 50 عامًا ، فإن تكلفة حمولة المبيعات التي تبلغ 5000 دولار ستؤدي إلى حصولك على 234،508 دولارًا أمريكيًا بثروة أقل.
- تنزيلات نهاية المبيعات مرة أخرى أو تحميلات المبيعات المؤجلة : هي رسوم التسويق المدفوعة عند بيع الاستثمار. وبهذه الطريقة ، فإن جميع أموالك تعمل منذ البداية ، وهذا يعني المزيد من التعقيد إذا اخترت صندوقًا مشتركًا ناجحًا أو منتجًا استثماريًا آخر. لا يزال الأمر يتطلب قضمة من ممتلكاتك ، لكنه أقل شاقة على أحمال المبيعات على المدى الطويل مقارنةً بأحمال المبيعات. يتم حساب حمل مبيعات النهاية الخلفية في جميع الحالات تقريبًا من الاستثمار الأولي الذي تم إجراؤه ، وليس القيمة النهائية للعقد عند بيع مركزك.
تحتوي بعض أحمال مبيعات الصناديق الاستثمارية المشتركة على ميزة متناقصة. وهذا يعني أنه مع مرور كل عام ، سوف يتم إعفاءك من دفع جزء من حمولة المبيعات إذا كنت تريد بيع استثماراتك. في معظم الحالات ، قد ينتج عن انخفاض حمولة المبيعات الخلفية أنك لا تمتلك أي مبيعات على الإطلاق إذا كنت تملك الاستثمار لمدة سبع سنوات أو أكثر ، مما قد يشجع على التفكير طويل الأجل. تحتاج إلى قراءة نشرة صندوق الاستثمار المشترك ، على الرغم من ذلك ، لمعرفة تفاصيل مقتنياتك المحددة.
ما يجب أن يكون واضحًا لك هو أن حمولة مبيعات الصناديق المشتركة تؤدي إلى أموال أقل في جيبك في معظم الحالات. وهذا يقودنا إلى واحدة من أهم قواعد الاستثمار في صناديق الاستثمار المشتركة: ربما لا ينبغي لك أبداً أن تشتري صندوقاً مشتركاً له حمولة مبيعات.
يجب عليك أبدا أبدا شراء صندوق مشترك مع تحميل المبيعات
كقاعدة عامة ، يجب عليك تجنب الصناديق المشتركة مع تحميل المبيعات المرفقة بها. هذا هو مجرد نفقات التسويق. أنت تأخذ دفتر الشيكات الخاص بك وكتابته لدفع عمولة أن شركة الصناديق المشتركة لا تريد أن تدفع بنفسها! هذا يعني أنك ستخسر كل الأرباح ، الفوائد والمكاسب الرأسمالية التي ربما تكون قد حصلت على تلك الأموال.
جعلت شركات مثل Vanguard و Fidelity من عدم تحميل الأموال القاعدة الافتراضية للمستثمرين الذين يقومون بذلك بنفسك. يمكنك زيارة موقعهم وفتح حساب مباشرة أو حتى شراء الأسهم من خلال معظم السماسرة .