ولا يتعين على الولايات الدينية أن تتضارب مع استراتيجيات الاستثمار
وبالمثل ، كان المستثمرون في صناديق الأمانة محميين أيضًا من مخاطر امتلاك أسهم البنوك أو شركات التأمين. في حالتهم لأن أمانة تستثمر وفقا للمبادئ الإسلامية ، مما يعني تجنب الاهتمام.
لا شك أن عملاء Minella والمستثمرين الذين يمتلكون الأسهم في صناديق Amana ، مثل المستثمرين بشكل عام ، قد أخذوا بعض الكتل في بيئة صعبة. لكن غياب المخزونات المالية هو جزء من محفظتهم ، يمكن أن يشعروا بالرضا ، بفضل مشاركتهم في شريحة سريعة النمو من الاستثمار المسؤول اجتماعياً والمعروفة باسم الاستثمار القائم على الإيمان. في الواقع ، استفاد عدد من المستثمرين المسؤولين اجتماعيًا من الضوء على الخدمات المالية أثناء الأزمة المالية.
وكما يعني SRI عائدًا تنافسيًا على الدولارات الاستثمارية دون الإساءة إلى المبادئ الاجتماعية أو البيئية ، فإن الاستثمار القائم على العقيدة يطبق مبادئ تتفق مع دين المرء.
وهذا يعني عادة التركيز على شاشات "معادية للأسرة" مثل خدمات الإجهاض والمواد الإباحية والكحول والمقامرة وأنماط الحياة البديلة. ولكنه قد يعني أيضًا تجنب الشركات التي تنتهك ممارساتها التجارية المعتقدات ، مثل كسب الفائدة.
ومع نمو عدد صناديق الاستثمار المشتركة المسؤولة اجتماعياً خلال العقد الماضي ، فإن الأموال التي تستثمرها وفقاً للشاشات ذات الصلة بالدين قد ازدادت أيضاً.
وقال مايكل هيربست ، محلل الصناديق المشتركة الذي يغطي الأموال المستندة إلى الإيمان في مورنينغستار: "لقد برزت مجموعة الصناديق هذه بالتأكيد كمجموعة فرعية متنامية ومتميزة من عالم SRI". "ما نراه هو وعي متنام بين المستثمرين الأفراد بأنه قد تكون هناك عروض قائمة على الإيمان تتطابق مع معتقداتهم الروحية ربما عن قرب أكثر من الخيارات المتاحة في الماضي."
وتبع مورنينغستار ما يقرب من 100 صندوق استثماري قائم على أساس ديني ، يديرها ما يقرب من اثنتي عشرة عائلة. وهي تشمل الصناديق الصغيرة والمتوسطة والكبيرة والدخل الثابت والقيمة والنمو وأموال القطاع. إنهم يستثمرون وفقاً للمبادئ المسيحية والإسلامية ، ورغم أنهم جزء من عائلة الاستثمار الاجتماعي ، إلا أنهم قد يحتوون على أسهم في الشركات التي لا يمكن العثور عليها في محفظة أكثر رسوخاً عموماً.
تشمل الأموال القائمة على الإيمان خيارات كاثوليكية مثل صناديق Ave Maria Mutual وصناديق LKCM Aquinas. يستخدم مديرو Ave Maria "عملية الفحص الأخلاقي المسجلة الملكية" لاختيار أسهمها ، التي طورها مجلسها الاستشاري الكاثوليكي. ويضم هذا المجلس شخصيات معروفة مثل مدرب كرة القدم السابق نوتردام لو هولتز. المستشار الاقتصادي ومقدم البرامج التلفزيونية سي إن بي سي لورنس كودلو ومؤسس شركة دومينو بيتزا توماس موناجان.
تستخدم صناديق LKCM Aquinas مؤتمر الولايات المتحدة للأساقفة الكاثوليك للإرشاد الاجتماعي المسؤول عند فحص الشركات.
من بين الصناديق البروتستانتية (Thrivent Financial For Lutherans) هي الأكبر مع أكثر من 40 خيارًا ، بما في ذلك صناديق القطاع. صناديق Guidestone ، التي بدأت كخطة تقاعد للعاملين في المؤتمر المعمداني الجنوبي ، لديها 23 صندوقًا ، خمسة منها لديها أصول بأكثر من 1 مليار دولار. ترتبط أموال MMA Praxis بالكنيسة Mennonite USA ، (MMA لتقف على Mennonite Mutual Aid) ومصممة للطوائف الكنسية مع جذور تجديديّة العماد بما في ذلك مجموعات كنيسة Mennonite ، Brethren و Amish.
من بين الصناديق الإسلامية ، حصلت شركتا Amana Growth و Amana Income على تصنيفات خمس نجوم من Morningstar. يسعى صندوق الدخل للحصول على الدخل الحالي ولكن دون الاستثمار في السندات بسبب سياسته في الفائدة.
بدلا من ذلك ، فإنه يستثمر في الأسهم المدفوعة الأجر.
يقول نيكولاس كايزر ، مدير المحفظة: "كان لدى المسلمين في أمريكا رغبة في امتلاك الأسهم وكانوا يعلمون أن هناك بعض القيود أو الإرشادات التي ينبغي عليهم اتباعها". "من خلال التعاقد مع شركة لإدارة الصناديق المشتركة لإنشاء صندوق لمتابعة تلك القيود ، فهم يعرفون أنها ستلبي احتياجاتهم الدينية وتلبية هدفهم في شراء الأسهم".
تميل الصناديق القائمة على الإيمان إلى أن يكون لها نسب نفقات أعلى ، مقارنة بصناديق الاستثمار التقليدية التقليدية ، التي ينسبها الخبراء إلى الحجم الأصغر للأموال في المتوسط ، فضلاً عن التكاليف المرتبطة بشركات الفحص. لكن شريحة كبيرة متزايدة من مجتمع الاستثمار على استعداد لتحمل تلك التكاليف لإيجاد الأموال التي تتفق مع معتقداتهم.
تقول مينيلا: "هناك يقظة كبيرة في المجتمع المسيحي يمكنها أن تفعل المزيد بأموالها أكثر من مجرد استثمارها بشكل تعسفي". "أصبح الناس يدركون أن لديهم خيارات".
لا يتجاهل الاستثمار القائم على الإيمان الأسئلة الأساسية التي يجب على أي مستثمر أن يطلبها عند إنشاء محفظة ، مثل الإطار الزمني للمستثمر حتى التقاعد ، ما هو تسامحه مع المخاطرة. ولكنه يضيف شاشة إضافية للتأكد من أن أموالهم تذهب إلى شركات لا تسيء إلى مبادئها الدينية.
تقول Minella أن الإجهاض والمواد الإباحية هما الاعتراضان الرئيسيان على BRI أو المستثمرين المسؤولين عن الكتاب المقدس ، يليه الدعم لأنماط الحياة البديلة. وهذا لا يشمل فقط حياة المثليين والمثليين جنسياً ، بل أيضاً الأزواج من جنسين مختلفين يعيشون معاً خارج إطار الزواج. يقول أن شاشة نمط الحياة البديلة هذه غالبًا ما يُساء فهمها.
"إنه لا يهاجم أي شخص" ، كما يقول. "إنه يقول أن هذا هو نمط الحياة الذي نعتقد أن الرب يريدنا أن نحصل عليه لأنفسنا. نحن لا نفرض عليك ، لكننا لا نريد دعم أو تشجيع الآخرين على القيام بذلك. لذلك لن أكون شريكًا مع شركة من شأنها أن تفعل ذلك. "
في حين أن العديد من الصناديق الدينية ترتبط بأديان أو كنائس محددة ، يؤكد مديرو الصناديق أنها مفتوحة لجميع المستثمرين.