هل يمكن للشركات الصغيرة أن تكون مستدامة ومربحة؟
إذا كنت تبحث عن صندوق مشترك يطبق استراتيجيات مسؤولة اجتماعياً ويستثمر في شركات صغيرة ، فقد يكون من الصعب العثور عليها. إنه تحدٍ رئيسي لأن الشركات الكبيرة تميل إلى أن تكون قادة الاستدامة والشركات الأصغر التي تبتكر بطرق جديدة تميل إلى أن تكون مملوكة ملكية خاصة أو هي شركات B أو غيرها من أشكال الأعمال الاجتماعية الجديدة كما هو ملاحظ في عالم Impact Investing وفقًا لهذا تقرير JPMorgan الأخير. ومع ذلك ، فقد وجد عدد من الصناديق أداءً ماليًا جيدًا بينما كان يسعى إلى الاستثمار في الشركات الصغيرة المدرجة.
فيما يلي قائمة بأموال صناديق الأسهم الصغيرة التي كانت موجودة على مدى السنوات العشر الماضية أو أكثر وكيف كانت تقوم بها. وتركز معظم صناديق الاستثمار العامة العامة المهتمة اجتماعيا على الشركات الكبيرة ، لكن هؤلاء المديرين يركزون في المقام الأول على الشركات التي يبلغ رأس مالها السوقي الإجمالي أقل من 2 أو 3 مليارات دولار.
01 صندوق Calvert Small Cap Value
وضع هذا الصندوق نفسه على النحو التالي: "يقوم محللو أبحاث الاستثمار الاجتماعي في Calvert بدراسة أداء الشركات في سبعة مجالات واسعة للقلق للصناديق المشتركة المسؤولة اجتماعيا Calvert: الحكم والأخلاق ؛ مكان العمل ؛ البيئة ؛ سلامة المنتجات وتأثيرها ؛ العمليات الدولية وحقوق الإنسان ؛ الشعوب الأصلية "الحقوق ؛ العلاقات المجتمعية".
على مدى السنوات العشر الماضية ، كان متوسط العائد السنوي للصندوق هو 5.18٪ مقابل المؤشر Russell 2000 + 4.92٪ ، مع أداء تفوق مثير أكثر من 1 - 3 - 5 سنوات لم يسبق له مثيل.
ومع ذلك فقد انخفض الصندوق بنسبة تزيد عن 7٪ في وقت سابق من عام 2016 و 160 مليون دولار فقط في الأصول ، ويحمل عبئًا كبيرًا بنسبة 4.75٪.
02 صندوق ارييل
على الرغم من أنه ليس صندوقًا صغيرًا ناصعًا ، فإن صندوق أرييل (ARGFX) هو صندوق صغير إلى متوسط الحجم يسعى إلى امتلاك شركات تبلغ قيمتها ما بين 1 و 7.5 مليار دولار. أكثر من 80 ٪ من ممتلكاتهم هي قبعات صغيرة ، لذلك هذا الصندوق يتأهل كصندوق صغير في كتابنا.
إن منهج صندوق أرييل "مبني على المبدأ الأساسي لاستهداف الشركات المقومة بأقل من قيمتها والتي تظهر إمكانات قوية للنمو".
استفاد صندوق أرييل من أكثر من 2 مليار دولار أمريكي حتى نهاية عام 2015 ، مما جعله أكبر صندوق مستدام للولايات المتحدة مع مخصصات صغيرة كبيرة.
على مدى 5 و 10 سنوات ، تفوقت على مؤشر القيمة Russell 2500 المختار.
صندوق أرييل للتقدير هو صندوق آخر لهذه الشركة مع بعض أسهم الشركات الصغيرة ، ولكنه لا يشمل سوى 10-15٪ من هذه المحفظة في الوقت الحالي.
03 Pax World Small Cap Fund
رمز السهم: PXSCX
يمتلك صندوق Pax World Small Cap لصندوق Morningstar ذو الأربعة نجوم ما يقرب من 500 مليون دولار أمريكي ، كما أن موقعه على الويب ، منذ إطلاقه في أوائل عام 2008 ، حقق عوائد أعلى مع انخفاض معدل التذبذب.
على مدى 5 سنوات كان الصندوق مؤخرًا + 8.74٪ سنويًا في المتوسط بينما كان مؤشر Russell 2000 القياسي + 7.25٪.
04 صندوق بارناسوس ميد كاب
رمز السهم: PARMX
تم دمج Parnassus Small Cap (PARSX سابقًا) في Parnassus Mid Cap ، وهو الآن صندوق Morningstar ذو 5 نجوم مع أكثر من 500 مليون دولار في الأصول.
الصندوق "يستثمر مع دوران منخفض وإدانة عالية في ما يقرب من 40 حيازات. يسعى الصندوق للاستثمار في الشركات مع:
- خنادق واسعة أو مزايا تنافسية قوية تحمي الحصة السوقية والربحية
- علاقة على المدى الطويل ، والتي توفر عنصر النمو المركب
- فرق إدارة الجودة التي تعمل في مصلحة المساهمين
- آفاق الاستثمار المواتية لمدة ثلاث سنوات
يسعى الصندوق إلى التفوق في الأداء على مؤشر Russell Mid Cap على المدى الطويل على أساس معدل المخاطر مع نسبة عالية من النشاط. يحاول الصندوق حماية المستثمرين من الخسائر خلال الأسواق الهابطة ".
أداء الصندوق على نحو مماثل لمقياسه القياسي على مدى السنوات الخمس الماضية.
05 Winslow Green Growth Fund
رمز سهم سابقًا: WGGFX ، والمفضلة الشخصية ، عانى Winslow Green Growth خلال الأزمة المالية ولم يعد للأسف موجودًا.
بعد أن كان صندوقًا متفوّقًا في وقت سابق من عام 2000 ، كان مزيجه من البحث عن حلول بيئية في الشركات المدرجة في البورصة الصغيرة ضعيفًا إلى حدٍّ ما عند انتهاء الأزمة ، وتم بيعها في النهاية إلى شركة براون الاستشارية ، التي تدير الآن بدلاً من ذلك صندوقًا ضخمًا.
يعمل رئيس شركة وينسلو السابق جاكسون روبنسون الآن مع شركة تريليوم ، التي اشترت محفظة بورتفوليو 21 ، كما أنها رائدة منذ وقت طويل في إشراك المساهمين.