يمكن هذا الحكمة السوق الكلاسيكية تجعلك ريتش؟

يحب مستثمرو سوق الأوراق المالية أن يرتكزوا على الأمثال والحكمة الشعبية وغير ذلك من "القواعد غير المكتوبة" التي يقسمون بها. والمستثمرون الصاعدون ، اليائسون لأي حافة في السوق ، غالباً ما يكونون حريصين على وضع هذه الحكمة موضع التنفيذ. ولكن هل هناك أي شيء لهذه البديهيات الاستثمارية؟

وهنا ثلاث شذرات شعبية لاستثمار الحكمة - والحقيقة وراءهم.

"بع في مايو و أرحل"

ترتكز هذه القاعدة على فكرة إجازة المستثمرين وتجاهل استثماراتهم في الصيف ، مما يؤدي إلى انخفاض حجم التداول وانخفاض عوائد الصيف.

لمعرفة ما إذا كانت هذه الفكرة هي نصيحة أو نصيحة استثمارية معقولة ، ألق نظرة على هذه الدراسة الأخيرة التي كشفت عن عوائد سوق الأوراق المالية كانت أعلى بنسبة 10 في المائة خلال الفترة من نوفمبر إلى أبريل نصف السنة من الفترة من مايو إلى أكتوبر.

للاستفادة من هذه النتيجة ، اقترح فورست وزملاؤه مضاعفة تعرض سوق الأسهم خلال شهري نوفمبر إلى أبريل ، ولإمساك سندات الخزانة طوال شهر مايو حتى شهر أكتوبر.

هذا يبدو سهلا بما فيه الكفاية! ولكن من المهم أن تتذكر أنك ستواجه عواقب ضريبية مع عمليات البيع والشراء هذه على المدى القصير. ومن الجدير بالذكر أن هذه الاستراتيجية لا تعمل كل عام. في الواقع ، هذا العام ، سوف تقع عائداتك وراء السوق إذا بعت في مايو.

بشكل عام ، يتركك التداول المتكرر مفتوحًا للسماح لعواطفك بتوجيه استثماراتك. إذا كنت مستثمرًا طويل الأجل ، يشتري وعقد ، فأنت على الأرجح أفضل من البقاء مستثمراً في السوق بدلاً من سحب أموالك لمحاولة ووقت السوق استناداً إلى هذا الاتجاه التاريخي.

"لا نخلط العقول مع سوق الثور"

ذكر هذا في الأصل من قبل همفري نيل ، مؤسس منتدى الرأي المناقض في عام 1963 ، يشير هذا المثل إلى المستثمرين الذين ينسبون مكاسبهم في سوق الأسهم إلى تألقهم الخاص ، بدلا من اتجاهات سوق الأسهم الواسعة.

في حين أن الأسواق ترتفع وتنخفض ، فإن الاتجاهات طويلة الأجل كانت صعودية.

وعلى هذا النحو ، سيجد معظم المستثمرين أن استثماراتهم في تزايد - وهذا صحيح بشكل خاص إذا كانوا في سوق صاعدة دائم لبعض الوقت. إذا كنت قد استثمرت في السوق خلال السنوات الثماني الماضية ، فربما كنت ستشهد عوائد إيجابية في سوق الأسهم. وما لم تتفوق تلك العوائد على الفهارس بشكل كبير خلال هذه الفترة ، فإن نجاحك في الاستثمار لم يُعزى إلى ذكائك الخاص ، ولكن إلى قوى السوق ككل.

لذا ، سنحتفل بهذا الرمز على أنه صحيح. اقبل أن الاستثمار في السوق العام في الماضي قد أدى إلى عوائد طويلة المدى للمريض ، ولا تدع نجاحًا مستدامًا يقنعك بأنك معالج الأسهم.

"لا تحارب الشريط"

تشير قاعدة الاستثمار غير المكتوبة هذه إلى التوصية بأنه يجب على المستثمرين عدم المبادلة مع الاتجاه. يعكس شريط "الشريط" أو شريط المؤشرات ، تقرير تدفق التغييرات أو القراد في أسعار الأسهم. يستند الأساس المنطقي لقاعدة الاستثمار هذه إلى نظرية الزخم التي تنص على أن الاتجاه سيستمر. لذلك ، وفقًا لـ "لا تحارب الشريط" ، إذا كانت الأسهم تتجه إلى الأعلى ، فمن المحتمل أن تستمر في هذا الاتجاه.

بشكل عام ، هذه ليست نصيحة سيئة. ولكن تذكر أن الأسهم لا تستمر في اتجاه واحد إلى أجل غير مسمى ، وعند نقطة ما ، سوف تتحول السوق الصعودية إلى سوق هابطة .

المشكلة بالنسبة للمستثمرين هي أنه لا أحد يعرف متى سيحدث التحول.

القرار النهائي: هل ينبغي عليك الاستثمار وفقاً لقواعد الاستثمار غير المكتوبة؟

مثل معظم المثل ، فإن قواعد الاستثمار غير المكتوبة هذه لها بعض الحقيقة على الأقل. لكن لا ينبغي أن تكون أساس إستراتيجيتك الاستثمارية. من الأفضل لك صياغة محفظة استثمارية والحفاظ على مخصصات الأصول بما يتناسب مع عمرك وتحمل المخاطر. وبهذه الطريقة ، عندما تنخفض الأسواق ، تشتمل محفظة استثمارك المتنوعة على مجموعة من الاستثمارات الثابتة لتخفيف عوائد سوق الأوراق المالية السلبية.

وكما قال المستثمر الأسطوري "بنجامين جراهام" ذات مرة: "على المدى القصير ، فإن السوق هي آلة تصويت ، ولكنها على المدى الطويل آلة وزنها". وبعبارة أخرى ، على المدى القريب ، فإن الأسواق مدفوعة بعلم النفس العاطفة - وربما حتى من بعض هذه القواعد غير المكتوبة - ولكن على المدى الطويل ، تعكس أسعار الأسهم القيمة الأساسية للشركة.

Barbara A. Friedberg هي مديرة استثمارات سابقة ومدربة استثمارات جامعية. تظهر كتاباتها على العديد من المواقع الإلكترونية بما في ذلك Robo-Advisor Pros.com و Barbara Friedberg Personal Finance .