قياس التأثير لا يزال يمثل تحديًا للمستثمرين
مع مستويات قياسية من الاهتمام ، تستمر الجهود الجديدة في الظهور ومحاولة مساعدة المستثمرين على إحداث تأثير إيجابي على المجتمع من خلال استثماراتهم ، ولكن كيف يتم هذا المجال من العمل ، وكيف يمكن أن يصبح فعالاً بالفعل؟
سبق لنا أن عرضنا مقالا في وقت مبكر من العام الماضي من كاتب ضيف حول هذا الموضوع ، ولكن ما الذي حدث منذ ذلك الحين؟
تعد BlackRock ، أكبر مستثمر في العالم مع أصول تقدر قيمتها بـ 4.5 تريليون دولار أمريكي ، واحدة من بين العديد من العروض ذات "التأثير" الجديد ، ولكنها حصلت على 20 مليون دولار فقط من الأصول أو .054٪ من أصولها.
شهد تقرير جي بي مورغان الممتاز " عيون على الأفق " الصادر في مايو 2015 أقل من 100 مليار دولار تم استثمارها في الاستثمار المستهدف ، مع تخصيص معظم المخصصات للوصول إلى الرعاية الصحية والتعليم والخدمات المالية لأولئك الأقل ثراءًا. من المؤكد أن نوبل هي السبب ، ولكن إذا كان اهتمامك بالبيئة ، فإن السؤال الرئيسي يصبح هو تأثير الاستثمار للجميع ، وما هو ذلك وما هو غير ذلك؟
ما تأثير الاستثمار يعني حقا
تتضمن بعض التعاريف لاستثمار التأثيرات الطاقة المتجددة وغيرها من الحلول منخفضة الكربون ، ولكن مع بلومبيرج نيو إنيرجي فاينانس التي ترى 318 مليار في عام 2014 (وأكثر بقليل من ذلك إذا قمت بتضمين نشاط الاندماج والاستحواذ) ، فمن الواضح أن هذا الرقم أكبر بكثير من JPMorgan واحد اعلاه. تتضمن بعض التعاريف الخاصة بتأثير الأثر أيضًا الحلول البيئية. هذا يسبب ارتباك كبير في السوق.
ومن الأمثلة الكلاسيكية على الاستثمار المؤثر هو قيام "الأمة الأولى" في كندا بتمويل مزرعة رياح لاستهلاكها للطاقة الخاصة بها.
وهذا من شأنه أن يؤدي إلى اللعب الثلاثي المثالي لمنفعة محلية ، ومصلحة بيئية ، وعائد مالي. وبالتالي ، يمكن أن يؤدي الاستثمار في التأثير في بعض الأحيان إلى تقريب العوالم البيئية والاجتماعية والمالية. ثم هناك مؤسسة فورد. تسلط هذه المقالة الممتازة الضوء على التزام مؤسسة فورد الجديدة بحل عدم المساواة.
هل من المفيد الحد من التأثير في الاستثمار ثم إلى المجالات الاجتماعية ، خاصة إذا كان في المثال الأول أعلاه ، يمكن أن تكون هناك فوائد بيئية واجتماعية من استثمار واحد؟
وقال كل هذا ، إن إحدى المشاكل التي لا يزال يتعين على الاستثمار حلها هي حقيقة أن كل استثمار يمكن أن يكون له تأثيرات إيجابية وسلبية على حد سواء ، من منظور بيئي بالتأكيد.
نحن نثني على التجريب مع التركيبات الاجتماعية من الشركات B وما يتصل بها من بنية Benefit Corp وكذلك أشكال أخرى من رأس المال الاجتماعي ، ومحاولات الاستثمار البيئي مثل Bond Bonds. ومع ذلك ، وبالنظر إلى أن جميع الاستثمارات يمكن أن يكون لها تأثيرات سلبية مثل ثاني أكسيد الكربون وغيره من انبعاثات غازات الاحتباس الحراري ، فمن المهم لجميع المستثمرين فهم الآثار الصافية لأي استثمار .
كيف نفهم صافي التأثير
وبهذه الطريقة ، يمكن للاستثمارات البيئية أن تبني الثقة والنزاهة ، على عكس ما يقوله الإيثانول المستخرج من الذرة ، والذي تبين أن له تداعيات سلبية قليلة مثل ارتفاع أسعار المواد الغذائية أو حالات الطاقة الكهرومائية التي لا تعود بالفائدة الصافية على البيئة.
فقط من خلال فهم وإثبات فائدة صافية حقيقية ستجني تجارب الاستثمار قوة جذب بين مجموعة أكبر من المستثمرين العامين.
هذا لا يزال فرصة هائلة للقطاع المالي في استعادة الثقة المفقودة خلال الأزمة المالية الأخيرة.
ويشمل ذلك فئات الأصول مثل البنية التحتية أيضًا. وحيثما لا تزال معايير الاستدامة عملًا جارًا مع تشكيل ائتلافات جديدة ، فإن معيارًا جديدًا مع التأثيرات الصافية المضمنة سيبدو نتيجة ضرورية للنجاح.
بالنسبة للمستثمرين المهتمين بكل ما يمكنهم القيام به ، فإن المرء يشير إلى العمل الأخير للـ PRI حيث ظهر إطار العمل. وهذا ينطوي على جعل الخيارات المتعمدة لحلول الاستثمار ذات التأثير على المعايير البيئية و / أو الاجتماعية ، جنبا إلى جنب مع المشاركة مع الشركات وصانعي السياسات ومديري الصناديق الخارجيين ، وبيع الوظائف فقط بعد عملية مدروسة.
وفي حين يستهدف هذا الإصدار من أصحاب الأصول الكبيرة ، إلا أنه يمكن تطبيقه أيضًا على المستثمرين الأفراد.
يمكن للمستثمرين:
- قم بعمل اختيارات الاستثمار المتعمدة ودع السماسرة والصناديق المشتركة يعرفون ما تريد ولماذا
- قم بالتصويت ببيانات الوكيل الخاصة بك واستخدم صوتك كمساهم
- بيع المواقع التي لم تعد تناسب قيمك الشخصية وليس لديك قضية تجارية ، وربما شراء المزيد من الشركات التي لديها كل من هذه الميزات.
ثم ستنضم إلى صفوف المستثمرين الكبار المدروسين مثل AXA في أوروبا ، بالإضافة إلى بنك Norges Bank وصناديق التقاعد الهولندية الكبيرة ، الذين اتخذوا مثل هذه الخطوات.
يمكن أن يكون لك تأثير إيجابي كمستثمر طالما كنت مدروسًا ، وقد تتفوق في الوقت نفسه.