ستة النسب المالية لإيجاد الفوز بيني الأسهم
تسمح لك النسب بمقارنة أسهم بنس إلى شركات كبرى رائدة ، أو مقارنة عمل تجاري ضد أي من منافسيها. كما أنها تسمح لك بتتبع صحة الشركة الأساسية ، ومشاهدة لمعرفة ما إذا كانت تزداد قوة أو تتلاشى.
إن معرفة قيمة واحدة أمر لا معنى له - على سبيل المثال ، هل مبيعات 1.3 مليون دولار جيدة؟ هذا يعتمد على. إذا كانت شركة بمليارات الدولارات تجلب فقط سبعة أرقام ، فإن ذلك سيكون سيئاً للغاية ، في حين أنه قد يكون إيجابياً لأحدث قرش بنكي .
ومع ذلك ، إذا كان لديك سعر السهم إلى نسبة المبيعات (السعر إلى المبيعات ، أو P / S) ، يمكنك أن ترى بوضوح ما إذا كانت قيمة الأسهم مقنعة ، أو أغلى بكثير من نظرائها. في الواقع ، فإن استخدام عدد قليل من النسب المالية البسيطة التي تعمل بشكل جيد مع الأسهم المنخفضة الأسعار سيوفر صورة واضحة وضوح الشمس للنتائج التشغيلية والإمكانات المستقبلية للأعمال الأساسية.
عندما يتعلق الأمر بمخزونات بنس ، هناك نسب معينة فقط مفيدة ، ولكن تلك التي "تعمل" ستغير وجهة نظرك بالكامل. وبما أن الشركات الأصغر والأحدث لا تمتلك عادة أرباحاً ، فإن الهوامش الربحية وصافي الربح لا يمكن حسابها على سبيل المثال.
ومع ذلك ، يمكن اشتقاق مقاييس التقييم مثل المبيعات لكل مشاركة بسرعة من أحدث النتائج المالية أو العثور عليها من خلال بوابة مالية عبر الإنترنت.
ابحث عن قيم نسبة مالية أقوى مقارنة بالمنافسة ، وتحسينات في الأرقام من الربع إلى التالي.
بالنظر إلى عقود من الخبرة في إجراء تحليل ليدز على الآلاف من أسهم بنس ، فإن بعض النسب التي يجب عليك الاعتماد عليها على الأكثر تشمل ، على سبيل المثال لا الحصر:
السعر للمبيعات (P / S)
من خلال تقسيم سعر السهم الحالي لسهم الشركة على المبيعات السنوية للشركة ، سوف ترى ما إذا كان الاستثمار قد انتهى أو أقل من قيمته الحقيقية.
على سبيل المثال ، إذا كانت الأسهم تتداول عند 2.50 دولار ، وجلبت الشركة مبيعات قدرها 1 دولار للسهم الواحد للسنة ، فهذا هو P / S من 2.5. القيم الأقل أفضل من القيم الأعلى ، وأي شيء قريب من 2.0 أو أقل مقنع.
النسبة الحالية
هذا واحد من الأهمية الهائلة مع شركات الأسهم بنس. من خلال تقسيم الأصول المتداولة حسب المطلوبات المتداولة ، سترى مدى قدرة الشركة على تغطية ديونها قصيرة الأجل بأصول قصيرة الأجل.
على سبيل المثال ، قم بتصوير شركة بقيمة مليوني دولار في أصول متداولة ، ومليون دولار كخصوم متداولة. سيكون معدلهم الحالي 2.0.
تجنب أي سهم بنس مع نسبة الحالية أقل من أو بالقرب من 1.0. من الناحية المثالية ، ستجد الاستثمارات التي تتباهى بهذه القيمة عند 2.0 أو أكثر - كلما كان ذلك أفضل ، كلما كان ذلك أفضل.
معدل سريع
بينما تأخذ النسبة الحالية جميع الأصول في الحسبان ، فإن النسبة السريعة تدرس فقط الموجودات التي يمكن استخدامها بسرعة وسهولة. وهذا يعني أنه لا يتضمن عناصر مثل المخزونات ولكنه يركز على النقد والأوراق المالية القابلة للتسويق واستثمارات سوق الأوراق المالية والحسابات المستحقة القبض.
من خلال تقسيم الموجودات الأكثر سيولة حسب المطلوبات المتداولة ، ستحصل على فكرة عن عدد المرات التي يمكن خلالها للأعمال بسهولة تغطية ما تدين به على المدى القصير.
إذا كان هناك رصيد نقدي بقيمة 2 مليون دولار ، و 500000 دولار في الحسابات المستحقة القبض ، و 500000 دولار في الأوراق المالية القابلة للتداول (الأسهم) ، مقسومة على 4 ملايين دولار من الخصوم المتداولة ، من شأنه أن يولد نسبة سريعة قدرها 0.75.
3 ملايين دولار من الأصول السريعة ، وأكثر من 4 ملايين دولار من الديون الحالية = 0.75. في هذا المثال ، لن يكون لدى الشركة ما يكفي لتغطية ما تدين به.
ابحث دائمًا عن نسبة سريعة تبلغ 1.0 على الأقل ، لكن بشكل مثالي 2.0 أو أكثر. أعداد أعلى هي أفضل.
التدفق النقدي التشغيلي
يدرس هذا التدفق النقدي من العمليات ، ثم يقسمه حسب المطلوبات المتداولة. تُظهر هذه النسبة مدى قدرة نشاط سوق الأسهم على تغطية ما يدين به في المدى القصير (الأشهر الـ 12 المقبلة) باستخدام التدفق النقدي.
الأرقام الأعلى هي أفضل من أقل ، ولكن حتى القيم أقل بقليل من 1.0 مقبولة.
معدل دوران المخزون
وهذا يوضح مدى فعالية العمل في إنتاج وبيع المنتجات.
الشركة التي تنتج وتبيع مخزونها 5 مرات في السنة هي ضعف كفاءة الشركة التي تنتج وتبيع مخزونها 2.5 مرة فقط.
سوف تختلف نسبة دوران المخزون بشكل كبير ، وهذا يتوقف على الصناعة التي تشارك فيها الشركة. سيكون لشركة تصنيع الطائرات قيمة أقل بكثير من متجر الآيس كريم. ومع ذلك ، فإن استخدام النسبة في المقارنات مع المنافسة ، أو على النقيض من ذلك ، فإن الفترات السابقة للشركة نفسها ، سوف تقدم رؤى ممتازة.
نسبة الديون
هذه واحدة بسيطة ، لكنها مهمة. فقط خذ إجمالي الخصوم ، ثم قسّم على مجموع الأصول. إذا كان لدى الشركة قيمة أصول تزيد أربع مرات عن المطلوبات ، فإن نسبة الدين ستكون 4.0.
في هذا المثال ، يكون العمل في شكل مالي قوي. كن حذرًا عندما ترى معدلات دين في أي مكان بالقرب من 1.0 ، وإذا كنت انتقائيًا ، ابحث عن قيم لا تقل عن 2.0.