يمكن أن يساعدك فهم العائد على حقوق المساهمين في زيادة حجم الأسهم
كيفية حساب العائد على حقوق المساهمين
يمكنك حساب العائد على حقوق المساهمين بتقسيم صافي الدخل حسب القيمة الدفترية. قد تنتج شركة صحية ROE في نطاق من 13 إلى 15 في المائة. كما هو الحال مع جميع المقاييس ، فإن مقارنة الشركات في نفس المجال ستعطيك صورة أفضل.
بعض العيوب المحتملة
على الرغم من أن ROE هو مقياس مفيد ، إلا أنه يأتي مع بعض العيوب التي يمكن أن تعطيك صورة زائفة. يجب ألا تعتمد أبداً على العائد على حقوق المساهمين بمفرده.
على سبيل المثال ، قد تحمل الشركة ديوناً كبيرة بحيث تجمع الأموال من خلال الاقتراض بدلاً من إصدار الأسهم. هذا سوف يقلل من قيمتها الدفترية. تعني القيمة الدفترية الأقل أن تقسّمًا برقم أصغر ، بحيث يكون عائد النفقات الإعلانية أعلى بشكلٍ مصطنع. حالات أخرى يمكن أن تقلل أيضا من القيمة الدفترية ، مثل أخذ الشطب ، إعادة شراء الأسهم ، أو أي خفة محاسبة أخرى. كل هذه الأشياء ستنتج عائدًا أعلى من دون تحسين الأرباح فعليًا.
وقد يكون من المفيد أيضًا النظر إلى العائد على حقوق الملكية خلال فترة من السنوات الخمس الماضية بدلاً من عام واحد فقط.
سيساعدك هذا على تحديد أي أرقام غير طبيعية.
بالنظر إلى أنه يجب عليك النظر إلى الصورة الكلية ، فإن ROE هي أداة مفيدة عندما يتعلق الأمر بتحديد الشركات ذات الميزة التنافسية. عندما تكون جميع الأشياء الأخرى متساوية إلى حد كبير ، فإن الشركة التي يمكنها أن تضغط باستمرار على أرباح أكبر مع أصولها ستكون استثمارًا أفضل على المدى الطويل.
شروط أخرى لفهم
يستغرق بعض الوقت والقيام ببعض القراءة الإضافية لفهم المفاهيم التالية وكذلك لتحقيق النجاح الأمثل.
- العائد على السهم (EPS): ما هو الجزء من أرباح الشركة المخصصة لحصة من أسهمها العادية؟
- السعر إلى نسبة الأرباح (PE): يقيس هذا سعر سهم الشركة الحالي مقابل أرباحها للسهم الواحد.
- نمو الأرباح المتوقعة (PEG): يقيس هذا المقياس سعر السهم نسبة إلى الأرباح المتولدة لكل سهم والنمو المتوقع للشركة.
- سعر البيع (P / S): تعمل هذه النسبة أيضًا كمقياس لتقييم الأسهم. قسم سقف السوق للشركة من خلال إيراداتها السنوية لأحدث سنة كاملة. يمكنك أيضًا الوصول إلى السعر إلى المبيعات عن طريق قسمة سعر سهم لكل سهم من أرباح الشركة لكل سهم.
- السعر للكتاب (P / B): يسمى أيضًا نسبة السعر إلى حقوق المساهمين ، ويقارن معدل P / B القيمة الدفترية للسهم إلى قيمته السوقية. اقسم سعر الإغلاق الحالي على القيمة الدفترية للسهم في الفصل الأخير.
- نسبة مدفوعات توزيعات الأرباح : ما هي الطريقة التي يحصل بها أصحاب الأسهم على أرباح الأسهم مقارنةً بإجمالي الدخل الصافي للشركة؟
- عائد الأرباح : هذه نسبة مئوية من سعر السهم الحالي. تعلم كيفية حسابها.
- القيمة الدفترية : هي القيمة الإجمالية لأصول الشركة ناقص الخصوم. لا يشمل الأصول غير الملموسة مثل براءات الاختراع.