فهم عائد الأرباح

لا تعمل جميع أدوات التحليل الأساسي لكل مستثمر في كل سهم. إذا كنت تبحث عن أسهم التكنولوجيا ذات النمو المرتفع ، فمن غير المحتمل أن تظهر في أي من شاشات الأسهم التي تشغلها تبحث عن خصائص أرباح الأسهم. ومع ذلك ، إذا كنت مستثمراً ذا قيمة أو تبحث عن دخل توزيعات أرباح ، فهناك قياسات خاصة بك. بالنسبة لأرباح الأسهم ، فإن أحد المقاييس المعروفة هو Dividend Yield.

توزيعات العائد

عوائد التوزيعات هي نسبة مالية تبين مقدار ما تدفعه الشركة من أرباح في كل عام فيما يتعلق بسعر سهمها. يتم إظهار عائد توزيعات الأرباح كنسبة مئوية ويتم احتسابه عن طريق قسمة قيمة الدولار للأرباح الموزعة المدفوعة في سنة معينة لكل سهم من الأسهم المحتفظ بها بالقيمة الدولارية لسهم واحد من الأسهم.

يمكن تقدير العوائد للسنة الحالية باستخدام عائد توزيعات الأرباح للسنة السابقة أو باستخدام آخر عائد ربع سنوي ، وضربه في 4 ، وتقسيمه حسب سعر السهم الحالي.

صيغة الأرباح الموزعة

عائد توزيعات الأرباح = توزيعات أرباح سنوية للسهم الواحد / السهم للسهم الواحد

على سبيل المثال ، إذا كانت أرباح الشركة السنوية 1.5 دولار وتداول السهم عند 25 دولارًا ، فإن العائد على الأرباح هو 6٪. ($ 1.50 / $ 25 = 0.06)

فهم عائد الأرباح

عائد التوزيعات هو طريقة لقياس كمية التدفق النقدي التي تحصل عليها مقابل كل دولار تستثمره في مركز حقوق الملكية.

بعبارة أخرى ، إنه قياس لمقدار "bang for your buck" الذي تحصل عليه من الأرباح. بدون أي مكاسب رأسمالية ، يكون عائد الأرباح هو عائد الاستثمار للأسهم.

في ما يلي مثال لتوزيع الأرباح لشرح المفهوم من Investopedia:

لنفترض أن سهم شركة XYZ يتداول بسعر 20 دولارًا أمريكيًا ويدفع أرباحًا سنوية بقيمة 1 دولار أمريكي للسهم الواحد إلى مساهميها. لنفترض أيضًا أن سهم شركة XYZ يتداول عند 40 دولارًا ، كما أنه يدفع أرباحًا سنوية بقيمة 1 دولار للسهم الواحد. وهذا يعني أن عائد أرباح الشركة ABC هو 5٪ (1/20 = 0.05) ، في حين أن عائد أرباح XYZ هو 2.5٪ فقط (1/40 = 0.025). وبافتراض أن جميع العوامل الأخرى متساوية ، فإن المستثمر الذي يتطلع إلى استخدام محفظته لاستكمال دخله سيفضّل على الأرجح سهم إيه بي سي على سهم XYZ ، لأنه يضاعف عائد الأرباح.

يمكن للمستثمرين الذين يحتاجون إلى الحد الأدنى من التدفق النقدي من استثماراتهم تأمينه عن طريق الاستثمار في الأسهم التي تدفع عوائد أرباح عالية ومستقرة. وعادة ما تدفع الشركات القديمة الراسخة نسبة أعلى من الشركات الشابة ، ويمكن أن يكون تاريخ أرباحها أكثر ثباتًا. ومع ذلك ، يمكن للأرباح عالية التكلفة أيضا شركة في إمكانات النمو. إن كل دولار تدفعه الشركة إلى مساهميها في الأرباح هو المال الذي لا تعيد الشركة استثماره لتحقيق مكاسب رأسمالية. من المؤكد أن الحصول على أموال مقابل الاحتفاظ بالسهم هو اقتراح جذاب ، ويمكن لحملة الأسهم الحصول على عائدات مرتفعة إذا ارتفعت قيمة أسهمهم أثناء الاحتفاظ بها.

مقالات إضافية في هذه السلسلة

1. ربحية السهم - EPS
2. السعر إلى نسبة الأرباح - P / E
3. نمو الأرباح المتوقعة - PEG
4. السعر إلى المبيعات - P / S
5. السعر للكتاب - P / B
6. توزيع نسبة الارباح
7. العائد الربحي
8. قيمة الكتاب
9. العائد على حقوق المساهمين

العودة إلى المقال الرئيسي.