تركز الأدوات الأكثر شعبية في التحليل الأساسي على الأرباح
يستخدم العديد من المستثمرين التحليل الأساسي وحده ، ولكن يمكن أن يكون مفيدًا بشكل خاص لاستخدامه مع أدوات أخرى لتقييم الأسهم لأغراض الاستثمار.
الهدف هو تحديد القيمة الحالية للسهم ، وربما الأهم من ذلك ، لتحديد كيفية تقييم السوق للسهم.
حتى لو كنت لا تخطط لإجراء تحليل أساسي متعمق بنفسك ، فإن فهم النسب والمصطلحات الأساسية يمكن أن يساعدك على متابعة الأسهم عن كثب ودقة.
إنها الأرباح
كل شيء عن الأرباح . هذا هو الحد الأدنى الذي يريده المستثمرون ويحتاجون إلى معرفته: ما هو مقدار المال الذي تحققه الشركة وما هو المقدار المحتمل القيام به في المستقبل؟
الأرباح هي الأرباح. يمكن أن تكون معقدة في الحساب ، ولكن هذا هو ما تشتريه الشركة. تؤدي زيادة الأرباح عمومًا إلى ارتفاع سعر السهم ، وفي بعض الحالات ، عائد منتظم.
عندما تنخفض الأرباح ، يمكن للسوق أن يدق السهم. تعلن الشركات عن أرباحها كل ثلاثة أشهر ، ويتبع المحللون الشركات الكبرى عن كثب. يدق ناقوس الخطر عندما وإذا كانت تلك الشركات لا تصل إلى الأرباح المتوقعة.
أدوات التحليل الأساسية
على الرغم من أهمية الأرباح ، إلا أنه لا يمكن أن يخبرك عن أي شيء بمفرده. لا يحددون كيف يقيّم السوق السهم بمفرده. ستحتاج أيضًا إلى بعض أدوات التحليل الأساسية للبدء في بناء صورة لكيفية تقييم المخزون.
لا يصعب حساب هذه النسب ، وفي الحقيقة ، يمكنك العثور على معظمها قد اكتمل بالفعل لك على مواقع ويب مثل CNN Money أو MSN MoneyCentral.
ولكن إذا كنت ترغب في الخوض في نفسك ، فضع في اعتبارك أن بعض الأدوات الأكثر شعبية في التحليل الأساسي تركز على الأرباح والنمو والقيمة في السوق. هذه بعض العوامل التي ستحتاج إلى تحديدها وتشمل:
- أرباح السهم (EPS) : ما هو مقدار ربح الشركة المخصصة لكل سهم من الأسهم؟ يتم احتساب ربحية السهم كدخل صافي أقل من توزيعات الأرباح على الأسهم الممتازة مقسومًا على عدد الأسهم القائمة.
- السعر إلى نسبة الأرباح (P / E) : تقارن هذه النسبة سعر البيع الحالي لسهم الشركة إلى أرباحها لكل سهم.
- نمو الأرباح المتوقعة (PEG) : تتوقع PEG معدل نمو الأرباح للسنة الواحدة.
- السعر إلى نسبة المبيعات (P / S) : تقدر نسبة السعر إلى المبيعات سعر سهم الشركة مقارنة بإيراداتها. كما يطلق عليه أحيانًا اسم PSR أو الأرباح المتعددة أو المبيعات المتعددة.
- السعر إلى نسبة الكتاب (P / B) : تقارن هذه النسبة ، المعروفة أيضًا باسم نسبة السعر إلى حقوق الملكية ، القيمة الدفترية للسهم إلى قيمته السوقية. يمكنك الوصول إليها عن طريق قسمة آخر سعر إغلاق للسهم حسب القيمة الدفترية للسهم في الربع الأخير. القيمة الدفترية هي قيمة أي أصل كما يظهر في دفاتر الشركة. إنها تساوي تكلفة كل أصل ناقص الاستهلاك التراكمي.
- نسبة توزيع أرباح الأسهم : يقارن هذا أرباح الأسهم المدفوعة للمساهمين إلى إجمالي صافي دخل الشركة. وهي تُحسب الأرباح المحتجزة والدخل الذي لم يتم دفعه ولكن تم الاحتفاظ به للنمو المحتمل.
- عائد الأرباح : هذا ، أيضًا ، نسبة: أرباح سنوية مقارنة بسعر السهم. يتم التعبير عنه كنسبة مئوية. قسمة توزيعات الأرباح المدفوعة في سنة واحدة للسهم الواحد من قيمة السهم.
- العائد على حقوق المساهمين : يقسم صافي دخل الشركة من حقوق المساهمين لإيجاد عائدها على حقوق المساهمين. قد تسمع ذلك أيضًا معبرًا عن عائد الشركة على القيمة الصافية.
لا توجد رصاصات سحرية
تذكر ، هذه الأرقام هي أدوات وليس هناك نسبة واحدة أو عدد هو رصاصة سحرية. لا يمكنهم منحك شراء أو بيع توصيات من تلقاء أنفسهم. يجب أن يتم موازنتها جنبًا إلى جنب مع الاعتبارات والنسب الأخرى.
عندما تبدأ بتطوير صورة لما تريد في المخزون ، يجب أن تصبح هذه الأرقام معايير لقياس قيمة الاستثمارات المحتملة.