كتاب أولي عن كيفية حساب عائد السهم

انها ليست صعبة كما تظن

إذا كنت ترغب في مقارنة الأسهم ، فمن المفيد معرفة كيفية حساب الأرباح لكل سهم. ذلك لأن أحد تحديات تقييم الأسهم هو إجراء مقارنة بين "التفاح إلى التفاح". يستلزم ذلك إنشاء مقارنة ذات معنى بحيث تساعدك النتائج في اتخاذ قرار الاستثمار.

من خلال هذه النظرة العامة الموجزة ، تعرّف على كيفية الحصول على صورة أكثر اكتمالًا لمخزنين من خلال حساب الأرباح لكل سهم.

لماذا لا تعمل مقارنة أسعار الأسهم

ببساطة ، مقارنة سعر سهمين لا معنى لها ، حيث تشير مقالة "لماذا سعر السهم غير مهم" . وبالمثل ، فإن مقارنة أرباح شركة إلى أخرى لا معنى لها ، إذا فكرت في الأمر. استخدام الأرقام الخام يتجاهل حقيقة أن الشركتين لديها بلا شك عدد مختلف من الأسهم المعلقة.

على سبيل المثال ، لنفترض أن كلا الشركتين A و B تكسبان 100 دولار. لكن الشركة "أ" لديها 10 أسهم معلقة ، في حين أن الشركة ب لديها 50 سهم معلقة. ما هو سهم الشركة الذي ترغب في امتلاكه؟

من المنطقي أن ننظر إلى ربحية السهم (EPS) لاستخدامها كأداة للمقارنة. هذا الحساب ليس من الصعب معرفة. أنت فقط تأخذ صافي الأرباح وتقسمهم على الأسهم القائمة.

تحديد العائد لكل سهم

المعادلة لمعرفة ربحية السهم بسيطة. فقط تذكر أن EPS = صافي الأرباح / الأسهم المعلقة.

وباستخدام المثال الوارد أعلاه ، حققت الشركة (أ) أرباحًا بقيمة 100 دولار أمريكي و 10 أسهم معلقة ، أي ما يعادل إيرادات قدرها 10 (100 دولار / 10 = 10). حققت الشركة (ب) أرباحًا بقيمة 100 دولار أمريكي و 50 سهمًا مستحقًا ، أي ما يعادل عائدًا قدره 2 (100 دولار / 50 = 2).

لذا ، يجب عليك المضي قدما وشراء الشركة أ مع EPS من 10 ، أليس كذلك؟ ربما ، ولكن لا ينبغي عليك اتخاذ هذا القرار على أساس الربح فقط.

إن EPS مفيد في مقارنة شركة بأخرى ، بافتراض أنها في نفس المجال ، ولكنها لا تخبرك ما إذا كان السهم جيدًا للشراء أو ما تفكر به السوق. لهذه المعلومات ، تحتاج إلى فحص بعض النسب.

أنواع أرقام EPS

قبل احتساب أرباح السهم ، من المهم ملاحظة أن هذه المعادلة لا تشير فقط إلى رقم واحد. بدلا من ذلك ، هناك ثلاثة أنواع من أرقام EPS:

• Trailing EPS - أرقام العام الماضي و EPS الفعلية الوحيدة
• EPS الحالية - أرقام هذا العام ، والتي لا تزال التوقعات
• EPS إلى الأمام - الأرقام المستقبلية ، والتي هي توقعات واضحة

إن معرفة الأشكال المختلفة لأرقام EPS يمكن أن يساعدك على مقارنة الأسهم بشكل أفضل ، ولكنك ستظل بحاجة إلى إجراء بحث إضافي لتحديد ما إذا كان أي سهم واحد يستحق استثمارك.

لمعرفة المزيد حول EPS والاستثمارات ، راجع بقية المقالات في هذه السلسلة. وهم على النحو التالي:

1. ربحية السهم - EPS
2. السعر إلى نسبة الأرباح - P / E
3. نمو الأرباح المتوقعة - PEG
4. السعر إلى المبيعات - P / S
5. السعر للكتاب - P / B
6. توزيع نسبة الارباح
7. العائد الربحي
8. قيمة الكتاب
9. العائد على حقوق المساهمين

العودة إلى المقال الرئيسي.