غالباً ما ينظر محللو الأسهم إلى الأسهم الناجحة مثل Netflix ، ويحاولون إيجاد أنماط ومؤشرات النجاح التي قد تكون موجودة في شركات أخرى. إذا كان هذا التحليل يمكن العثور على أوجه شبه كافية ، فقد يكونوا قد وجدوا مخزونًا رابحًا من المتوقع أن يتبع مسارًا مشابهًا.
مع أخذ ذلك في الاعتبار ، دعونا ننظر إلى ثلاثة من أكبر الأسباب وراء نجاح Netflix ، وننظر في ما تشاركه الشركات الأخرى في هذه السمات.
خدمة قابلة للتحجيم
إن أحد مفاتيح النجاح في أسهم التكنولوجيا هو قابلية التوسع ، أو القدرة على إنشاء منتج أو خدمة مرة واحدة وتسليمها مرارًا وتكرارًا. وينطبق هذا على كل من البرمجيات كخدمة (ساس) الشركات وشركات المحتوى. على سبيل المثال ، يمكن لـ Netflix إنفاق الأموال مرة واحدة لإنشاء فيلم أو مسلسل جديد ، ثم عرض ذلك الفيلم أو المسلسل لتدفق المشتركين مرارًا وتكرارًا بأقل تكلفة إضافية. ويستخدم أيضًا بنية تحتية واسعة النطاق لدفق الأفلام والبرامج المرخصة من قبل منشئي محتوى آخرين ، مثل استوديوهات أفلام هوليوود الكبرى.
إذا كنت تبحث عن سهم مماثل في مجال المحتوى ، فقد تكون متحمسًا بواسطة Spotify . تقدم شركة بدء التشغيل الأوروبية خدمة مشابهة لـ Netflix ، باستثناء التركيز على الموسيقى والصوت بدلاً من الأفلام والفيديو.
في حين تعمل منصة التداول المختلطة القائمة على الإعلانات والاشتراكات بشكل مختلف قليلاً عن Netflix ، فإنها تسير على الطريق الصحيح لطرح عام 2018 في الولايات المتحدة والذي قد يكون خيارًا مثيرًا (إذا كان محفوفًا بالمخاطر ) لدولارات استثمارك.
التسويق المبني على البيانات للعملاء الحاليين
كانت Netflix رائدة في مجال التسويق للعملاء الحاليين ، وأساليبها الفريدة أدت إلى بعض الولاء الجاد للعملاء.
استنادًا إلى ما تحبه بالفعل ، يقترح عليك أفلامًا وعروضًا جديدة قد تعجبك. هذا يجعلك تشاهد - وتدفع رسوم الاشتراك الشهري هذه.
لا يعد Netflix بأي حال من الأحوال في استخدام البيانات للحفاظ على تفاعل العملاء الحاليين. فعلى سبيل المثال ، تستخدم شركة أمازون أساليب مشابهة للإعلان عن المنتجات للعملاء الحاليين بناءً على تفضيلات التسوق الخاصة بهم. لكن بطبيعة الحال ، شهدت أمازون نمواً هائلاً ، وجزء من الاستثمار الناجح هو تحديد شركات جديدة لا تزال تتمتع بنمو كبير في المستقبل .
إحدى الشركات الأحدث التي تستخدم أساليب مماثلة للإعلان للعملاء الحاليين هي Stitch Fix (NASDAQ: SFIX) ، وهي خدمة تصميم شخصية. بعد قيامك بالتسجيل ، يتم إرسال التسليم المخصص لك ويمكن الاحتفاظ بما تريد. ولكن مع معرفة ما الذي يعجبك بالفعل ، فإن Stitch Fix في وضع جيد لإقناع العملاء لمرة واحدة ليصبحوا مشترين متكررين. ومع صعود الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي ، ستظل هذه الاقتراحات تتحسن وأفضل.
مما يجعل من الأسهل على المستهلكين الحصول على ما يريدون بالفعل
كانت متاجر الفيديو موجودة منذ السبعينيات ، ولم تنحسر رغبة المستهلك في مشاهدة الأفلام في المنزل. استغرق Netflix هذه التجربة ، وجعلها أكثر من مرة أكثر ملاءمة ، وتعبئتها في رسوم شهرية.
هذا أخذ الشركة من حوالي 23 مليون عميل في عام 2011 إلى ما يقرب من 118 مليون حول العالم اليوم. إضافة 100 مليون عميل هو نفس التوقيع على نحو ثلث كامل سكان الولايات المتحدة.
ما فعله Netflix في متجر الفيديو ، تحاول Blue Apron (NYSE: APRN) فعله من أجل الطعام. Blue Apron هي خدمة الاشتراك في الوجبات التي توفر صناديق المكونات مع تعليمات الطبخ إلى بابك. وحيث كان عرض القيمة المبدئية لـ Netflix هو السماح لك بتخطي متاجر تأجير الفيديو ، يقوم Blue Apron بنفس الشيء من خلال السماح لك بتخطي مواقع الويب الخاصة بمتجر البقالة وصفة البحث.
ومع ذلك ، من المهم أيضًا النظر إلى ما وراء نموذج العمل إلى البيانات المالية. كافح Blue Apron لتحقيق الأرباح ، وسرح الكثير من العمال ، وشاهد انخفاض أسعار أسهمه خلال فترة أظهر فيها Netflix نمواً هائلاً.
ومع ذلك ، في حين أنك قد لا ترغب في إغراق دولاراتك في Blue Apron ، فهناك بعض المنافسين الواعدين في مساحة تسليم مجموعة الوجبات التي تستحق المشاهدة. قد لا تستطيع جميع شركات صناديق الاشتراك البقاء ، ولكن من المرجح أن يكون عدد قليل من النجاحات ناجزة - تمامًا مثل Netflix.
إيلاء الاهتمام لتفاصيل في تحليل الأسهم
في العديد من الحالات ، لا يبحث المستثمرون المحترفون عن أي شيء لم يستطع المستثمر الهواة العثور عليه. مفتاح النجاح هو النظر في كل من العمليات المالية والعمليات للشركة للعثور على واحد مقوم بأقل من قيمته وجاهز للنمو. هذه هي الفرضية الأساسية وراء الاستثمار في القيمة ، وهي مدرسة الفكر التي ابتدعها أستاذ كولومبيا والمؤلف بنجامين جراهام والتي وصفت بأنها مفتاح نجاح وارين بافيت ، رابع رجل أغنى رجل في العالم.
إذا تمكنت من تحديد الأسهم الكبيرة التالية قبل أن تندلع ، فسوف تكون على المسار الصحيح لكسب الملايين الخاصة بك في سوق الأسهم. ولكن هناك شيء واحد مؤكد: لا يمكنك جعله كبيرًا في سوق الأوراق المالية إذا لم تأخذ الوقت الكافي للتحليل المدروس حول استراتيجية الاستثمار المفضلة لديك .