ارتفاع العائد قد مشاكل الإشارات
يمكن للشركات التي تدفع أرباح الأسهم أن تكون استثمارات حكيمة ، خاصة إذا احتفظت بالسهم على مدى فترة طويلة.
عند إضافة الأرباح إلى أي ارتفاع في الأسعار ، يمكنك التمتع ليس فقط الدخل الحالي ، ولكن النمو أيضا. بالطبع ، يمكنك إعادة استثمار الأرباح إذا لم تكن بحاجة إلى الدخل الحالي.
طريقة واحدة للمستثمرين يبحثون عن الأسهم ذات الأرباح العالية هي استخدام عائد الأرباح كدليل. يوضح لك توزيعات الأرباح النسبة المئوية التي يرجعها السهم بالنسبة لسعره.
حساب عائد الأرباح
تحسب عائد الأرباح من خلال:عائد توزيعات الأرباح = توزيعات أرباح سنوية للسهم الواحد / السهم للسهم الواحد
لمزيد من التفاصيل عن الحساب ، راجع فهم عائد الأرباح.
يمكنك البحث عن الشركات ذات العوائد المرتفعة باستخدام أي واحد من العديد من شاشات الأسهم. واحد أنا غالبا ما تستخدم هو MorningStar.com.
في حين يمكنك الحصول على قائمة الشركات ذات العوائد المرتفعة بهذه الطريقة ، يجب عليك عدم اتخاذ قرارات الاستثمار باستخدام هذا المقياس الوحيد. الأمور ليست بهذه البساطة في الاستثمار.
مصيدة العائد
يمكن أن يؤدي غلة الأرباح إلى مصيدة إذا لم تكن حذراً. إذا كنت جيدًا في الرياضيات ، فقد لاحظت أن المقسوم على معادلة توزيعات الأرباح هو سعر السهم. إذا انخفض السعر وظلت توزيعات الأرباح على حالها ، فسوف يرتفع العائد.قد تشتري شركة ذات عوائد مرتفعة ، ولكنها قد تكون في طريقها إلى البيت الفقير وقد لا تتمكن من دفع أي أرباح في المستقبل القريب.
كيف تبدو الأساسيات الأخرى؟ يتم دفع توزيعات الأرباح من النقد والنقد يأتي من الأرباح. هل تمتلك الشركة إمدادات نقدية جيدة وتاريخ ثابت من نمو الأرباح والأرباح؟
إذا كانت الشركة قد حصلت على دين ضخم من خلال الاستحواذ ، على سبيل المثال ، كيف سيتم دفع ذلك؟
هل ستمتلك جميع الأموال المجانية خارج الشركة؟
إذا نظرت إلى شاشة Stock MorningStar ، فسوف تلاحظ أن عائد الأرباح لم يكن سوى واحد من العديد من المعاملات التي يمكنك اختيارها.
عيّن الشاشة لاختيار الشركات التي لها تاريخ من النمو القوي والأرباح وتوقعات بمواصلة نمو الإيرادات مع عائد أرباح مرتفع وقد يكون لديك مرشح استثماري.