في عالم تداول السلع ، من المهم البحث عن أكبر قدر ممكن من القرائن عند اتخاذ القرارات. يتطلب تحليل الأسواق الانضباط والعمل الجاد. ومع ذلك ، فإن هذا العمل الشاق يمكن أن يؤتي ثماره عندما تكون قادرا على وضع قطع من لغز معقد معا. هناك نوعان من التحليل في عملية صنع القرار. التحليل الفني ينطوي على دراسة الرسوم البيانية ، والزخم وأنماط السعر.
يركز التحليل الأساسي على صورة العرض والطلب - الإنتاج مقابل الاستهلاك.
هناك نوعان من الأدوات التي أحب استخدامها لفهم تدفق السوق والشعور في جميع السلع التي تتداول في البورصات الآجلة هي الحجم والاهتمام المفتوح. عادةً ما يعمل هذان المقياسين على التحقق من صحة تحركات الأسعار أو إبطالها. يعتبر حجم التداول والاهتمام المفتوح من المقاييس الفنية المهمة عندما يتعلق الأمر بفهم اتجاه السعر.
الصوت
حجم التداول هو إجمالي عدد العقود الآجلة المتداولة في سوق معين. كلما ارتفع حجم التداول ، كلما كان العقد أو السلعة الآجلة أكثر تداولًا أو أكثر سيولة . يستخدم المحللون الفنيون الحجم كأداة لأنها تؤكد اتجاه السعر. عندما يبدأ السوق بالتحرك أعلى أو أقل في السعر ، سيقوم المحقق بالتحقيق الفوري في حجم التداول أثناء حركة السعر. إن ارتفاع الحجم مع ارتفاع السعر يؤكد أو يثبت بشكل عام وجود حركة قوية في السوق.
إن ارتفاع الحجم جنباً إلى جنب مع انخفاض السعر يؤكد أو يثبت بشكل عام وجود حركة قوية في سوق الأسهم. كما يستخدم الفنيون الحجم كأداة لتحديد اتجاهات الاتجاه. عندما يتساوى انخفاض حجم الأسعار مع الارتفاع أو الهبوط ، فإن المحلل الفني سوف يستنتج عمومًا أن السوق ينفد في اتجاه واحد.
ثم يصبح الوقت للبحث عن نقطة تصحيح ، وعادة ما يكون الدعم أو المقاومة ، حيث سيعكس السعر من الاتجاه الحالي.
غالبًا ما تكون بيانات الحجم متاحة مجانًا على العديد من حزم الرسوم البيانية ويمكن عرضها على السلع بالإضافة إلى الأصول الأخرى التي تتداول في أسواق العقود الآجلة. على الرغم من أن الحجم أداة مهمة ، إلا أن الاهتمام المفتوح هو مقياس فني مهم آخر للتجار والمستثمرين لرصده.
اهتمام صريح
الفائدة المفتوحة هي العدد الإجمالي للمراكز الطويلة والقصيرة المفتوحة وغير المغلقة حتى الآن في العقود المستقبلية لسلعة معينة. وبينما يحتسب الحجم كل عقد يتداول فيه ، إلا أن الفائدة المفتوحة لا تحتسب إلا تلك العقود التي لا تزال تنطوي على مخاطر السوق المفتوحة. هذه أداة رئيسية عندما يتعلق الأمر بفهم ما يفكر فيه المشاركون في السوق ويفعلونه في أوقات محددة. يشير ارتفاع الاهتمام المفتوح إلى القوة وراء هذه الخطوة. إذا كان السوق يتحرك صعوديًا أو أقل ويصاحب ارتفاع الفائدة المفتوحة تلك الحركة ، فإنه غالبًا ما يشير إلى التحقق من اتجاه التحرك ، ومن المرجح أن يستمر السعر في نفس الاتجاه. يمكن أن يشير انخفاض الفائدة المفتوحة إلى أن السوق يدخل في فترة تداول أقل نشاطًا لأن المشاركين في السوق لا يتخذون مراكز جديدة ويغلقون المراكز الحالية.
لحسن الحظ ، تقوم البورصات مثل بورصة شيكاغو التجارية ( CME ) و Intercontinental Exchange ( ICE ) بنشر حجم وبيانات الاهتمام المفتوحة يوميًا وفي بعض الحالات في الوقت الفعلي. تنشر لجنة تداول العقود الآجلة للسلع ( CFTC ) بيانات تسمى "تقرير التزام المتداولين" بعد ظهر يوم الجمعة من كل أسبوع. يوزع هذا التقرير الفائدة المفتوحة وفقًا لمختلف فئات المشاركين في السوق ويوضح ما إذا كانوا يشغلون مناصب طويلة أم قصيرة. يدرج تقرير CFTC المراكز التي يحتفظ بها المنتجون والتجار والمصنعون والمستخدمون وتجار المقايضة وأولئك الذين يديرون الأموال والوظائف الأخرى الخاضعة للإبلاغ والمراكز غير القابلة للإبلاغ. هذا الانهيار في الاهتمام المفتوح يمكن أن يكون مفيدا للغاية عندما يتعلق الأمر بفهم بالضبط من يقوم بما في عقد مستقبلي معين للسلع.
إن استخدام الحجم وفتح الاهتمام معًا كجزء من تحليلك العام للأسواق سيساعدك على أن تصبح متداولًا أو مستثمرًا أفضل. حجم واهتمام مفتوح هما قطعتين هامتين عندما يتعلق الأمر بحل لغز الأسواق وتشكيل رأي متعلمين ومثبت على اتجاه السعر.