تعتبر القهوة عضوًا في مجموعة السلع الخفيفة جنبًا إلى جنب مع العناصر الأخرى التي يزرعها المزارعون ، بما في ذلك السكر وعصير البرتقال والكاكاو والفاكهة. معظم هذه السلع ، بما في ذلك القهوة ، عرضة للتقلبات البرية في الأسعار ، ويجب على المتداولين النظر في مجموعة متنوعة من العوامل حول إنتاج البن والطلب عند اتخاذ القرارات بشأن العقود الآجلة للبن.
أنواع حبوب القهوة
هناك نوعان رئيسيان من القهوة: روبوستا وأرابيكا. القهوة المتداولة في العقد الآجل للصرافة (انترناشيونال إكستشن) في الولايات المتحدة هي أرابيكا. تتداول حبوب القهوة روبوستا بأسعار أعلى ، ويرجع ذلك في جزء كبير منه إلى الطلب من العملاء العالميين الكبار ، بما في ذلك سارا لي وكرافت وبروكتر أند غامبل ونستله.
تشتري هذه الشركات معًا ما يقرب من 50 في المائة من جميع أنواع القهوة المنتجة في جميع أنحاء العالم ، وتعرف باسم المحامصين "Big 4". تمتلك هذه الشركات العديد من العلامات التجارية ذات الصلة بالقهوة وتنتج منتجات القهوة تحت أسماء مختلفة. بسبب حجم القهوة التي تشتريها هذه الشركات ، فإن أي تغييرات في الطلب يمكن أن تؤثر على أسعار العقود المستقبلية للقهوة.
قد يعتبر البعض من أرابيكا حبوبًا عالية الجودة من قِبل البعض في صناعة القهوة ، ومن المحتمل أن تشرب قهوة البن العربي عندما تشتري قهوة ستاربكس أو غيرها من أنواع القهوة الممتازة.
فيما يتعلق بتداول العقود الآجلة القهوة ، من أجل البساطة ، فإن هذه المادة ستركز على الفاصوليا العربية.
يمكن أن تؤثر أساسيات Robusta على أسعار أرابيكا لأن Robusta بديل قريب جدا.
يزرع الفاصوليا في الغالب في البرازيل ، في حين أن كولومبيا هي ثاني أكبر منتج. كما أنها تزرع في أمريكا الوسطى ، ولكن معظم تجار القهوة يركزون على البرازيل عندما يتاجرون بالبن.
تأثيرات الجو
القهوة تنمو على الأشجار الصغيرة ، لذلك تبقى المحاصيل في الأرض طوال العام. هذا يجعلهم عرضة للعوامل الجوية. يجب أن تزهر الأشجار في كل ربيع لإنتاج محصول جيد ، ومن المهم أن يكون الطقس مؤاتياً للأشجار التي تتفتح بنجاح خلال هذه الفترة.
يلعب الطقس دورا كبيرا في إنتاج القهوة. يمكن لفترات طويلة من الرطوبة الزائدة أو الطقس الجاف تؤثر على أعداد الغلة. ومع ذلك ، فإن الصقيع أو التجمد يشكل أكبر خطر على إنتاج البن. مواسم زراعة البن هي عكس الولايات المتحدة حيث أن البلدان الرئيسية لزراعة المحاصيل موجودة في نصف الكرة الجنوبي.
تحدث معظم التحركات الكبرى في أسعار البن لأن الأشجار تتضرر بسبب الطقس البارد. فكر بحذر عند تداول العقود المستقبلية للقهوة إذا كانت توقعات الطقس تستدعي طقسًا شديد البرودة. القهوة يمكن أن تتحرك بسرعة كبيرة وسوف تقفز الأسعار أعلى مما يتوقعه الكثيرون إذا كان التجميد يضرب منطقة البرازيل المتنامية ، على سبيل المثال.
إستقرار سياسي
يأتي أكثر من 65 في المائة من حبوب البن في العالم من خمسة بلدان ، وإذا كان أي من هذه البلدان يعاني من عدم الاستقرار السياسي ، فقد يؤثر ذلك على إنتاج البن وندرةه وبالتالي الأسعار. تواصل البرازيل إنتاج أكثر من 30 في المائة من قهوة العالم ، تليها فيتنام ، ثم كولومبيا ، وإندونيسيا ، وإثيوبيا.
يستجيب السوق بسرعة كبيرة لأي أحداث في هذه الدول يمكن أن تسبب انخفاضًا في إمدادات القهوة.
زيادة الطلب على المستهلك
يلعب جانب الطلب أيضًا دورًا كبيرًا في سعر البن. أوروبا هي أكبر مستهلك للبن ، حيث تشرب المزيد من نصيب الفرد في أوروبا مقارنة ببقية دول العالم. الولايات المتحدة هي أيضا مستهلك كبير. لا تزال الدول النامية مثل الصين ودول أمريكا الجنوبية أكثر اعتياداً على القهوة ، وقد تمثل زيادة كبيرة في الطلب في العقود المقبلة.
يزداد الطلب عادة على مستوى موثوق إلى حد ما ، ويشرب الناس القهوة في الأوقات الجيدة والسيئة. ومع ذلك ، إذا وقع اقتصاد ما في ركود عميق ، سينخفض الطلب على البن ، وربما جميع السلع.
نصائح تجارة القهوة
يمكن أن تجعل العقود الآجلة القهوة تقلبات واسعة في كل يوم تداول.
يجعل تفاوت السعر الشديد من تجارة القهوة خطراً على التجارة على المدى القصير ما لم تتمكن من تخصيص الوقت لمراقبة الأسواق على مدار اليوم. يتطلب التداول الناجح أيضًا أن تكون منضبطًا ، وأن تتحكم في مخاطرك وأن تخرج من السوق بسرعة إذا لم تنجح هذه التجارة. إن جني الأرباح من أهدافك أمر بالغ الأهمية ، حيث أن سعر السوق يمكن أن يتحول بسرعة كبيرة.
يفضل بعض التجار تداول القهوة على مدى أطول. وهذا يعني البحث عن تحركات أكبر في القهوة على مدار أسابيع ، بدلاً من محاولة التجارة اليومية في سوق العقود الآجلة. في بعض الأحيان ، يمكنك اختيار تحقيق أرباح سريعة إذا قام السوق بتحرك مفاجئ. ومع ذلك ، فمن المنطقي أن نبحث عن تحركات أكبر لديها نسبة ربح من ثلاثة إلى واحد أو مخاطرة دولار واحد لجعل ثلاثة.
يمكنك أيضا النظر في تجارة القهوة عن طريق بيع الخيارات بدلا من استخدام العقود الآجلة . خيارات القهوة عادة ما يكون لها قسط كبير من قسط فيها بسبب ميل السوق لتقلبات الأسعار واسعة. يمكن أن تعمل الخيارات بشكل جيد في هذا السوق لأنها تعطيك بعض الوسادة لتحمل تقلبات الأسعار.
على سبيل المثال ، يمكنك بيع خيار البيع على القهوة ، بدلاً من شراء عقد مستقبلي. تنطوي خيارات البيع على قدر كبير من المخاطرة ، على غرار العقود المستقبلية. بالنسبة لأولئك الذين لا يتداولون في سوق العقود الآجلة ، فإن منتجًا مثل JO ETN لديه درجة عالية من الارتباط مع تحركات الأسعار في سوق العقود الآجلة للبن.
هناك العديد من الفرص المتاحة لتداول القهوة ، خاصة إذا كنت تستطيع أن تكون حذراً ومنضبطاً. قم ببحثك وقم ببناء خطة تداول. كن مرتاحًا مع تقليل الخسائر بسرعة ، واتباع السوق لفترة ، بدلاً من القفز في اليوم الأول. قد يكون منتج ETN مثاليًا لأوضاع التداول على المدى الطويل حيث يحمل مخاطر أقل من العقود الآجلة أو الخيارات. في حين أن ETN يمكن أن تكون متقلبة ، إلا أنها لا تملك نفس الدرجة من النفوذ مثل العقود الآجلة وعقود الخيارات الآجلة.