إن شراء خيار البيع يخول المشتري الخيار الحق في بيع العقد الآجل الأساسي بسعر الإضراب في أي وقت قبل انتهاء العقد. نادرًا ما يحدث هذا ، وليس هناك فائدة كبيرة للقيام بذلك ، لذا لا تتورط في التعريف الرسمي لشراء خيار البيع.
يشتري معظم المتداولين خيارات الشراء لأنهم يعتقدون أن سوق السلع سوف يتحرك بشكل أقل ويريدون الاستفادة من هذه الحركة. يمكنك أيضًا الخروج من الخيار قبل انتهاء صلاحيته - خلال ساعات السوق ، بالطبع.
جميع الخيارات لها حياة محدودة. يتم تحديدها من خلال تاريخ انتهاء محدد من قبل البورصة الآجلة حيث يتم تداولها. يمكنك زيارة كل موقع لتبادل العقود الآجلة لتواريخ انتهاء محددة لكل سوق للسلع.
العثور على خيارات وضع السليم للشراء
يجب عليك أولا أن تقرر هدفك ومن ثم العثور على أفضل خيار للشراء. الأشياء التي يجب أخذها في الاعتبار عند شراء خيارات البيع تشمل:
- مدة الوقت الذي تخطط فيه للتداول.
- المبلغ الذي يمكنك تخصيصه لشراء خيار البيع.
- طول الخطوة التي تتوقعها من السوق.
معظم السلع والعقود الآجلة لديها مجموعة واسعة من الخيارات في أشهر انتهاء مختلفة وأسعار الإضراب المختلفة التي تتيح لك اختيار الخيار الذي يلبي أهدافك.
مدة الوقت الذي تخطط فيه لكونك في التجارة
سيساعدك ذلك على تحديد مقدار الوقت الذي تحتاجه في خيار البيع. إذا كنت تتوقع أن تنهي سلعة ما انخفاضها خلال أسبوعين ، فستحتاج إلى شراء سلعة ما على الأقل لمدة أسبوعين متبقية عليها. عادةً ، لا ترغب في شراء خيار يتبقى من 6 إلى 9 أشهر إذا كنت تخطط فقط للتداول خلال أسبوعين ، لأن الخيارات ستكون أكثر تكلفة وستفقد بعض النفوذ.
هناك شيء واحد يجب أن تكون على دراية به ، وهو أن القيمة الزمنية للخيارات تتعفن بسرعة أكبر في آخر 30 يومًا. لذلك ، قد تكون محقًا في صفقة ، ولكن الخيار يفقد الكثير من القيمة الزمنية وينتهي الأمر بخسارة. أقترح عليك دائمًا شراء خيار مع 30 يومًا أكثر مما تتوقع أن تكون في الصفقة.
المبلغ الذي يمكنك تخصيصه لشراء خيار البيع
اعتمادًا على حجم حسابك وقدرتك على تحمل المخاطر ، قد تكون بعض الخيارات مكلفة جدًا بالنسبة لك للشراء أو قد لا تكون هي الخيارات الصحيحة تمامًا. في خيارات وضع المال سيكون أكثر تكلفة من الخيارات المالية. أيضا ، كلما زاد الوقت المتبقي على خيارات البيع ، كلما كلفت أكثر.
على عكس العقود الآجلة ، لا يوجد هامش عند شراء خيارات العقود الآجلة. عليك أن تدفع قسط خيار كامل مقدما. لذلك ، يمكن أن تكلف خيارات الأسواق المتقلبة مثل النفط الخام عدة آلاف من الدولارات. قد لا يكون هذا مناسبًا لجميع متداولي الخيارات. وأنت لا تريد أن ترتكب خطأ الشراء من الخيارات المالية لمجرد أنها في نطاق سعرك. ستنتهي معظم الخيارات المالية العديمة القيمة وستعتبر طلقات طويلة.
طول التحرك الذي تتوقعه من السوق
لتحقيق أقصى قدر من الرافعة المالية والتحكم في المخاطر الخاصة بك ، يجب أن يكون لديك فكرة عن نوع الخطوة التي تتوقعها من سوق السلع أو العقود الآجلة.
النهج الأكثر تحفظًا هو عادةً الشراء في الخيارات المالية. النهج الأكثر عدوانية هو شراء عقود متعددة من الخيارات المالية. ستزيد عوائدك مع عقود متعددة من الخيارات المالية إذا قام السوق بحركة كبيرة أقل. كما أنه مخاطرة أكبر لأن لديك فرصة أكبر لفقدان خيار الخيار بأكمله إذا لم يتحرك السوق.
ضع الخيارات مقابل عقد مستقبلي
- مخاطر محدودة
- أقل التقلبات
تقتصر خسائرك عند شراء خيار البيع على القسط الذي دفعته للخيار بالإضافة إلى العمولات وأي رسوم. مع العقود الآجلة ، لديك إمكانية الخسارة غير محدودة عمليا.
خيارات البيع لا تتحرك بالسرعة نفسها مثل العقود المستقبلية ما لم تكن عميقة في المال. يسمح هذا للمتداول بالسلع بالخروج من كثير من حالات الصعود والهبوط في الأسواق التي قد تجبر المتداول على إغلاق عقد مستقبلي من أجل الحد من المخاطر.
واحدة من العوائق الرئيسية لخيارات الشراء هي حقيقة أن الخيارات تفقد قيمة الوقت كل يوم. الخيارات هي خسارة للموجودات - من الناحية النظرية ، فهي تستحق أقل كل يوم يمر. ليس عليك فقط أن تكون صحيحًا في اتجاه السوق ولكن أيضًا في توقيت النقل.
نقطة التعادل:
سعر الإضراب + Option Premium المدفوع
يتم استخدام هذه الصيغة عند انتهاء صلاحية الخيار مع الأخذ في الاعتبار عدم وجود قيمة زمنية متبقية في خيارات الوضع. يمكنك بيع الخيارات بوضوح في أي وقت قبل انتهاء الصلاحية ، حيث سيكون هناك قسط من الوقت ما لم تكن الخيارات عميقة في المال أو بعيدًا عن المال.
تحديث
يمكن أيضًا استخدام خيار البيع كأداة إيقاف خسارة محفوفة بالمخاطر لصفقة شراء. في الأسواق المتقلبة ، من المستحسن للتجار والمستثمرين استخدام نقاط وقف الخسارة ضد مراكز الخطر. إن التوقف هو وظيفة للمكافأة من المخاطرة ، وكما يعرف أكثر المشاركين نجاحًا في السوق ، لا ينبغي عليك أبدًا أن تخاطر بأكثر مما تتطلع إلى تحقيقه في أي استثمار.
تتمثل المشكلة في نقاط الوقف في أنه في بعض الأحيان يمكن للسوق أن يتداول إلى مستوى يؤدي إلى توقفه ثم عكسه. بالنسبة لأولئك الذين لديهم مراكز شراء طويلة ، فإن خيار الشراء طويل الأجل يخدم حماية وقف الخسارة ، ولكنه يمكن أن يمنحك المزيد من الوقت من التوقف الذي يغلق الموقع عندما يتداول إلى مستوى المخاطرة. وذلك لأنه إذا بقي الخيار متاحًا إذا أصبح السوق متقلبًا ؛ يخدم خيار البيع غرضين.
أولاً ، سيكون خيار البيع بمثابة تأمين على السعر ، مما يحمي مركز الشراء الطويل من الخسائر الإضافية التي تقل عن سعر الإضراب. ثانياً ، وربما الأهم من ذلك ، يتيح خيار البيع الفرصة للبقاء طويلاً حتى إذا انخفض السعر عن المستوى المؤمن عليه أو سعر الإضراب. غالبًا ما تقع الأسواق فقط في الدوران والارتفاع بشكل كبير بعد أن يوقف السعر الأسعار. وطالما أن الخيار لا يزال متاحًا حتى انتهاء الصلاحية ، فإن خيار البيع سيبقي مشاركًا في السوق في مركز طويل ويتيح له البقاء على قيد الحياة لفترة متقلبة تعود في نهاية المطاف إلى ترند صعودي. والموقف الطويل مع وضعية الشراء طويل هو في الأساس نفس موضع الشراء الطويل ، والذي يكون مخاطرة محدودة.
خيارات وضع الأدوات هي الأدوات التي يمكن استخدامها لوضعها مباشرة في السوق للمراهنة على أن السعر سينخفض أو لحماية مركز طويل قائم من حركة سعر معاكسة.