إن شراء خيار شراء يمنح المشتري خيار شراء الحق في شراء العقد الآجل بسعر المضرب في أي وقت قبل انتهاء العقد. نادرًا ما يحدث هذا ، وليس هناك فائدة كبيرة للقيام بذلك ، لذا لا تتورط في التعريف الرسمي لشراء خيار المكالمة.
يشتري معظم المتداولين خيارات الشراء لأنهم يعتقدون أن سوق السلع سوف يتحرك إلى أعلى ويريدون الاستفادة من هذه الحركة. يمكنك أيضًا الخروج من الخيار قبل انتهاء صلاحيته - خلال ساعات السوق ، بالطبع.
جميع الخيارات لها حياة محدودة. يتم تحديدها من خلال تاريخ انتهاء محدد من قبل البورصة الآجلة حيث يتم تداولها. يمكنك زيارة كل موقع لتبادل العقود الآجلة لتواريخ انتهاء محددة لكل سوق للسلع.
العثور على خيارات الاتصال المناسبة للشراء
يجب عليك أولاً تحديد أهدافك ثم البحث عن أفضل خيار للشراء. الأشياء التي يجب مراعاتها عند شراء خيارات الاتصال تشمل:
- مدة الوقت الذي تخطط فيه للتداول
- المبلغ الذي يمكنك تخصيصه لشراء خيار شراء
- طول الخطوة التي تتوقعها من السوق
معظم السلع والعقود الآجلة لديها مجموعة واسعة من الخيارات في أشهر انتهاء مختلفة وأسعار الإضراب المختلفة التي تتيح لك اختيار الخيار الذي يلبي أهدافك.
مدة الوقت الذي تخطط فيه لكونك في خيار الشراء
سيساعدك ذلك في تحديد مقدار الوقت الذي تحتاجه لخيار الاتصال. إذا كنت تتوقع أن تكمل سلعة ما حركتها أعلى في غضون أسبوعين ، فستحتاج إلى شراء سلعة ما لمدة أسبوعين على الأقل عليها. عادةً ، لا ترغب في شراء خيار يتبقى من 6 إلى 9 أشهر إذا كنت تخطط فقط للتداول خلال أسبوعين ، لأن الخيارات ستكون أكثر تكلفة وستفقد بعض النفوذ.
هناك شيء واحد يجب أن تكون على دراية به ، وهو أن القيمة الزمنية للخيارات تتعفن بسرعة أكبر في آخر 30 يومًا. لذلك ، قد تكون صحيحًا في افتراضاتك حول الصفقة ، لكن الخيار يفقد الكثير من القيمة الزمنية وينتهي الأمر بخسارة. نقترح عليك دائمًا شراء خيار مع 30 يومًا أكثر مما تتوقع أن تكون في التداول.
المبلغ الذي يمكنك تخصيصه لشراء خيار Call
اعتمادًا على حجم حسابك وقدرتك على تحمل المخاطر ، قد تكون بعض الخيارات مكلفة جدًا بالنسبة لك للشراء ، أو قد لا تكون هي الخيارات الصحيحة تمامًا. في خيارات المكالمة المالية ستكون أكثر تكلفة من الخيارات المالية. أيضا ، كلما زاد الوقت المتبقي على خيارات المكالمة ، كلما كلف ذلك.
على عكس العقود الآجلة ، هناك هامش عند شراء معظم الخيارات. لديك لدفع كامل الخيار الخيار في خط الهجوم. لذلك ، يمكن أن تكلف خيارات الأسواق المتقلبة مثل النفط الخام عدة آلاف من الدولارات. قد لا يكون ذلك مناسبًا لجميع متداولي الخيارات ، ولا تريد أن ترتكب خطأ الشراء من الخيارات المالية لمجرد أنهم في نطاق سعرك. ستنتهي معظم خيارات الخيارات المالية دون فائدة ، وتعتبر فترات طويلة.
طول التحرك الذي تتوقعه من السوق
لتحقيق أقصى قدر من الرافعة المالية والتحكم في المخاطر الخاصة بك ، يجب أن يكون لديك فكرة عن نوع الخطوة التي تتوقعها من سوق السلع أو العقود الآجلة.
النهج الأكثر تحفظًا هو عادةً الشراء في الخيارات المالية. النهج الأكثر عدوانية هو شراء عقود متعددة من الخيارات المالية. ستزداد عوائدك بعقود متعددة من الخيارات المالية إذا كان السوق يحقق تحركًا كبيرًا أعلى. كما أنه مخاطرة أكبر لأن لديك فرصة أكبر لفقدان خيار الخيار بأكمله إذا لم يتحرك السوق.
خيارات الاتصال مقابل العقود الآجلة
- مخاطر محدودة
- أقل التقلبات
تقتصر خسائرك عند شراء خيار شراء على القسط الذي دفعته مقابل الخيار بالإضافة إلى العمولات وأي رسوم. مع العقود الآجلة ، لديك إمكانية الخسارة غير محدودة عمليا.
خيارات المكالمة لا تتحرك بالسرعة نفسها مثل العقود المستقبلية ما لم تكن عميقة في المال. يسمح هذا للمتداول بالسلع بالخروج من كثير من حالات الصعود والهبوط في الأسواق التي قد تجبر المتداول على إغلاق عقد مستقبلي من أجل الحد من المخاطر.
واحدة من العوائق الرئيسية لخيارات الشراء هي حقيقة أن الخيارات تفقد قيمة الوقت كل يوم. الخيارات هي اهدار الأصول. ليس عليك فقط أن تكون على صواب فيما يتعلق باتجاه السوق ولكن أيضا على توقيت هذه الخطوة.
Break حتى نقطة على شراء خيارات الشراء
سعر الإضراب + Option Premium المدفوع
يتم استخدام هذه الصيغة عند انتهاء صلاحية الخيار مع الأخذ في الاعتبار عدم وجود قيمة زمنية متبقية في خيارات الاتصال. يمكنك بيع الخيارات بوضوح في أي وقت قبل انتهاء الصلاحية وسيكون هناك قسط من الوقت المتبقي ما لم تكن الخيارات عميقة في المال أو بعيدًا عن المال.
تحديث
يمكن أيضًا استخدام خيار الشراء كأداة إيقاف خسارة محفوفة بالمخاطر لصفقة بيع. في الأسواق المتقلبة ، من المستحسن للتجار والمستثمرين استخدام نقاط وقف الخسارة ضد مراكز الخطر. إن التوقف هو وظيفة للمكافأة من المخاطرة ، وكما يعرف أكثر المشاركين نجاحًا في السوق ، لا يجب عليك أبدًا أن تخاطر بأكثر مما تتطلع إلى تحقيقه في أي استثمار.
تتمثل المشكلة في نقاط الوقف في أنه في بعض الأحيان يمكن للسوق أن يتداول إلى مستوى يؤدي إلى توقفه ثم عكسه. بالنسبة لأولئك الذين لديهم مراكز بيع قصيرة ، فإن خيار الشراء طويل الأجل هو بمثابة الحماية من إيقاف الخسارة ، ولكنه يمكن أن يمنحك وقتًا أطول من التوقف الذي يغلق الموقع عندما يتداول إلى مستوى المخاطرة. هذا لأنه إذا كان الخيار قد بقي من الوقت إذا أصبح السوق متقلبًا ، فإن خيار الاتصال يخدم غرضين.
- أولاً ، سيكون خيار الشراء بمثابة تأمين على السعر ، مما يحمي مركز البيع من الخسائر الإضافية فوق سعر التنفيذ.
- ثانيًا ، وربما الأهم من ذلك ، يتيح خيار المكالمة فرصة البقاء على المكشوف حتى إذا تحرك السعر فوق المستوى المؤمن أو سعر التنفيذ.
غالبًا ما ترتفع الأسواق لتتراجع وتهبط بشكل كبير بعد أن يوقف السعر الأسعار. وطالما أن الخيار لا يزال متاحًا حتى انتهاء الصلاحية ، فسيحتفظ خيار الشراء بمشارك في السوق في مركز قصير ويتيح له البقاء على قيد الحياة لفترة متقلبة تعود في نهاية المطاف إلى ترند هابط. إن المركز القصير مع المكالمة الطويلة هو في الأساس نفس وضعية الشراء طويلة الأمد ، والتي تكون محدودة المخاطر.
خيارات الاتصال هي أدوات يمكن توظيفها في وضع مباشر في السوق للمراهنة على أن السعر سيقدر أو لحماية مركز قصير قائم من حركة سعر معاكسة.