كيف خلق الكونغرس أعظم انهيار بنك منذ الكساد
تكلفت الأزمة 160 مليار دولار. دفع دافعو الضرائب 132 مليار دولار ، ودفعت صناعة S & L الباقي. دفعت شركة الإدخار الفيدرالي وتأمين القروض 20 مليار دولار للمودعين من S & Ls الفاشلة قبل أن تفلس.
تم تأمين أكثر من 500 S & Ls من قبل الصناديق التي تديرها الدولة. تكلف فشلها 185 مليون دولار قبل أن تنهار.
انتهت الأزمة ما كان في يوم من الأيام مصدرا آمنا للقروض العقارية. كما دمر فكرة صناديق التأمين المصرفي التي تديرها الدولة.
فضيحة
حققت لجنة الأخلاقيات في مجلس الشيوخ خمسة أعضاء في مجلس الشيوخ الأمريكي لسلوك غير لائق. وشملت "كيتنغ فايف" جون ماكين ، آر آريز ، دينيس ديكونتشيني ، دي أريزونا ، جون غلين ، دي أوهايو ، آلان كرانستون ، دي-كاليفورنيا ، ودونالد ريجل ، دي-ميتش.
تم تسمية الخمسة باسم تشارلز كيتينغ ، رئيس رابطة الادخار والائتمان في لينكولن. وقد قدم لهم ما مجموعه 1.5 مليون دولار في مساهمات الحملة. وفي المقابل ، يمارسون ضغوطا على المجلس المصرفي للقروض السكنية الفيدرالية للتغاضي عن الأنشطة المشبوهة في لينكولن. كانت مهمة FHLBB هي التحقيق في الاحتيال المحتمل وغسيل الأموال والقروض المحفوفة بالمخاطر.
وقد انخرطت المدخرات الإمبراطورية وقرض ميسكيت ، تكساس في تقلب الأراضي غير المشروعة والأنشطة الإجرامية الأخرى.
الإمبراطورية الافتراضية دافعي الضرائب التكلفة 300 مليون دولار. نصف من S & Ls فشلت من ولاية تكساس. دفعت الأزمة الدولة إلى الركود. عندما تم بيع استثمارات الأراضي السيئة في البنوك ، انهارت أسعار العقارات. وارتفعت تلك الشواغر في المكاتب إلى 30 في المائة ، في حين انخفضت أسعار النفط الخام بنسبة 50 في المائة.
الأسباب
أنشأ قانون بنك الإسكان الفيدرالي لعام 1932 نظام S & L لتعزيز ملكية المنازل للطبقة العاملة. دفعت S & L أسعار فائدة أقل من المتوسط على الودائع. في المقابل ، عرضوا معدلات الرهن العقاري أقل من المتوسط. لم تستطع S & Ls إقراض المال مقابل العقارات التجارية أو التوسع في الأعمال أو التعليم. لم يقدموا حتى حسابات التحقق.
في عام 1934 ، أنشأ الكونغرس FSLIC لضمان الودائع S & L. وقدم نفس الحماية التي توفرها المؤسسة الاتحادية للتأمين على الودائع للبنوك التجارية. بحلول عام 1980 ، قامت FSLIC بتأمين 4000 S & Ls بإجمالي أصول 604 مليار دولار. ضمنت برامج التأمين التي ترعاها الدولة 590 وكالة للخدمات المالية والإضافية ذات أصول تبلغ 12.2 مليار دولار.
في سبعينيات القرن العشرين ، كان التضخم المصحوب بالتضخم بين النمو الاقتصادي المنخفض والتضخم المرتفع. رفع مجلس الاحتياطي الاتحادي أسعار الفائدة لإنهاء التضخم من رقمين. تسبب هذا في حدوث ركود في عام 1980.
أدى الركود التضخمي والنمو البطيء إلى تدمير S & Ls. إن تشريعاتهم التمكينية تحدد سقف أسعار الفائدة على الودائع والقروض. وجد المودعون عوائد أعلى في بنوك أخرى.
وفي الوقت نفسه ، أدى النمو البطيء والركود إلى انخفاض عدد الأسر التي تتقدم بطلب للحصول على قروض عقارية. كانت S & L عالقة مع محفظة متضائلة من قروض الرهن العقاري منخفضة الفائدة كمصدر دخلها الوحيد.
تفاقم الوضع في 1980s. أصبحت حسابات سوق المال شائعة. عرضوا أسعار فائدة أعلى على المدخرات بدون التأمين. عندما تحول المودعون ، استنزف مصدر تمويل البنوك. طلبت بنوك S & L من الكونجرس إزالة قيود أسعار الفائدة المنخفضة. سمحت إدارة كارتر لـ S & L برفع أسعار الفائدة على ودائع الإدخار. كما زادت من مستوى التأمين من 40،000 دولار إلى 100،000 دولار لكل مودع.
بحلول عام 1982 ، كانت S & L تخسر 4 مليارات دولار في السنة. لقد كان هذا انعكاسًا كبيرًا لأرباح الصناعة التي بلغت 781 مليون دولار عام 1980.
في عام 1982 ، وقع الرئيس ريغان على Garn-St. قانون مؤسسات إيداع جيرمان. عززت القضاء على سقف سعر الفائدة. كما سمح للبنوك بتخصيص ما يصل إلى 40 في المائة من أصولها في شكل قروض تجارية و 30 في المائة في القروض الاستهلاكية .
على وجه الخصوص ، أزال القانون القيود المفروضة على نسب القروض إلى القيمة . سمح لـ S & L باستخدام الودائع المؤمَّنة فدراليًا لتقديم قروض محفوفة بالمخاطر. في الوقت نفسه ، خفضت تخفيضات الميزانية الموظفين التنظيميين في FHLBB هذا أضعف قدرتها على التحقيق في القروض المعدومة.
بين عامي 1982 و 1985 ، ارتفعت أصول S & L بنسبة 56 في المئة. مرر المشرعون في كاليفورنيا وتكساس وفلوريدا القوانين التي تسمح لـ S & Ls بالاستثمار في العقارات المضاربة . في ولاية تكساس ، تضاعف حجم S & L ثلاث مرات.
وعلى الرغم من هذه القوانين ، فإن 35 في المائة من S & L في البلد لم تكن مربحة بحلول عام 1983. وكان 9 في المائة منها مفلساً من الناحية الفنية. عندما بدأت البنوك ، بدأت FSLIC في النفاد من الأموال. ولهذا السبب ، سمحت الحكومة للمخالفات والمخاطر السيئة بالبقاء مفتوحة. استمروا في تقديم قروض سيئة ، واستمر تزايد الخسائر.
في عام 1987 ، أعلن صندوق FSLIC نفسه غير قادر على الوفاء بمبلغ 3.8 مليار دولار. ركل الكونغرس العلبة عبر إعادة رسمها في مايو. لكن ذلك تأخر فقط لا مفر منه.
في عام 1989 ، كشف الرئيس المنتخب حديثا جورج بوش الأب عن خطة الإنقاذ. وقدم قانون إصلاح المؤسسات المالية والإنعاش والإنفاذ 50 مليار دولار لإغلاق البنوك الفاشلة ووقف المزيد من الخسائر. وأنشأت وكالة حكومية جديدة تسمى "مؤسسة القرار الاستئماني" لإعادة بيع أصول البنوك. تم استخدام العائدات لتسديد المودعين. كما قامت FIRREA بتغيير قواعد S & L للمساعدة في منع المزيد من الاستثمارات السيئة والاحتيال. (المصادر: "The S & L Crisis: A Chrono-Bibliography،" FDIC. " The Savings and Loan Crisis and Its Relationship to Banking ،" FDIC.gov.)