خبير الكساد الكبير الذي منع الكساد الكبير الثاني
لقد ابتكر بيرنانكي العديد من أدوات بنك الاحتياطي الفيدرالي الابتكارية لمنع الكساد العالمي في المراحل الأولى من الأزمة المصرفية .
قاد بنك الاحتياطي الفيدرالي في القيام بأدوار جديدة ، مثل إنقاذ بير ستيرنز وشركة التأمين العملاقة AIG . أقرض بنك الاحتياطي الفيدرالي 540 مليار دولار إلى صناديق سوق المال لوقف الذعر العالمي.
كما قاد برنانكي حملة توسيع عمليات السوق المفتوحة عندما لم يكن خفض أسعار الفائدة وحدها كافياً لإنهاء الأزمة المالية لعام 2008. كان مسؤولاً عن عملية تويست والمراحل الأخرى للتخفيف الكمي .
استقال بيرنانكي من رئاسة الاحتياطي الفيدرالي في 31 يناير 2014. وخلفه هو نائبة رئيس الاحتياطي الفيدرالي السابق جانيت يلين ، المتعاطفة مع سياساته. في 3 فبراير 2014 ، أصبح زميل متميز في الإقامة في برنامج الدراسات الاقتصادية في معهد بروكينغز. وسوف ينتسب إلى مركز هاتشينز حول السياسة المالية والنقدية لتحليل وتثقيف الجمهور حول السياسة المالية والنقدية.
لماذا بيرنانكي مهم لاقتصاد الولايات المتحدة
كان بيرنانكي مسؤولاً عن توجيه السياسة النقدية للاقتصاد الأمريكي.
كان ذلك أكثر أهمية خلال العقد الماضي ، حيث أصبحت السياسة المالية مقيدة بالديون الوطنية . وبصفته المتحدث الرسمي باسم الاحتياطي الفيدرالي ، كان بيرنانكي الخبير الاقتصادي الأول للبلاد. كانت كلماته تتأرجح في سوق الأسهم وقيمة الدولار . خلال فترة توليه رئاسة الاحتياطي الفيدرالي ، كان بن برنانكي أهم شخص في الولايات المتحدة ، وبالتالي الاقتصاد العالمي.
ماذا يفعل رئيس مجلس الاحتياطي الاتحادي
على الرغم من أن لجنة اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة هي التي تضع السياسة النقدية وتنفذها ، إلا أن الرئيس عادة ما يقوم بدور قيادي نشط. وبما أن الرئيس لديه فترة ولاية مدتها أربع سنوات ، فمن المتوقع أن يكون أكثر استقلالية من المسؤول المنتخب الذي يجيب على الناخبين. وهذا يسمح للاحتياطي الفيدرالي بالتعامل مع وجهة نظر بعيدة المدى ، وعدم الاستجابة للضغط السياسي على المدى القصير. ذلك لأن أدوات بنك الاحتياطي الفيدرالي ، مثل معدل الأموال الفيدرالية ، تتصرف ببطء على مدى ستة أشهر. الاقتصاد الأمريكي يشبه سفينة كبيرة - يحتاج إلى اتجاه تدريجي. سياسة التوقف عن الحركة النقدية تسبب عدم اليقين ، والذي تسبب في الركود التضخمي في 1970s.
برنانكي والأزمة المالية لعام 2008
بموجب برنانكي ، استخدم مجلس الاحتياطي الاتحادي استخدامًا مبتكرًا جدًا لأدواته. استخدم رؤساء سابقون معدل الأموال الفيدرالية فقط. لقد رفعوها لقمع التضخم أو تخفيضه لمنع الركود. بين سبتمبر 2007 وديسمبر 2008 ، خفض برنانكي بشكل حاسم المعدل عشر مرات ، من 5.25٪ إلى 0٪. لكن هذا لم يكن كافياً لاستعادة السيولة للبنوك التي أصابها الذعر بسبب تقصيرها في سداد قروض الرهن العقاري . وقد تم إعادة تجميع هذه القروض وبيعها في أوراق مالية مدعومة بالرهن العقاري كانت معقدة للغاية بحيث لم يكن أحد يفهم من كان لديه ديون معدومة.
ونتيجة لذلك ، توقفت البنوك عن إقراض بعضها البعض الأموال اللازمة لتلبية متطلبات الاحتياطي الفيدرالي. ردا على ذلك ، خفف برنانكي من المتطلبات ، وخفض سعر الخصم ، وأخيرا قدم الائتمان نفسه من خلال نافذة الخصم .
عندما لم يكن هذا كافياً ، أنشأ برنانكي " مرفق المزادات للأجور" في ديسمبر / كانون الأول 2007. وقد أعار TAF المليارات للمصارف ، مع تحمل الديون المعدومة كضمان. كان المقصود من TAF أن يكون مؤقتًا إلى أن تميزت البنوك عن الديون المعدومة وبدأت في إقراض بعضها البعض مرة أخرى. عندما لم يحدث هذا ، زاد حجم TAF ، ووصل إلى ذروة 1 تريليون دولار بحلول يونيو 2008.
عمل بيرنانكي مع محافظي البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم لاستعادة السيولة عندما تجمدت أسواق الائتمان. وأضاف 180 مليار دولار في خطوط مقايضة الائتمان الدولار. هذه الاتفاقات للحفاظ على المعروض من الدولارات المتاحة للتجارة إلى البنوك المركزية الأخرى للإقراض بين عشية وضحاها وقصيرة الأجل.
كان ذلك ضروريا لأن البنوك المذعورة كانت تستحوذ على المال. كانوا خائفين من إقراض بعضهم البعض لأنهم لا يريدون التورط في المشتقات على أساس رهونات الرهن العقاري الثانوي.
في أبريل 2008 ، عقد بنك الاحتياطي الفدرالي أول اجتماع طارئ في عطلة نهاية الأسبوع في 30 عامًا لضمان القروض السيئة لشركة بير ستيرنز حتى يشتريها بنك جي بي مورغان. وهذا ما حال دون حدوث تخلف عن السداد بقيمة 10 تريليون دولار في حيازات بير ستيرنز ، وخفّف المجتمع المصرفي لبضعة أشهر. بحلول الربع الثاني من عام 2008 ، كان الاقتصاد ينمو ، واعتقد كثيرون أن الكارثة قد تم تجنبها.
في سبتمبر 2008 ، أعلنت أكبر شركة تأمين في العالم ، AIG ، عن إفلاسها. لقد قامت AIG بتأمين تريليونات الدولارات من الرهون العقارية في جميع أنحاء العالم. إذا سقطت ، فإنها كانت ستعطل كل البنوك ، صندوق التحوط ، وصندوق التقاعد الذي كان لديه أوراق مالية مدعومة بالقروض العقارية كأصل. وقال برنانكي إن إنقاذ مجموعة AIG جعله أكثر غضبا من أي شيء آخر في الركود. قامت مجموعة التأمين الأمريكية (AIG) بمجازفة المنتجات غير المنظمة ، مثل مقايضة العجز عن سداد الائتمان ، في حين تستخدم الأموال النقدية من سياسات تأمين الناس.
الانتقادات
وانتقد العديد من المشرعين والاقتصاديين "هليكوبتر بن" لضخ تريليونات لا حصر لها في الاقتصاد ، مما قد يؤدي إلى التضخم ، وتوسيع الدين. آخرون يخطئونه لعدم توقع الركود في الوقت المناسب . وقد تعرض لانتقادات لأنه أخفى هوية البنوك التي تلقت قروضاً تصل إلى تريليوني دولار من قروض TAF. دعا الممثل السابق رون بول ، R.TX ، وآخرون لمراجعة بنك الاحتياطي الفيدرالي للكشف عن أسماء هذه البنوك. ولهذه الأسباب ، عارض بعض المشرّعين إعادة تعيينه كرئيس للاحتياطي الفيدرالي لولاية ثانية في يناير 2010. أعاد الرئيس أوباما تعيينه بسهولة.
برنانكي بعد الاحتياطي الفيدرالي
انضم برنانكي إلى معهد بروكنغز كزميل متميز في الإقامة في 3 فبراير 2014. وسيقوم بإسداء المشورة لمركز هاتشينز بشأن السياسة المالية والنقدية لتحسين تعليم الجمهور حول السياسة المالية والنقدية. كما سيقترح طرقًا لتحسين فعالية تلك السياسات. كتب برنانكي كتابًا عن فترة عمله بعنوان "الشجاعة في العمل" .
إنه يتولى قيادة وزير الخزانة السابق تيم جيثر من خلال جعل مئات الآلاف من الدولارات كمتحدث.
وظيفة مبكرة
حصل برنانكي على درجة البكالوريوس في الاقتصاد من جامعة هارفارد في عام 1975 ، وحصل على درجة الدكتوراه في الاقتصاد من معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا في عام 1979. انظر عنوان برنانكي 2006 لمعهد ماساتشوستس للتكنولوجيا في تأريخه لتطور الاقتصاد.
درس في كلية ستانفورد لإدارة الأعمال حتى عام 1985 ، عندما أصبح أستاذاً في قسم الاقتصاد بجامعة برينستون ، وأصبح رئيساً في عام 1996. وفي عام 2002 ، انضم إلى مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي وأصبح رئيساً في عام 2006. وكان رئيساً لمجلس الإدارة. مجلس المستشارين الاقتصاديين في عام 2005.
في عام 2009 ، تم اختياره شخصية تايم مجلة العام.