12 الغرباء من تغيير حياتك 8 مرات في السنة
تستخدم اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة أدواتها لتحقيق معدل نمو اقتصادي مثالي يتراوح بين 2 و 3٪.
لتحقيق ذلك ، يجب عليها محاربة البطالة والتضخم. معدل البطالة الطبيعي بين 4.7 في المائة إلى 5.8 في المائة. في الأسفل ، لا تستطيع الشركات إيجاد عدد كافٍ من العمال ليظلوا منتجين. معدل التضخم المستهدف هو 2 في المئة. وهذا يعني أن اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة تريد أن ترتفع الأسعار بنحو 2٪ كل عام. هذا يضع توقعات التضخم ، ويحفز المستهلكين على الشراء الآن وليس آجلاً. معدل تضخم خفيف يدفع الطلب ، وهذا جيد للنمو الاقتصادي.
لتخفيض البطالة ، تستخدم اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة سياسة نقدية توسعية . وهذا يعزز النمو الاقتصادي عن طريق زيادة المعروض من النقود. ويخفض معدلات لتحفيز النمو الاقتصادي والحد من البطالة. ويطلق أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة الذين يفضلون هذه المقاربة حذرين.
إذا كان الاقتصاد ينمو بسرعة كبيرة ، فإن الأسعار ترتفع ، مما يسبب التضخم . لمكافحة التضخم ، فإنه يستخدم سياسة نقدية انكماشية . وهذا يجعل الأموال أكثر تكلفة ، مما يؤدي إلى تباطؤ الاقتصاد.
ويعني الاقتصاد الأبطأ أن الشركات لا تستطيع رفع الأسعار دون خسارة العملاء ، بل وربما خفض الأسعار للحصول على العملاء. هذا يحارب التضخم. يسمى العضو الذي يحبذ هذا النهج الصقرية.
ماذا يفعل FOMC
تقوم اللجنة بتعديل أسعار الفائدة بتحديد هدف لمعدل الأموال الفيدرالية .
هذا هو المعدل الذي تفرضه البنوك على بعضها البعض للقروض الليلية المعروفة باسم أموال الاحتياطي الفيدرالي. تستخدم البنوك هذه القروض للتأكد من أن لديها ما يكفي للوفاء بمتطلبات الاحتياطي الفيدرالي. يجب على البنوك الاحتفاظ بهذا الاحتياطي كل ليلة في بنك الاحتياطي الفيدرالي المحلي ، أو نقدًا في خزائنها.
تعلن اللجنة قراراتها في اجتماعاتها الثمانية في السنة. وهو يفسر أعماله بالتعليق على مدى جودة أداء الاقتصاد ، وخاصة التضخم والبطالة. معرفة ما تم القيام به في أحدث اجتماع للجنة الفيدرالية .
على الرغم من أن لجنة السوق الفدرالية تحدد هدفا لمعدل الأموال الفيدرالية ، إلا أن البنوك حددت السعر بالفعل. يضغط المصرف الإحتياطي الفدرالي للبنوك للتوافق مع هدفها في عمليات السوق المفتوحة . يقوم المصرف الإحتياطي الفدرالي بشراء الأوراق المالية ، عادةً أوراق الخزينة ، من البنوك الأعضاء. عندما يريد الاحتياطي الفيدرالي أن ينخفض السعر ، فإنه يشتري الأوراق المالية من البنوك. في المقابل ، يضيف إلى احتياطياتهم ، ويعطي البنك المزيد من الأموال الفيدرالية أكثر مما يريد. ستقوم البنوك بتخفيض سعر الفائدة على الأموال الاتحادية لإقراض هذا الاحتياطي الإضافي. على العكس ، عندما يريد الاحتياطي الفيدرالي رفع أسعار الفائدة ، فإنه يستبدل احتياطيات البنك بالأوراق المالية. هذا يقلل من المبلغ المتاح للإقراض ، مما اضطر البنوك لزيادة معدلات الفائدة.
لمحاربة الأزمة المالية لعام 2008 ، وسعت اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة بشدة من استخدام عمليات السوق المفتوحة.
هذا ما يسمى التخفيف الكمي . اشترى البنك الفيدرالي كميات هائلة من سندات الخزينة والأوراق المالية المدعومة بالقروض العقارية لتحقيق أهدافها.
أفراد
من المفترض أن يكون لدى اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة 12 عضوا. لديها حاليا ثمانية. يجب ملء سبعة من المواقع الاثني عشر من قبل مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي . الكونغرس قد عين أربعة فقط. أعضاء لجنة الاحتياطي الفيدرالي الأربعة الآخرين هم رؤساء بنك الاحتياطي الفيدرالي. كل منها يخدم لمدة عام على أساس التناوب.
رئيسها هو جي روم باول ، رئيس مجلس الاحتياطي الاتحادي . كان عضوًا بمجلس الاحتياطي الفيدرالي منذ 25 مايو 2012. تستمر مدة رئاسته حتى 31 يناير 2028. وكان أيضًا مسؤولًا سابقًا في وزارة الخزانة في عهد الرئيس جورج بوش الأب. كان باحثًا زائرًا في مركز سياسات الحزبين وشريكًا في مجموعة كارلايل (1997-2005).
رشحه الرئيس ترامب ليحل محل جانيت يلين كرئيس للاحتياطي الفيدرالي .. إنه متشائم.
يذهب نائب الرئيس دائمًا إلى رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك. في عام 2017 ، كان ذلك وليام دادلي. سيترك المنصب في يونيو 2018 ، قبل ستة أشهر. نائب الرئيس الأول ، مايكل سترين ، هو بديله. وسيحل جون ويليامز رئيس بنك الاحتياطي الفدرالي في سان فرانسيسكو محلًا له.
هنا عضوان متبقيان في مجلس الإدارة.
- لايل برينارد ، مسؤول كبير سابق في وزارة الخزانة ومستشار اقتصادي للرئيس كلينتون. هي متشائمة.
- راندي كوارلز ، المدير الإداري السابق في مجموعة Cynosure ومجموعة Carlyle ، ومسؤول في وزارة الخزانة في عهد الرئيس جورج دبليو بوش . لا يفضل أي من الحذّام أو الصقور ، استخدام مبادئ توجيهية صارمة تحدد متى يتغيّر المصرف الإحتياطي الفدرالي. كان أول من عيّنه ترامب. وهو أيضا نائب رئيس مجلس الإدارة للإشراف حتى 13 أكتوبر 2021. تم إنشاء هذا الموقف من خلال قانون دود فرانك إصلاح وول ستريت .
رؤساء البنوك الاحتياطية الفيدرالية الأربعة الذين تناوبوا على اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في 2018 هم على النحو التالي.
- لوريتا ميستر ، كليفلاند. تشددا. إنها تفضل سياسة انكماشية ، وتفضل رفع معدلات الفائدة ، وأكثر قلقا بشأن التضخم من البطالة.
- جون ويليامز ، سان فرانسيسكو. الحمائم.
- توم باركن ، النائب الأول لرئيس ريتشموند. معتدل.
- رافائيل بوستك ، أتلانتا. مسؤول سابق في إدارة أوباما للإسكان. معتدل.
سيكون رؤساء البنوك الأربعة هؤلاء مناوبين في عام 2018 وأعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في عام 2019. وهم على النحو التالي.
- جيمس بولارد ، سانت لويس. تشددا.
- استير جورج ، كانساس سيتي. تشددا.
- تشارلز ايفانز ، شيكاغو. متشائم جدا.
- اريك روزنغرين ، بوسطن. الحمائم.
سيكون الرئيس الأربعة المتبقي مناوبًا في عام 2019 وأعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في عام 2020. هم.
- تشارلز ايفانز ، شيكاغو. متشائم جدا.
- باتريك هاركر ، فيلادلفيا. معتدل.
- روبرت كابلان ، دالاس. الحمائم.
- نيل كاشكاري ، مينيابوليس. لا يوجد سجل تصويت حتى الآن. ربما متشائم.
كيف تؤثر اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) عليك
تؤثر عليك اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) من خلال التحكم في معدل الأموال الفيدرالية. تستخدم البنوك هذا السعر لتوجيه جميع أسعار الفائدة الأخرى. ونتيجة لذلك ، يتحكم معدل الأموال الفيدرالية في توافر الأموال للاستثمار في المنازل والأعمال التجارية وفي نهاية المطاف في راتبك وعوائد الاستثمار. هذا يؤثر بشكل مباشر على قيمة محفظتك التقاعدية ، وتكلفة الرهن العقاري الخاص بك المقبل ، وسعر البيع من منزلك ، واحتمال لرفع المقبل الخاص بك. انتبه جيدًا لإعلانات اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) حتى تتمكن من توقع التغييرات الاقتصادية واتخاذ الخطوات اللازمة لتعزيز ماليتك الشخصية. (المصادر: "This is the Fed's Hawk-to-Dove Scorecard" ، بلومبرغ بيزنس ويك ، 18 ديسمبر 2015. حيث تقف اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ، CNBC ، 20 ديسمبر 2015. "حول اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة" ، مجلس الاحتياطي الفيدرالي.)