كيف تتحدد أسعار الفائدة

الذي يقرر؟

يتم تحديد أسعار الفائدة من قبل ثلاث قوى. الأول هو الاحتياطي الفيدرالي ، الذي يحدد سعر الأموال الفيدرالية . يؤثر ذلك على أسعار الفائدة القصيرة الأجل والمتغيرة . والثاني هو طلب المستثمرين على سندات الخزينة الأمريكية والسندات . يؤثر ذلك على أسعار الفائدة طويلة الأجل والثابتة . القوة الثالثة هي الصناعة المصرفية. أنها توفر القروض والرهون العقارية التي يمكن أن تغير أسعار الفائدة اعتمادا على احتياجات العمل.

على سبيل المثال ، قد يرفع المصرف أسعار الفائدة على بطاقة الائتمان في حالة فقدان إحدى الدفعات.

يؤثر الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة قصيرة الأجل

Libor : هذا هو المعدل الذي تفرضه البنوك على بعضها البعض للقروض لليلة واحدة لتلبية متطلبات الاحتياطي الفيدرالي. وهو اختصار لمعدل عرض أسعار InterBank في لندن. عادة ما يكون مجرد بضعة أعشار من نقطة أعلى من معدل الأموال الاتحادية.

رئيس الوزراء السعر : ما البنوك المسؤولة عن أفضل عملائها. وعادة ما يكون أعلى من سعر الأموال الفيدرالية ، ولكن بضع نقاط أقل من متوسط ​​سعر الفائدة المتغير. أسعار الفائدة تؤثر على الاقتصاد ببطء. عندما يقوم الاحتياطي الفيدرالي بتغيير سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية ، قد يستغرق الأمر من 12 إلى 18 شهرًا حتى يتغير تأثير التغيير في الاقتصاد بأكمله. ومع ارتفاع معدلات الفائدة ، تقلص البنوك بشكل طفيف ، وتؤخر الشركات ببطء التوسع. وبالمثل ، يدرك المستهلكون ببطء أنهم ليسوا أغنياء كما كانوا في السابق ، وأنهم أوقفوا المشتريات.

ويراقب المحللون والتجار في سوق الأسهم اجتماعات لجنة السوق المفتوحة الشهرية عن كثب.

ويؤدي انخفاض السعر بمقدار 0.25 نقطة إلى إرسال السوق على نحو متزايد إلى الابتهاج لأنه يعلم أن ذلك سيحفز الاقتصاد. من ناحية أخرى ، فإن زيادة 0.25 في المعدل يمكن أن تؤدي إلى انخفاض السوق ، حيث أنها تتوقع نموًا بطيئًا. يتحكم المحللون في كل كلمة ينطق بها أي شخص في الاحتياطي الفيدرالي لمحاولة الحصول على دليل حول ما سيفعله بنك الاحتياطي الفيدرالي.

يتم دفع أنواع مختلفة من أسعار الفائدة من قبل قوى مختلفة. معدلات الفائدة المتغيرة هي فقط ما يقوله الاسم ، فهي تختلف طوال مدة القرض. يرفع الاحتياطي الفيدرالي أو يخفض سعر الأموال الفيدرالية بأدواته .

كيف يؤثر مستثمرو الخزينة على الأسعار طويلة الأجل

يتم تحديد أسعار الفائدة على القروض طويلة الأجل ، مثل معدل الفائدة على الرهن العقاري الثابت لمدة 15 سنة و 30 سنة ، لمدة 15 أو 30 سنة. وينطبق الشيء نفسه على أسعار الفائدة على الائتمان غير المتجدد. هذه هي القروض الاستهلاكية عادة للسيارات والتعليم والمشتريات الاستهلاكية الكبيرة مثل الأثاث. معدلات الفائدة هذه أعلى من سعر الفائدة الرئيسي ، ولكنها أقل من الائتمان المتجدد. وبما أن هذه القروض عادة ما تكون واحدة أو ثلاث أو خمس أو عشر سنوات ، فإنها تختلف مع العائدات على سندات الخزانة لمدة سنة وخمس سنوات وعشر سنوات .

معدلات الفائدة هذه لا تتبع معدل الأموال الفيدرالية على الإطلاق. بدلاً من ذلك ، يتبعون العوائد على سندات الخزانة لمدة 10 أو 30 عامًا.

يتم بيعها من قبل وزارة الخزانة الأمريكية إلى أعلى مزايد. العوائد تستجيب لطلب السوق. إذا كان هناك طلب كبير على هذه الملاحظات ، فيمكن أن تكون العوائد منخفضة. إذا لم يكن هناك طلب كبير ، فيجب أن تكون العوائد عالية لجذب المستثمرين.

كيف تؤثر البنوك على أنواع أخرى من أسعار الفائدة

حتى طفرة الإسكان في أوائل عام 2000 ، تباينت مع معدل الأموال الفيدرالية. هذا هو معدل الفائدة المستهدف الذي تسيطر عليه مباشرة مع تسارع الازدهار السكني ، تم إنشاء أنواع جديدة من القروض بأسعار فائدة متغيرة. بعض تنوع معدلات وفقا لجدول زمني. كانت السنة الأولى 1 في المائة أو 2 في المائة ، ثم قفز المعدل في السنة الثانية أو الثالثة. خطط العديد من الناس لبيع منازلهم قبل وقف سعر الفائدة ، ولكن تم القبض على البعض عندما بدأت أسعار المساكن في الانخفاض في عام 2006.

والأسوأ من ذلك هو قرض الفائدة فقط . لم يدفع المقترضون إلا الفائدة ، ولم يخفّضوا الأصل. الأسوأ كان قرض الاستهلاك السلبي . كانت الدفعة الشهرية أقل من المطلوب لسداد الفائدة. بدلا من ذلك ، زاد رأس المال على هذا القرض كل شهر.

أسعار بطاقات الائتمان هي عادة أعلى معدلات الفائدة على الإطلاق. ذلك لأن بطاقات الائتمان تتطلب الكثير من الصيانة لأنها جزء من فئة الائتمان الدوارة. معدلات الفائدة هذه عادة ما تكون عدة نقاط أعلى من سعر ليبور .

لماذا معدلات الفائدة مهمة

تتحكم أسعار الفائدة في تدفق الأموال في الاقتصاد. أسعار الفائدة المرتفعة تحد من التضخم ، ولكن أيضا تباطؤ الاقتصاد. انخفاض أسعار الفائدة تحفيز الاقتصاد ، ولكن يمكن أن يؤدي إلى التضخم . لذلك ، فأنت بحاجة إلى معرفة ليس فقط ما إذا كانت المعدلات تتزايد أم تتناقص ، ولكن ما هي المؤشرات الاقتصادية الأخرى التي تقولها.

• إذا كانت أسعار الفائدة في ازدياد وتراجع مؤشر أسعار المستهلك ، فإن هذا يعني أن الاقتصاد ليس مرتفعاً ، وهو أمر جيد.
• ولكن ، إذا كانت المعدلات في ارتفاع وانخفاض الناتج المحلي الإجمالي ، فإن الاقتصاد يتباطأ كثيرا ، مما قد يؤدي إلى الركود .
• إذا كانت المعدلات تتناقص والناتج المحلي الإجمالي آخذ في الارتفاع ، فإن الاقتصاد يسرع ، وهذا أمر جيد.
• ولكن إذا انخفضت المعدلات وارتفع مؤشر أسعار المستهلكين ، فإن الاقتصاد يتجه نحو التضخم.

كيف تؤثر أسعار الفائدة على الاقتصاد الأمريكي

لقد تم توقع ركود عام 2008 من خلال منحنى العائد المقلوب . يحدث ذلك عندما تكون أسعار الفائدة على سندات الخزانة طويلة الأجل أقل من أسعار الفائدة قصيرة الأجل. وبلغت عائدات الخزانة أدنى مستوى خلال 200 عام عند 1.442 في المئة. ومنذ ذلك الحين ، ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات إلى أكثر من 2 في المائة.

كيف تؤثر أسعار الفائدة عليك

أسعار الفائدة الأكثر تأثيرا مباشرة هي على الرهن العقاري منزلك . إذا كانت أسعار الفائدة مرتفعة نسبيًا ، فستكون مدفوعات قروضك أكبر. إذا كنت تشتري منزلاً ، فهذا يعني أنه بإمكانك شراء منزل أقل تكلفة. حتى لو لم تكن في السوق ، فإن قيمة منزلك لن ترتفع ويمكن أن تنخفض في أوقات ارتفاع أسعار الفائدة.

من ناحية أخرى ، فإن معدلات الفائدة المرتفعة تحد من التضخم. وهذا يعني أن أسعار السلع الأخرى مثل الغذاء والبنزين ستبقى منخفضة ، وسوف يذهب راتبك إلى أبعد من ذلك. إذا كنت ذكية بما فيه الكفاية لقفل في قرض فائدة ثابتة بمعدل منخفض ، سوف تمتد دخلك أكثر من ذلك.

إذا ظلت أسعار الفائدة مرتفعة للغاية لفترة طويلة ، فإنها تسبب الركود ، مما يؤدي إلى تسريح العمال بسبب تباطؤ النشاط التجاري. إذا كنت في صناعة دورية ، أو موقف ضعيف ، فيمكنك أن تسرح.