هنا هي المخاطر الخفية
عادة ما تدوم الفترة التمهيدية "معدل التسعير" سنة أو ثلاث أو خمس سنوات.
بعد ذلك ، يحول القرض إلى الرهن التقليدي . سعر الفائدة قد يزيد. يجب أن يشمل أيضًا الدفع الشهري بعضًا من أصل القرض. هذا يزيد من الدفعة كثيرا. تتطلب بعض الرهون العقارية ذات الفائدة فقط من المقترض سداد كامل الرصيد بعد الفترة التمهيدية.
قروض الفائدة فقط تسمى أيضا القروض الغريبة والرهون العقارية الغريبة. في بعض الأحيان تسمى قروض الرهن العقاري على الرغم من أنها لم تكن مستهدفة فقط لأولئك الذين حصلوا على درجات ائتمانية عالية المخاطر.
ثلاث مزايا
الميزة الأولى هي أن المدفوعات الشهرية على الرهن العقاري المدفوعة فقط هي في البداية أقل من قرض تقليدي. يسمح ذلك للمقترضين بتأمين منزل أكثر تكلفة. هذا لا يعمل إلا إذا خطط المقترض لجعل المدفوعات أعلى بعد الفترة التمهيدية. على سبيل المثال ، يزيد البعض من دخلهم قبل أن ترتفع فترة التقديم. يخطط آخرون لبيع المنزل قبل تحويل القرض.
إعادة تمويل المقترضين المتبقية إلى قرض جديد بفائدة فقط. لكن هذا لا ينجح إذا ارتفعت أسعار الفائدة.
الميزة الثانية هي أن المقترض يمكنه سداد الرهن العقاري بفائدة فقط أسرع من القرض التقليدي. تذهب الدفعات الإضافية مباشرة نحو الأصل في كلا القريمتين. ولكن في القرض الذي يستلزم فائدة فقط ، فإن القرض الأدنى يولد دفعة أقل قليلاً كل شهر.
في القرض التقليدي ، فإنه يقلل من المبلغ الأصلي ، ولكن الدفع الشهري يبقى كما هو. يمكن للمقترضين سداد القرض أسرع ، لكنهم لا يدركون الفائدة حتى نهاية فترة القرض. يسمح قرض الفائدة فقط للمقترضين بتحقيق الفائدة على الفور.
الميزة الثالثة هي المرونة التي يوفرها قرض الفائدة فقط. على سبيل المثال ، يمكن للمقترضين استخدام أي أموال إضافية ، مثل العلاوات أو العلاوات ، للتقدم نحو المدير. بهذه الطريقة ، لا يلاحظون اختلافًا في مستوى معيشتهم. إذا فقدوا وظائفهم أو لديهم تكاليف طبية غير متوقعة ، يمكنهم العودة إلى دفع مبلغ الفائدة فقط. وهذا يجعل قرض الفائدة فقط أعلى من الرهن التقليدي لمديري الأموال المنضبطة.
ثلاث عيوب
أولاً ، القروض ذات الفائدة فقط تشكل خطراً على المقترضين الذين لا يدركون أن القرض سوف يتحول. وغالبا ما لا يستطيعون تحمل دفع أعلى عندما ينتهي "سعر دعابة". قد لا يدرك الآخرون أنهم لم يحصلوا على أي أسهم في المنزل. إذا بيعوا ، فإنهم لا يحصلون على شيء.
العيب الثاني يحدث لأولئك الذين يعتمدون على وظيفة جديدة لتحمل دفع أعلى. عندما لا يتجسد ذلك ، أو إذا اختفت الوظيفة الحالية ، فكلما كان العدد الأكبر كارثة.
قد يخطط آخرون لإعادة التمويل. ولكن إذا ارتفعت أسعار الفائدة ، فلن يكون بوسعها إعادة تمويلها أيضاً.
الخطر الثالث هو إذا هبطت أسعار المساكن. هذا يؤذي أصحاب المنازل الذين يخططون لبيع المنزل قبل تحويل القرض. في عام 2006 ، لم يعد أصحاب المنازل قادرين على البيع ، حيث كان الرهن العقاري يستحق أكثر من المنزل. لن يقدم البنك سوى إعادة تمويل على قيمة الأسهم الجديدة المنخفضة. واضطر أصحاب المنازل التي لا تستطيع تحمل دفع زيادة على التخلف عن السداد على الرهن العقاري. كانت القروض ذات الفائدة فقط سببًا كبيرًا لأن الكثير من الناس فقدوا منازلهم.
أنواع
كانت هناك أنواع عديدة من قروض الرهن العقاري عالية المخاطر استناداً إلى نموذج الفائدة فقط. تم إنشاء معظم هذه بعد عام 2000 ، لإطعام الطلب على القروض العقارية ضعيفة الملاءة . وكان ذلك لأن البنوك بدأت في تمويل قروضها بأوراق مالية مدعومة بالرهن العقاري . أصبحت هذه المشتقات مشهورة للغاية ، حيث أنها خلقت طلبًا هائلاً على أصول الرهن العقاري الأساسية.
في الواقع ، هذه القروض ذات الفائدة الوحيدة هي جزء مما تسبب في أزمة الرهن العقاري .
هنا وصف لهذه القروض الغريبة. هدمهم يعني أن العديد لم تعد متوفرة.
- سمحت قروض الخيار ARM للمقترضين باختيار مبلغ الدفع الشهري للأعوام الخمسة الأولى.
- قروض الاستهلاك السلبي المضافة إلى ، بدلا من طرح من رأس المال كل شهر.
- القروض البالون تتطلب أن يتم سداد القرض بأكمله بعد خمس إلى سبع سنوات.
- وقد سمحت القروض غير المربحة للمقترض بالحصول على قرض مقابل الدفعة الأولى.