كيف تسببت طريقة المحاسبة في حدوث الركود العظيم
تسمى الطريقة البديلة محاسبة التكلفة التاريخية. يحتفظ بقيمة الأصول على الكتب في مستواه الأصلي.
إنها مثل تأمين قيمة الإهلاك لسيارتك.
كيف تعمل
في نهاية كل سنة مالية ، يجب على الشركة الإبلاغ عن قيمة كل أصل في بياناتها المالية. من السهل على المحاسبين تقدير القيمة السوقية إذا قام المتداولون بشراء وبيع هذا النوع من الأصول في كثير من الأحيان.
مثال جيد هو مذكرة الخزانة لمدة 10 سنوات . يقوم المحاسب بإعادة تقييم الأصل وفقًا للسعر المقتبس في السوق. إذا ارتفع معدل العائد على سندات الخزانة خلال السنة ، فيجب على المحاسب أن يقلل من قيمة المذكرات. ملاحظة أن البنك لا يحمل الكثير من الفائدة مثل الملاحظات الجديدة. إذا قامت الشركة ببيع السند ، فسوف تحصل على أقل من المبلغ المدفوع له. تنشر قيم سندات الخزينة في الصحافة المالية في كل يوم عمل.
يعتبر وضع علامة على السوق أصعب بالنسبة إلى أصل غير سائل . يجب على وحدة التحكم تقدير القيمة التي ستكون عليها إذا كان من الممكن بيع الأصل. مثال على ذلك هو الرهن العقاري.
يجب على المحاسب تحديد ما إذا كان الرهن العقاري سيكون ذا قيمة إذا قامت الشركة ببيعه إلى بنك آخر. يعتمد ذلك على مدى احتمالية قيام المقترض بسداد جميع المدفوعات.
لتقدير قيمة الأصول غير السائلة ، يمكن أن تختار وحدة التحكم من طريقتين أخريين. الأول يسمى طريقة المخاطر الافتراضية.
يتضمن الاحتمال أن الأصل لا يستحق قيمته الأصلية. بالنسبة للرهن العقاري ، فإن المحاسب ينظر إلى درجة الائتمان للمقترض. إذا كانت النتيجة منخفضة ، فهناك احتمال أكبر لعدم سداد الرهن العقاري. يقوم المحاسب بتخفيض القيمة الأصلية من خلال نسبة المخاطر التي سوف يعترض المقترض.
الطريقة الثانية تسمى مخاطر سعر الفائدة. وهو يشتمل على قيمة الأصول مقارنة بالأصول المشابهة. على سبيل المثال ، لنفترض أن مادة العرض عبارة عن سند . إذا ارتفعت أسعار الفائدة ، فيجب تحديد السند. ذلك لأن المشترين المحتملين سيدفعون أقل مقابل سند يوفر عائدًا أقل. لكن لا يوجد سوق سائلة لهذه السندات كما هو الحال بالنسبة لمذكرات الخزينة. ونتيجة لذلك ، سيبدأ المحاسب بقيمة السند على أساس سندات الخزينة. هو أو هي سوف تقلل من قيمة السند ، استنادا إلى المخاطر التي يحددها تصنيف ستاندرد آند بورز الائتماني .
إيجابيات وسلبيات
يعطي Mark to market صورة دقيقة للقيمة الحالية للأصل. يحتاج المستثمرون إلى معرفة ما إذا كانت أصول الشركة قد انخفضت في قيمتها. خلاف ذلك ، قد تقوم الشركة بتقييم قيمتها الصافية الحقيقية.
على سبيل المثال ، كان من الممكن أن تمنع الإشارة إلى محاسبة السوق الوفورات وأزمة القروض .
في 1970s و 1980s ، استخدمت البنوك المحاسبة التاريخية. أدرجوا السعر الأصلي للعقارات التي اشتروها. لقد قاموا بتحديث هذا السعر فقط عندما باعوا الأصول.
عندما انخفضت أسعار النفط في عام 1986 ، انخفضت أيضا الممتلكات التي تحتفظ بها المدخرات والقروض تكساس. لكن البنوك أبقت القيمة على كتبها بالسعر الأصلي. وهذا جعل البنوك تبدو في وضع مالي أفضل مما كانت عليه. أخفقت البنوك في تدهور حالة أصولها المتدهورة.
إن الإشارة إلى السوق أمر خطير عندما ينهار الاقتصاد . ومع انخفاض جميع قيم الأصول ، تفقد الشركات فجأة قيمتها الصافية. نتيجة لذلك ، سوف تفلس العديد من الشركات. من شأنه أن يؤدي إلى دوامة هبوطية لن تؤدي إلا إلى جعل الركود أسوأ.
على سبيل المثال ، أدت الإشارة إلى محاسبة السوق إلى تفاقم الأزمة الاقتصادية العظمى. وأشار الاحتياطي الفيدرالي إلى أن علامة السوق هي المسؤولة عن العديد من حالات فشل البنوك.
واضطر كثير من البنوك إلى الخروج من العمل بعد أن خفضت قيمة أصولها. في عام 1938 ، أخذ الرئيس روزفلت نصيحة بنك الاحتياطي الفيدرالي وألغى ذلك.
دور في الأزمة المالية لعام 2008
وربما أدت العلامة التجارية إلى المحاسبة السوقية إلى تفاقم الأزمة المالية لعام 2008 . أولاً ، رفعت البنوك قيمة الأوراق المالية المدعومة بالقروض العقارية بسبب ارتفاع تكاليف الإسكان. ثم سارعوا إلى زيادة عدد القروض التي حصلوا عليها للحفاظ على التوازن بين الأصول والخصوم. في يأسهم لبيع المزيد من القروض العقارية ، فإنها خففت على متطلبات الائتمان. ونتيجة لذلك ، قاموا بتحميل الرهون العقارية عالية المخاطر . كانت تلك واحدة من الطرق التي تسببت بها المشتقات في أزمة الرهن العقاري .
حدثت المشكلة الثانية عندما بدأت أسعار الأصول في الانخفاض. أجبر علامة إلى محاسبة السوق البنوك على كتابة قيمة أوراقها المالية عالية المخاطر. الآن البنوك بحاجة إلى تقديم قروض أقل للتأكد من أن التزاماتها لم تكن أكبر من أصولها. أثر السوق في السوق على فقاعة الإسكان وقللت من قيمة المساكن خلال الانخفاض.
في عام 2009 ، قام مجلس معايير المحاسبة المالية الأمريكي بتخفيف العلامة إلى قاعدة المحاسبة السوقية. سمح هذا التعليق للبنوك بالحفاظ على قيمة MBS في كتبهم. في الواقع ، تراجعت القيم.
إذا تم إجبار البنوك على تحديد قيمتها ، فستكون قد تسببت في البنود الافتراضية لعقود مشتقاتها. كانت العقود تتطلب التغطية من تأمين مقايضة التخلف عن السداد الائتماني عندما وصلت قيمة MBS إلى مستوى معين. كان من شأنه أن يمحو كل المؤسسات المصرفية الكبرى في العالم.
كيف يؤثر ذلك عليك
يمكن أن يساعدك Mark to market discipline على إدارة أموالك. يجب عليك مراجعة محفظة التقاعد الخاصة بك كل شهر لتسجيل قيمتها الحالية.
مرة أو مرتين في السنة يجب أن تلتقي مع المستشار المالي الخاص بك لإعادة التوازن الخاص بك مقتنيات. تأكد من أنها تتماشى مع تخصيص الأصول المطلوب. وهذا ضروري للحفاظ على فوائد محفظة متنوعة .