افعل هذا قبل أن تستثمر يقول كل الأبحاث
وهنا مثال على ذلك.
لنفترض أنك قد صرفت مبلغ 401 (ك) الخاص بك عام 2005 ووضعته في منزل. هذا لن يكون متنوعًا ، حيث كان 100٪ في العقارات. نتيجة لذلك ، بحلول عام 2008 فقدت نصف القيمة مع هبوط أسعار المساكن. إذا كنت بدلاً من ذلك ، لديك كميات متساوية من ثروتك في الأسهم والسندات والأسهم في المنزل ، فستفقد 30 في المائة فقط.
نماذج تخصيص الأصول
ما المبلغ الذي يجب تخصيصه لكل أصل؟ يعتمد على ثلاثة عوامل:
- أهدافك الاستثمارية: هل تخطط للتقاعد ، تقاعد بالفعل ، أو إنقاذ لدفعة مقدمة على منزل؟
- الأفق الزمني: كم من الوقت سيكون قبل أن تحتاج إلى المال؟
- التسامح مع المخاطر: هل تستطيع أن تقف لمشاهدة استثماراتك في بعض الأحيان مع العلم أنه ، على المدى الطويل ، ستحصل على عائد أعلى؟
فيما يلي أمثلة:
| هدف الاستثمار | أفق زمني | تحمل المخاطر |
|---|---|---|
| التخطيط للتقاعد | طويل | متوسط |
| الادخار للدفع المقدم | قصيرة | منخفض |
| متقاعد | طويل | منخفض |
أهدافك ، أفقك الزمني ، وتحمل المخاطر سوف تحدد النموذج الذي يجب عليك استخدامه.
إذا كنت تستطيع تحمل مخاطر عالية للحصول على عائد مرتفع ، فسوف تضع المزيد في الأسهم والصناديق المشتركة. أولئك الذين لديهم درجة تحمل منخفضة المخاطر سيلتزمون بالسندات. أولئك الذين لا يتحملون أي خطر ، أو الذين يحتاجون أموالهم في غضون العام المقبل ، يجب أن يكون لديهم المزيد من المال.
إذا كان لديك أفق زمني طويل ، فبإمكانك وضع المزيد في منزلك ومشاهدته تنمو.
حتى الأزمة المالية عام 2008 ، نادرا ما انخفضت أسعار المساكن. إذا كان لديك أفق زمني قصير ، فضع أكثر في السندات أو حتى النقود.
فئات الأصول
تقدم كل فئة أصول درجات مختلفة من المخاطر والمكافآت. في ما يلي فئات الأصول الثلاثة الأكثر شيوعًا ، والتي تم تصنيفها من أقلها مخاطرة إلى الأكثر خطورة:
- النقدية: أقل خطورة ، ولكن العائد يكون سلبيا بمجرد إخراج تكلفة التضخم. صناديق المال النقدي وشهادات الإيداع في هذه الفئة.
- السندات : هناك أنواع كثيرة من السندات ، لكنها جميعها استثمارات ذات دخل ثابت . الأكثر أمانا هي سندات الخزانة الأمريكية . وهي مضمونة بنسبة مائة في المائة من قبل الحكومة الفدرالية وتقدم عوائد أعلى قليلاً من النقد. تقدم سندات الدولة والبلديات مخاطر ومكافآت أكبر قليلاً. تقدم سندات الشركات عائدًا أكبر ، ولكن لديك أيضًا خطرًا أكبر من التخلف عن السداد. هذا ينطبق بشكل خاص على السندات غير المرغوب فيها . يجب أن تنظر أيضًا في السندات الدولية ، بما في ذلك الأسواق الناشئة ، وكذلك المحلية.
- المخزونات : هي أكثر خطورة من السندات لأنك قد تخسر 100 في المائة من استثماراتك. وبمرور الوقت ، توفر الأسهم أكبر عائد وستتجاوز التضخم. ضمن الأسهم ، هناك ثلاث فئات فرعية تعتمد على حجم الرسملة : الحد الأقصى ، الحد الأقصى والغطاء الكبير . مثل السندات ، يجب أن يكون لديك بعض الأسهم الدولية والأسواق الناشئة وكذلك المحلية.
هناك العديد من الفصول الأخرى التي يجب أن تأخذها في الاعتبار أيضًا:
- العقارات: وهذا يشمل الإنصاف في منزلك ، والذي لا يحسبه معظم المستشارين الماليين لأنك تعيش فيه. لكن قد تتدهور القيمة. سوف تفقد كل ما تبذلونه من الاستثمار إذا كنت ممنوعين. كما يمكن أن يرتفع إلى حد كبير ، مما يضطرك إلى الحصول على الكثير في فئة الأصول هذه.
- المشتقات : تقدم أعلى المخاطر والعائدات. ضع في اعتبارك أنك قد تفقد أكثر من استثمارك.
- السلع : يمكن أن يختلف الخطر بسبب وجود العديد من الأنواع. ومع ذلك ، ينبغي على معظم المستثمرين تملك أسهم في صندوق مشترك متعلق بالنفط. ينبغي أن ترتفع على المدى الطويل مع تضاؤل الإمدادات. يجب ألا يكون لديك أكثر من 10 في المائة من التخصيص بالذهب .
- العملات: مع انخفاض الدولار على المدى الطويل ، من الجيد وجود الأصول المقومة بالعملات الأجنبية مثل اليورو. يحميك من الانخفاض في الدولار. على سبيل المثال ، عندما يكون الدولار ضعيفًا ، يكون اليورو قويًا . إن الاقتصادين المختلطين هما نفس الحجم ، لذا يتنافسان مع بعضهما البعض في سوق الفوركس.
الاستراتيجية مقابل التخصيص التكتيكي للأصول
تحدد أهدافك وأفقك الزمني ومخاطر التسامح توزيع الأصول الاستراتيجية . بمجرد تحديد توزيعك الاستراتيجي ، ستبقى النسبة المئوية من محفظتك في كل فئة أصول كما هي. لا تقوم بتغيير التخصيص الاستراتيجي الخاص بك إلا إذا تغيرت أهدافك ، أو أفقك الزمني ، أو تسامح المخاطر. كل ستة إلى اثني عشر شهرا تقوم بمراجعة محفظتك. قد تحتاج إلى إضافة أو طرح فئات أصول مختلفة لاستعادة تخصيص الأصول المخطط له. إذا ارتفعت المخزونات بنسبة 20 في المائة ، فستكون زيادة في الأسهم . كنت بحاجة لبيع بعض وشراء السندات.
إليك مثال على الوقت الذي قد تغير فيه توزيعك الاستراتيجي. انخفضت نسبة تحمل المخاطر لدى معظم المستثمرين بعد الأزمة المالية عام 2008. حتى ذلك الحين ، لم يتعرض معظم الناس للخسائر المدمرة. وتعهدوا بأنهم لن يتحملوها مرة أخرى. يتغير التخصيص الاستراتيجي الخاص بك مثل عمرك ، ويصبح أفقك الزمني أقصر.
تخصيص الأصول التكتيكية هو المكان الذي تعيد فيه تعديل محفظتك استجابةً لظروف السوق المتغيرة. يتطلب المزيد من المشاركة وهو أكثر خطورة. على سبيل المثال ، عندما انخفضت أسعار النفط في عامي 2014 و 2015 ، قد يكون تخصيص الأصول التكتيكية هو زيادة وزن السلع. يتوقع المستثمر أن الأسعار سوف تنتعش. يجب على المستثمرين ذوي الخبرة فقط تجربة توزيع الأصول التكتيكية.
في العمق: الربح من دورة الأعمال | اختيار جيد المتبادل للصندوق صناديق الاستثمار مقابل الأسهم؟ | كيف يقوم المستثمرون الأفراد بشراء الأسهم؟