ستاندرد آند بورز ، الشركة وتصنيفاتها

كيف S & P تصنيفات حمايتك

ستاندرد اند بورز هي شركة للاستخبارات التجارية. اسم الشركة هو S & P Global. ويوفر تصنيفات ائتمانية على السندات والبلدان والاستثمارات الأخرى. وتحسب S & P Global أيضًا أكثر من مليون مؤشر لسوق الأسهم. الأكثر شهرة هو S & P 500. تقدم الشركة تحليلاً مخصصًا باستخدام بياناتها.

ستاندرد آند بورز هي أسماء الشركتين الماليتين اللتين اندمجتا في عام 1941.

من المثير للسخرية أن الشركة التي تقيس الثروة لديها كلمة "فقيرة" في عنوانها. جاء هذا الاسم من أحد مؤسسي الشركة ، هنري فارنوم بور. في عام 1860 ، نشر تاريخ السكك الحديدية والقنوات في الولايات المتحدة . وأعرب السيد بور عن قلقه إزاء قلة المعلومات الجيدة المتاحة للمستثمرين. بدأ كتابه حملة لنشر تفاصيل عمليات الشركات. (المصدر: "من نحن" ستاندرد اند بورز العالمية.)

تصنيف ستاندرد اند بورز

تصنيف S & P هو عبارة عن درجة ائتمان تصف الجدارة الائتمانية العامة لشركة أو مدينة أو بلد تصدر الديون. تقوم شركة ستاندرد آند بورز بتصنيف مدى احتمال سداد الديون. التقييمات هي للعلم فقط. فهي ليست توصيات الاستثمار ولا تتنبأ باحتمالية التقصير. كما تحدد S & P الجدارة الائتمانية للسندات الفردية. إليك المزيد عن أنواع السندات المختلفة.

يمكنك استخدام تقييمات S & P لمساعدتك على تحديد ما إذا كنت ستشتري السند.

وسوف يخبرك أيضا كيف يقوم اقتصاد بلد ما. يمكن أن يساعدك ذلك في استثمارات أخرى مثل تجارة الفوركس أو الأسهم الأجنبية.

كيف تنشئ ستاندرد آند بورز التقييمات. محللون S & P يخلقون التصنيفات . فهم يحصلون على معلومات من تقارير منشورة مثل التقارير السنوية والبيانات الصحفية والمقالات الإخبارية. انهم أيضا مقابلة إدارة الشركة التي يتم تصنيفها.

ثم يقوم المحللون بتقييم الوضع المالي للشركة والأداء والسياسات التشغيلية. الأهم من ذلك ، أنها تشكل رأيا حول استراتيجيات إدارة المخاطر للشركة.

في البداية ، باعت ستاندرد اند بورز تقاريرها للمستثمرين. تغيرت ستاندرد آند بورز تلك السياسة عند اختراع آلات النسخ. وكان القلق ينتاب المستثمرين من نسخ التقارير وتوزيعها على أصدقائهم. وبدلاً من ذلك ، بدأت في فرض رسوم على الشركات التي كانت تصنفها.

تعرضت ستاندرد اند بورز لانتقادات لهذا التغيير. ويشك النقاد في أن ستاندرد آند بورز يمكنها تقييم عملائها الذين يدفعون بشكل مناسب.

كيف يعمل مقياس التقييمات. تصنيف S & P هو درجة حرف. الأفضل هو "AAA". وهذا يعني أنه من المرجح أن يقوم المقترض بسداد ديونه. الأسوأ هو "D" ، مما يعني أن الجهة المصدرة قد تعثرت بالفعل.

تستخدم ستاندرد آند بورز رسائل متعددة ، والإيجابيات أو السلبيات ، للإشارة إلى القوة. هذا يخلق 17 تصنيفًا على الرغم من أنه يستخدم أربعة أحرف فقط. ثلاثة أحرف أفضل من اثنين أو واحد. الإيجابيات أفضل من السلبيات. (المصدر: تصنيفات ستاندرد اند بورز للتصنيفات).

تقييم السندات. يمكن للسند الذي يتلقى درجة عالية من خطاب دفع سعر فائدة أقل من واحد مع درجة أقل. هذا لأنه ليس بالمخاطرة.

تقدم عائد أقل. تعمل الشركات والمدن والبلدان بجد للحفاظ على درجة عالية من الخطابات حتى يتمكنوا من الحصول على قروض ودفع سعر فائدة منخفض.

يوضح الجدول أدناه تفاصيل السندات طويلة الأجل. درجات الرسالة من BB + أو أقل هي المضاربة. وهذا يعني أن الشركة عليها أن تدفع الكثير من الفوائد لتعويض المخاطر المتزايدة. بعض المشترين مثل هذه " السندات غير المرغوب فيها " لأنهم يدفعون فائدة كبيرة.

مقياس تصنيف لسندات طويلة الأجل

الرسالة الصف	درجة	القدرة على السداد
AAA	استثمار	قوية للغاية
AA +، AA، AA-	استثمار	قوي جدا
A +، A، A-	استثمار	قوي
BBB + و BBB و BBB-	استثمار	كاف
BB +، BB	تأملي	يواجه الشكوك الرئيسية في المستقبل
ب	تأملي	يواجه شكوكًا كبيرة
CCC	تأملي	ضعيف حاليا
CC	تأملي	حاليا ضعيف للغاية
C	تأملي	قد قدم عريضة الإفلاس
د	تأملي	في الافتراضية

(المصدر: "حول تصنيف الائتمان" ، ستاندرد اند بورز.)

كما تقدم ستاندرد آند بورز تصنيفات على الديون قصيرة الأجل. هذا له نطاق مختلف قليلا. كما تقدم ستاندرد آند بورز تقديرات التوقعات للأشهر الستة المقبلة إلى سنتين. تلك إيجابية أو سلبية أو مستقرة أو نامية .

التقييمات القطرية. تنشر ستاندرد آند بورز تصنيفات لـ 130 دولة. تقوم الشركة بتحليل مدى احتمالية أن تتخلف الدولة عن سداد ديونها السيادية. ويستند هذا على تحليله لأربعة عوامل. ينظر إلى ما إذا كانت حكومة البلاد مستقرة وتتبع سياسات مالية مستدامة. ويستعرض القوة الاقتصادية للبلاد وآفاق نموها. يأخذ نظرة على الاستثمار الأجنبي المباشر. يقدم المحللون رأياً حول ما إذا كان البنك المركزي للدولة مستقلاً عن حكومته ويستخدم سياسة نقدية جيدة. (المصدر: "Global Sovereigns" ، S & P Global Ratings.)

تصنيف ستاندرد آند بورز الدور في الأزمة المالية لعام 2008. يلوم النقاد وكالة S & P ووكالات التصنيف الأخرى للأزمة المالية لعام 2008 . S & P تصنيف الأوراق المالية المدعومة بالقروض العقارية "درجة الاستثمار" على الرغم من أنها عقدت العديد من الشرائح من الرهون العقارية عالية المخاطر. لاحظ النقاد أن ستاندرد آند بورز كانت مترددة في منح درجة منخفضة لعملائها. للمزيد ، انظر ماذا تسببت في الأزمة المالية لعام 2008؟

في عام 2011 ، خفضت وكالة ستاندرد آند بورز سندات الخزانة الأمريكية من AAA إلى AA +. كانت ستاندرد أند بورز قلقة من أن الكونغرس والرئيس أوباما لم يضع خطة قوية لتخفيض الديون. أدى تخفيض الائتمان إلى انخفاض مؤشر داو جونز في أغسطس 2011.

لاحظ العديد من المحللين المفارقة. ساعد ستاندرد آند بورز في حدوث الركود. ثم عاقبت الحكومة على الديون التي أوجدها نفس الركود . وارتفعت ديون الولايات المتحدة بنسبة 40 في المائة بفضل انخفاض الإيرادات التي تحققها الركود وارتفاع الإنفاق.

ستاندرد آند بورز 500

كما تنشر ستاندرد أند بورز مؤشر ستاندارد آند بورز 500 . إنه مؤشر لسوق الأوراق المالية يتتبع أكثر 500 سهم على نطاق واسع في كل من بورصة نيويورك و NASDAQ .

هدفها هو تمثيل سوق الأوراق المالية بأكمله. يقوم بذلك عن طريق عكس المخاطر وعودة جميع الشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة .