ما هو تخصيص الأصول الاستراتيجية؟

يعتمد التوزيع التصنيفي على التوقعات طويلة الأجل.

تخصيص الأصول الاستراتيجية هو نهج تقليدي لبناء محفظة. مع تخصيص الأصول الاستراتيجية ، يمكنك تحديد مقدار الأموال التي يجب استثمارها في فئات واسعة من الاستثمارات ، مثل الأسهم والسندات ، وبمجرد الانتهاء من تحديد المخصصات ، فإنك تلتزم بهذا التخصيص لسنوات عديدة.

يكمن أساس توزيع الأصول الاستراتيجية في شيء يسمى نظرية المحفظة الحديثة ، والذي يقول إن الأسواق تتسم بالكفاءة ، وبدلاً من محاولة "المراهنة" على الاتجاه الذي ستسلكه الأمور ، يجب أن تتبع تخصيصًا ثابتًا للاستفادة من الفعالية.

باستخدام نهج استراتيجي منضب ، يمكنك تجنب اتخاذ قرارات عاطفية قصيرة المدى استنادًا إلى أحداث السوق الحالية.

كيف تعمل

تبدأ عملية التخصيص بتقدير مدى تحملك للمخاطرة والإطار الزمني للاستثمار الخاص بك. هل يمكن أن تتوقع بشكل معقول عدم الحاجة إلى الأموال المستثمرة لفترة ممتدة من الوقت؟ وهذا يعني أنه يمكنك أن تكون أكثر عدوانية وتخصيص المزيد للأسهم. هل تظل هادئًا ، رائعًا ، وتجمع عندما يقفز السوق لأعلى أو لأسفل؟ وهذا يعني أيضا أن عاطفيا لن يكون منزعجا من ارتفاع التقلبات التي ترافق تخصيص أكثر عدوانية.

بمجرد أن تعرف مدى عدوانية يمكنك تحديد مقدار المال الذي يجب أن يكون في كل فئة من فئات الأصول (مثل النقد والسندات والأسهم) من خلال النظر في العوائد المتوقعة على المدى الطويل ومستويات المخاطر لكل فئة من فئات الأصول . ثم يتم تقسيم كل فئة أصول إلى فئات إضافية ؛ الأسهم ، على سبيل المثال ، سوف يتم تقسيمها إلى الحد الأقصى ، الحد الأقصى ، الولايات المتحدة والأسواق الدولية والناشئة ، على سبيل المثال لا الحصر بعض الفئات الفرعية.

بعد ذلك تقوم بتطوير خطة توزيع الأصول الاستراتيجية التي تحدد تخصيص النسبة المئوية المستهدفة لكل فئة أساسية ؛ مثل 5٪ للأسواق الناشئة ، و 10٪ للقبعات الصغيرة الأمريكية ، إلخ.

يمكنك اتباع نهج توزيع الأصول الاستراتيجية باستخدام صندوق مشترك متوازن الذي يختار ويرصد تخصيص لك.

كما تقدم العديد من خطط 401 (k) تخصيصات "نموذجية" للمحفظة التي تقوم بهذا العمل من أجلك.

ماذا تبدو استراتيجية تخصيص الأصول؟

قد توحي توصية تخصيص الأصول الاستراتيجية بأن لديك 70٪ من أسهم / 20٪ سندات / 10٪ نقدية ، أو 60٪ من أسهم / 40٪ سندات. قد ترى هذا التخصيص المشار إليه كمحفظة "70/20/10" أو محفظة "60/40". يمكنك استخدام استبيان المخاطر عبر الإنترنت والآلة الحاسبة لمشاهدة عينة من خطة توزيع الأصول الاستراتيجية استنادًا إلى إجاباتك على أسئلة المخاطر.

بمجرد تحديد مخصصات الأصول الاستراتيجية الخاصة بك ، عادة ما تتم إعادة توازن المحفظة على أساس محدد مسبقًا ، على سبيل المثال ، على سبيل المثال ، مرة أخرى إلى مخصصاتها الأصلية.

على سبيل المثال ، لنفترض أن لديك نموذج تخصيص يستهدف تخصيص الأسهم بنسبة 60٪ وتخصيص السندات بنسبة 40٪. الأسهم كانت رائعة ، والآن 70٪ من محفظتك تتكون من أسهم. يقول تخصيص الأصول الاستراتيجية لجني الأرباح من خلال بيع الفائض بنسبة 10 ٪ في الأسهم من أجل إعادة تخصيص المخزون الخاص بك إلى 60 ٪. ستقوم الآن بإعادة استثمار الأموال في السندات. ستحقق بعض الفئات الفرعية الاستثمارية أداءً جيدًا في حين أن البعض الآخر لا يفعل ذلك بشكل جيد. تجبرك إعادة التوازن على جني الأرباح من الفئات التي حققت أداءً جيدًا.

ينطوي النهج الاستراتيجي لتوزيع الأصول على الالتزام بالتخصيص الأصلي على مدى فترات زمنية طويلة بدلاً من الاستجابة لما يحدث حاليًا في الأسواق.

شيء واحد للتفكير فيه: قد يكون لديك نفس تحمل المخاطر طوال حياتك - مما يعني أن مستوى راحتك مع الأسواق المتقلبة قد يكون على ما يرام. ومع ذلك ، مع اقتراب موعد سحب الأموال في التقاعد ، قد ترغب في تقليل تعرضك للمخاطر.

استراتيجية مقابل التكتيكية

يختلف توزيع الأصول الاستراتيجية عن التخصيص التكتيكي الذي يركز على توقيت كيفية نقل الأموال داخل وخارج فئات الاستثمار. تشمل مناهج توزيع الأصول التكتيكية نقل الأموال بشكل متكرر. يأخذ النهج التكتيكي المزيد من الخبرة ، وبالطبع لا توجد ضمانات بأنها ستحقق نتائج أفضل.