الأسهم أو السندات؟ فيما يلي بعض الطرق لتقسيم الأموال.
بالنسبة لمعظم الناس ، فإنه يساعد على اتخاذ النهج الذي هو الاستثمار في الحياة ، والأفق الزمني الخاص بك هو متوسط العمر المتوقع.
عند تبني وجهة نظر بعيدة المدى ، يمكنك استخدام شيء يسمى تخصيص الأصول الاستراتيجية لتحديد النسبة المئوية لاستثماراتك في الأسهم مقابل السندات.
مع نهج توزيع الأصول الاستراتيجية ، يمكنك اختيار مزيج الاستثمار الخاص بك على أساس المقاييس التاريخية لمعدلات العائد ومستويات التقلب (المخاطر المقاسة من خلال فترات الصعود والهبوط قصيرة الأجل) لفئات الأصول المختلفة. على سبيل المثال ، في الأسهم السابقة كان معدل العائد أعلى من السندات (عند قياسها على فترات زمنية طويلة مثل 15 سنة أو أكثر) ، ولكن أكثر تقلبًا على المدى القصير.
تستند نماذج التخصيص الأربعة أدناه إلى نهج استراتيجي - بمعنى أنك تبحث في النتيجة على مدار فترة زمنية طويلة (15+ سنة). عندما تستثمر مدى الحياة ، لا يمكنك قياس النجاح من خلال النظر في العائدات اليومية والأسبوعية والشهرية ، أو حتى السنوية. بدلاً من ذلك ، تنظر إلى النتائج على مدار فترات زمنية متعددة.
التخصيص العدواني: مخزون 100٪
إذا كان هدفك هو تحقيق عائدات بنسبة 9٪ أو أكثر ، فستحتاج إلى تخصيص 100٪ من محفظتك للأسهم.
يجب أن تتوقع أنه في مرحلة ما ، ستختبر ربعًا تقويميًا واحدًا حيث تكون محفظتك أقل بنسبة 30٪ ، وربما حتى عام تقويمي كامل حيث انخفضت محفظتك بنسبة تصل إلى -60٪. وهذا يعني أن كل 10،000 دولار مستثمرة ؛ يمكن أن تنخفض القيمة إلى 4000 دولار. على مدار سنوات عديدة ، من الناحية التاريخية ، فإن السنوات الأخيرة (التي حدثت حوالي 28٪ من الوقت) يجب أن تقابلها السنوات الإيجابية (التي حدثت في حوالي 72٪ من الوقت).
تخصيص معتدل: 80٪ أسهم ، 20٪ سندات
إذا كنت ترغب في استهداف معدل عائد طويل الأجل يبلغ 8٪ أو أكثر ، فستحتاج إلى تخصيص 80٪ من محفظتك للأسهم و 20٪ للنقد والسندات. يجب أن تتوقع أنه في مرحلة ما سوف تواجه ربع تقويمي واحد حيث تكون محفظتك أقل بنسبة -20٪ ، وربما حتى سنة تقويمية كاملة حيث تكون محفظتك أقل بنسبة -40٪. وهذا يعني أن كل 10،000 دولار مستثمرة ؛ يمكن أن تنخفض القيمة إلى 6000 دولار. من الأفضل إعادة التوازن لهذا النوع من التخصيص مرة واحدة في السنة.
توزيع النمو المعتدل: الأسهم 60 ٪ ، 40 ٪ السندات
إذا كنت ترغب في استهداف معدل عائد طويل الأجل بنسبة 7٪ أو أكثر ، فستحتاج إلى تخصيص 60٪ من محفظتك للأسهم و 40٪ للنقد والسندات. يجب أن تتوقع أنه في مرحلة ما سوف تواجه ربعًا تقويميًا واحدًا وسنة تقويمية كاملة حيث تكون محفظتك أقل بنسبة -20٪ في القيمة. وهذا يعني أن كل 10،000 دولار مستثمرة ؛ يمكن أن تنخفض القيمة إلى 8000 دولار. من الأفضل إعادة التوازن لهذا النوع من التخصيص مرة واحدة في السنة.
المخصصات المحافظة: أقل من 50٪ في الأسهم
إذا كنت تهتم بحماية رأس المال أكثر من تحقيق عوائد أعلى ، فلا تستثمر أكثر من 50٪ من محفظتك في الأسهم.
لا يزال لديك تقلب ويمكن أن يكون لديك سنة ، أو ربع التقويم ، حيث انخفض محفظتك بقدر -10 ٪.
وعلى المستثمرين الراغبين في تجنب المخاطر أن يلتزموا تماماً بالاستثمارات الآمنة مثل أسواق المال والأقراص المدمجة والسندات ، وهو ما يعني تجنب المخزونات تماماً.
توفر المخصصات أعلاه دليلاً إرشاديًا لأولئك الذين لم يتقاعدوا بعد. الهدف من نموذج التخصيص هو تحقيق أقصى عائد مع المحافظة على تجاوز المحفظة لمستوى معين من التقلب أو المخاطرة. قد لا تكون هذه التوزيعات مناسبة لك عندما تتحول إلى التقاعد حيث ستحتاج إلى إجراء سحوبات منتظمة من مدخراتك واستثماراتك.
أثناء دخولك مرحلة التراجع ، حيث تبدأ في إجراء السحوبات ، يتغير هدفك الاستثماري من تحقيق أقصى عوائد لتحقيق دخل موثوق للحياة.
قد لا تكون المحفظة التي يتم بناؤها لتحقيق أقصى عوائد فعالة في توليد دخل ثابت للحياة. تذكر أنه مع تغير مراحل حياتك وأهدافك ، يجب أن تتغير محفظتك. إذا كنت قريبًا من التقاعد ، فستحتاج إلى التحقق من بعض الأساليب البديلة ، حيث أن الاستثمار في التقاعد يجب أن يتم بشكل مختلف في هذه المرحلة من الحياة. على سبيل المثال ، عند التقاعد ، قد تحسب المبلغ الذي تحتاج إلى سحبه خلال السنوات الخمس إلى العشر القادمة ، ويصبح ذلك الجزء من محفظتك مخصصًا للسندات ، بينما يتم استثمار الباقي في الأسهم.
بالنسبة لجميع المستثمرين ، يمكن أن يكون من السهل الإمساك بأحدث الاتجاهات ، مثل نقل الأموال إلى الذهب ، أو أسهم التكنولوجيا ، أو العقارات. هناك فائدة من وجود محفظة مصممة على الغرض بدلاً من محفظة مصممة على أحدث صيحة. التزم بنموذج تخصيص ، وستبقي محفظتك خارج المشكلة.