ما هو متوسط تكلفة الدولار وكيف يعمل في محفظة
في حين أن هناك بعض الخلاف بشأن المدى الذي يمكن أن يقلل فيه متوسط تكلفة الدولار من مخاطر السوق ، يبدو أن هناك قبولًا عامًا لفكرة أن المستثمر الذي يتبع خطة متوسط تكلفة الشراء والبيع والبيع بغض النظر عن ظروف السوق على فترات منتظمة و / أو بالدولار الثابت أو كميات الأسهم ، قد تكون قادرة على تحمل المخاطر العاطفية من الإفراط في الثقة أو الذعر في أوقات تقلبات سوق الأسهم .
في الواقع ، سر متوسط تكلفة الدولار هو أنه يساعد على تجريد العاطفة من التحدي المتمثل في تخصيص رأس المال. بالنسبة للمستثمرين قليلي الخبرة ، لا سيما أولئك الذين يشترون سلالًا من الأوراق المالية أو أشياء مثل صناديق المؤشرات المنخفضة التكلفة ، يمكن أن يكون ذلك بمثابة مساعدة رئيسية. في الحقيقة ، يزداد سلوك المستثمرين غير العقلاني في الأوقات العصيبة .
ما هي تكلفة الدولار المتوسط؟
أفضل وصف لمتوسط التكلفة بالدولار هو الطريقة التقليدية لاستثمار مبلغ ثابت من العملة أو الحصول على عدد محدد من وحدات الأسهم في فترات زمنية محددة مسبقًا لإنشاء مركز في أمان بشكل بطيء.
أي ، بدلاً من استثمار الأصول في مبلغ مقطوع ، يعمل المستثمر في طريقه من خلال شراء كميات صغيرة ببطء على مدى فترة زمنية أطول. وينتج ذلك أساس التكلفة على مدى عدة سنوات وبأسعار مختلفة ، مما يوفر العزل ضد التغيرات المستقبلية في سعر السوق.
ويعني ذلك أنه في أوقات ارتفاع أسعار الأسهم بسرعة ، سيكون لدى المستثمر أساس تكلفة أعلى مما كان عليه في أوقات انهيار أسعار الأسهم ، وسيكون لدى المستثمر أساس تكلفة أقل مما هو عليه. كان.
نظرة عامة على كيف يمكن للمستثمر إعداد خطة لمتوسط تكلفة الدولار
لبدء خطة متوسط تكلفة الدولار ، يحتاج المستثمر إلى القيام بثلاثة أشياء رئيسية.
حدد بالضبط مقدار المال الذي يمكن أن يستثمره كل شهر. من المهم التأكد من أن المبلغ الملتزم هو حصافة وميسورة من الناحية المالية ، بحيث يمكن أن يظل المبلغ ثابتًا على مدى فترة زمنية ، وإلا لن تكون الخطة فعالة.
حدد استثمارًا أو مجموعة استثمارات يرغب في الاحتفاظ بها على المدى الطويل مع تعريف المدى الطويل على الأقل بخمس أو عشر سنوات.
على فترات منتظمة - يمكن أن تكون أسبوعية أو شهرية أو ربع سنوية ، على سبيل المثال - استثمار تلك الأموال في الأمان الذي اختار هو أو هي. إذا كان وسيطه يقدمها ، فيمكن للمستثمر حتى إعداد خطة سحب تلقائية بحيث تصبح العملية تلقائية بتكلفة بسيطة أو بدون تكلفة. قد يكون من الممكن القيام بذلك بدون سمسار البورصة .
مثال على خطة تكلفة الدولار
من السهل إظهار آليات خطة متوسط التكلفة بالدولار عن طريق إرشادك إلى مثال افتراضي. تخيل أن لديك 15000 دولار تريد الاستثمار فيها في أسهم شركة ABC، Inc. ، وهي شركة خيالية.
التاريخ هو 1 يناير. لديك خياران - يمكنك استثمار المال كمبلغ مقطوع الآن ، والابتعاد ونسيان ذلك ، أو يمكنك إعداد خطة لمتوسط تكلفة الدولار وتيسير طريقك إلى السهم.
أنت تختار هذا الأخير وتقرر استثمار 1250 دولارًا كل ربع سنة لمدة ثلاث سنوات.
على مدار السنوات الثلاث اللاحقة ، يتم استثمار أموالك بالأسعار التالية:
الجدول رقم 1: خطة ميزانية الدولار الافتراضية الافتراضية
1st الربع السنة 1 = سعر الأسهم $ 50.00 ، استثمار $ 1،250.00 = اشترى 25.00 سهم
الربع الثاني من العام الأول = سعر السهم 40 دولار ، 1.250.00 دولار للاستثمار = 31.25 سهم تم شراؤها
الربع الثالث سنة 1 = $ 70.00 سعر السهم ، $ 1،250.00 الاستثمار = 17.86 سهم تم شراؤها
الربع الرابع سنة 1 = $ 50.00 سعر السهم ، $ 1،250.00 الاستثمار = 25.00 سهم تم شراؤها
الربع الأول السنة 2 = سعر السهم 30.00 دولار ، الاستثمار $ 1،250.00 = 41.67 سهم تم شراؤها
الربع الثاني السنة 2 = سعر السهم 20.00 دولار ، الاستثمار $ 1،250.00 = اشترى شراء أسهم
الربع الثالث السنة 2 = سعر السهم 25.00 دولار ، استثمار $ 1،250.00 = 50.00 سهم تم شراؤها
الربع الرابع السنة 2 = سعر السهم 32.00 دولار ، استثمار $ 1،250.00 = تم شراؤها 39.06 سهم
الربع الأول السنة 3 = 35.00 دولار سعر السهم ، $ 1،250.00 الاستثمار = 35.71 سهم تم شراؤها
الربع الثاني السنة 3 = $ 51.00 سعر السهم ، $ 1،250.00 الاستثمار = 24.51 سهم تم شراؤها
الربع الثالث السنة 3 = $ 65.00 سعر السهم ، $ 1،250.00 الاستثمار = 19.23 سهم تم شراؤها
الربع الرابع السنة 3 = سعر السهم 50،00 $ ، $ 1،250.00 الاستثمار = 25.00 سهم تم شراؤها
لو أنك استثمرت مبلغ 15000.00 دولار في بداية الفترة الزمنية ، لكانت قد قمت بشراء 300 سهم بسعر 50.00 دولار للسهم الواحد. عند سعر السهم النهائي عند 50.00 دولار للسهم الواحد في نهاية السنة الثالثة ، سيكون موضعك بقيمة 15،000.00 دولار.
ومع ذلك ، من خلال عمليات الشراء العادية لبرنامجك المتوسط لتكلفة الدولار الافتراضية ، انتهى بك الأمر إلى استثمار مبلغ 15000.00 دولار والحصول على 396.70 سهم حيث كان استثمارك الثابت بقيمة 1،250.00 دولار في كل ربع سنة قادراً على شراء المزيد من الأسهم عندما انهار سعر السهم وبسعر أقل عندما ارتفع سعر السهم. . على الرغم من أن سعر السهم النهائي كان 50.00 دولار ، وهو المبلغ نفسه بالضبط قبل ثلاث سنوات ، فإن حصتك تمتلك بالفعل قيمة سوقية بقيمة 19،839.50 دولار.
لنأخذ خطوة أخرى ، في إطار سيناريو متوسط التكلفة بالدولار ، فإن حصتك ستنخفض إلى 15،000.00 دولار إذا تم تداول السهم عند 37.81 دولار ، وهو انخفاض بنسبة 24.38 في المائة عن سعر الشراء الأولي.
كانت هذه الظاهرة واضحة في حسابات 401 (k) المستثمرين الذين ساهموا بانتظام في مدخراتهم التقاعدية بغض النظر عن ظروف سوق الأوراق المالية في السنوات التي تلت انهيار سوق الأسهم في عام 2009. وقد ساعدت هذه المشتريات ذات التكلفة المنخفضة على خفض أساس التكلفة الإجمالية لذلك عندما تعافى السوق بعد سنوات ، تمكنوا من التمتع بالمكافآت من أجل صبرهم وانضباطهم.
الجانب السلبي الأساسي لمتوسط تكلفة الدولار هو أنه إذا واجهت فقاعة سوق الأوراق المالية ، أو كنت في المتوسط في موقف يشهد زيادة كبيرة في القيمة ، فإن أساس التكلفة المتوسطة سيكون أعلى مما كان سيحدث لولا ذلك.
لا يوفر الرصيد الضرائب أو الاستثمار أو الخدمات المالية والمشورة. يتم تقديم المعلومات دون النظر في أهداف الاستثمار ، أو تحمل المخاطر ، أو الظروف المالية لأي مستثمر محدد ، وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. الأداء السابق ليس مؤشرا على النتائج المستقبلية. الاستثمار ينطوي على مخاطر، بما في ذلك احتمال خسارة من رأس المال.