سلوك المستثمرين غير العقلاني يزداد خلال انهيار السوق
على الرغم من أن لدي احترام كبير لكلا الرجلين ، إلا أنني وجدت هذا مثيرًا للاكتئاب.
بعد سنوات ، رأيت بنفسي كيف كانوا على حق. كما كتبت في 21 مارس 2009 عندما وصل مؤشر داو جونز الصناعي إلى القاع بعد أسوأ انهيار في الأجيال ، "... نحن هنا في خضم أكبر انخفاض في قيمة الأصول في الأجيال ، وغير ذلك من الناس يتصرفون بطريقة معقولة بطرق كاد أجد نفسي لا أزعجهم لتصحيحها بعد الآن ، فأحد أفراد عائلتي المقربين يصر الآن على أن امتلاك الأسهم ، أو الأعمال التجارية بشكل عام ، ليس سوى مقامرة. يجب أن يكون الفشل في المنطق واضحا ، ولكن لسبب ما ، يفضل معظم الناس وهم الأمن الوظيفي (وهو وهم ، عقل لك) بدلا من أمن السيطرة على مصيرهم لأن هذا الأخير يتطلب الثبات لمشاهدة قيم الأصول في ميزانيتك العمومية تتقلب. "
بصفتي شخصًا مرّ في رحلة بناء الثروة من الصفر ، دعني أقول: إن عملية تنمية قيمة ثروتك الصافية ليس من المرجح أن تكون وسيلة ثابتة وسريعة مثل السلالم المتحركة. بدلا من ذلك ، من المرجح أن يأتي في نوبات ويبدأ ، مع فترات طويلة بين حيث يقضي أكثر حكمة وقتهم في دراسة والقراءة ، وتكديس الموارد للاستفادة من الفرص التي تظهر حتما.
هذا هو السبب الذي جعلني أقوي في نفس القطعة عندما أكدت ، "هناك دم مجازي يجري في الشوارع الآن وأولئك الذين يمتلكون الموارد والشجاعة والاستعداد للاستفادة من أعظم مبيعات النار على ملكية الأعمال في الماضي في غضون نصف قرن ، سيجدون أنفسهم أكثر ثراء بعد عشر سنوات ، أما الآن ، فعندما يبدأ الناس في الصراخ في سوق الأسهم أو في المخاطرة ، أجد نفسي مضطربا وأبتعد عني ، أشعر بشعور سيء لأنهم يعتقدون حقا أنهم يتصرفون بعقلانية. مرة أخرى ، أتساءل لماذا [الآخرين] جمع الثروة.
لقد كان ما يقرب من سبع سنوات. كما هو الحال في كل مرة ، لم يكن التاريخ مختلفًا. على الرغم من كل هذه المخاوف ، فإن أولئك الذين احتفظوا بأعمالهم الرائعة ، وأعادوا استثمار الأرباح ، واستمروا في شراء المزيد من أموالهم عن طريق الاضطراب ، حققوا الكثير من المال. المستثمرين العقاريين الذكية بما فيه الكفاية لالتقاط المنازل ممنوعون مسرورون.
ومن المثير للاهتمام أن نفس الأشخاص الذين كانوا ينقذون من قاعهم قد تراكموا في أعقاب أطول سوق صاعدة في التاريخ العالمي. لقد استمعت للمستثمرين يجادلون لمخصصات الأسهم بنسبة 100 ٪ وارتفاع أسعار الأسهم. أنا أرى بانتظام الناس يسألون ما إذا كان ينبغي عليهم إخراج ديون قروض الطلاب للاستثمار في سوق الأوراق المالية.
في العديد من المنتديات المالية ، بدأت حتى أرى الناس ينتقدون الآخرين للحفاظ على احتياطيات نقدية طارئة كبيرة ، "أنت تخسر مركب!" يقولون مع الحاجة الملحة.
إنه نفس نمط الإعداد نفسه للعب ، مرة أخرى. سوف ينهار السوق في مرحلة ما - فهو دائمًا ما يحدث ، إنها طبيعة آلية المزاد - وإلا فإن الأشخاص الأذكياء سيصنفون ممتلكاتهم المذهلة حتى في أقوى الشركات. على سبيل المثال ، Johnson & Johnson ، وهي واحدة من أربع شركات فقط في S & P 500 بكاملها مع تصنيف AAA على سندات الشركات ، مما يدل على قوة هيكل الرسملة .
قبل أن يحدث ذلك ، تذكر ما أنا على وشك إخبارك به: إن كسب المال من محفظتك ليس صعبًا. بالنسبة للقلة منكم الذين يطمحون في أن يصبحوا مستقلين مالياً ، خذ بعين الاعتبار الأمور التالية:
- بناء محفظة كاملة . هذه هي الخطوة الأولى والأكثر أهمية لذا يجب أن تأخذ الوقت الكافي لقراءة المقال المصاحب باتباع الرابط.
- الاستفادة من نموذج بيركشاير هاثاواي عن طريق تنويع ليس فقط الأصول الخاصة بك ولكن تيارات الدخل الخاص بك نشطة وغير فعالة . هذا سوف تمكنك من البقاء على قيد الحياة الكوارث المالية لأنك لا تعتمد على وظيفة واحدة أو مصدر الإيرادات.
- استمر في البحث عن القيمة ولكن استثمر فقط في الأشياء التي تعرفها ، وفهمها ، ويمكن أن تشرحها لأطفالك. في حالتي ، أستطيع أن أفهم الآثار المترتبة على تغيير أسعار الخصم وفرض عوائد التقاعد على أرقام الأرباح المعلنة للشركات المتداولة علناً. ربما لا تستطيع هذا لا يجب أن يعيقك لأنه قد يكون لديك فهم أفضل بكثير في مجال مختلف. فكر في الأشخاص الذين فهموا إمكانات الهواتف المحمولة في الولايات المتحدة واشتروا مساحة الطيف مقابل بضع مئات من الدولارات فقط ، ثم بيعها في ما بعد لعشرات أو مئات الملايين لشركات الاتصالات! الأصول الأكثر قيمة لديك هي قاعدة المعرفة الخاصة بك - فهي فريدة من نوعها ويجب عليك الاستفادة منها.