ما هو التقلب؟

التقلب يشير إلى التكرار والحدة التي يتقلب سعر السوق من الاستثمار. وقد أظهرت بعض الدراسات النفسية أن المستثمرين ككل أسعد عندما يكون التقلب أقل ، حتى لو كان ذلك يعني تقليل الأموال مع مرور الوقت.

سعر السوق

هذا الهوس غير المنطقي مع سعر السوق يظهر فقط في سلع مثل الأسهم المتداولة علناً والسندات والصناديق المشتركة وخيارات الأسهم.

بعد كل شيء ، هل سمعت من قبل مزارع يطلب تقييم يومي على أرضه؟ كاتب أغاني يطالب بالتقييم اليومي لحقوق الطبع والنشر الخاصة به؟ مالك شركة صغيرة تدفع باستمرار شركة محاسبة لحساب قيمة إعادة بيع شركته؟ بالطبع لا! ومع ذلك ، عندما يتعلق الأمر بامتلاك جزء من عمل ما ، فإن حصة من الأسهم ، والمستثمرون قليلو الخبرة يولون اهتمامًا بما يفعله الآخرون على أساس يومي أو حتى دقيقة كل دقيقة ، حيث يتم البيع مع هبوط أسهمهم. شراء لأنها ترتفع ؛ وصفة لكارثة معينة.

هذا الوضع سيئ للغاية ، وقد أظهرت دراسات عوائد الصناديق المشتركة أنه في الفترات التي تضاعفت فيها الصناديق الأساسية عند 9٪ و 10٪ و 11٪ ، تمتع المستثمرون الأفراد بنسبة 2٪ و 3٪ وعوائد بنسبة 4٪ فقط لأنهم كانوا فقد اهتزوا من خلال التقلبات ، وقاموا باستمرار بشراء وبيع مواقعهم بدلاً من الجلوس والاستحواذ بشكل منتظم على المزيد من الملكية.

كسب المال من التقلبات

من الممكن كسب المال من التقلبات. يسعى مستثمرو القيمة إلى شراء الأصول عندما لا يريدها أحد آخر. تحقق أنواع معينة من متداولي الخيارات أرباحًا أعلى بكثير عندما يكون الخوف متفشياً لأن الناس مستعدون لدفع المزيد من أجل كتابة المشتقات مثل خيارات البيع.

في الواقع ، قد يكون من العدل أن نقول إن المستثمرين الأكثر ذكاءً واحترافاً ، فإن التقلبات الأكثر فائدة هي بالنسبة له لأنه يستطيع استخدامه لشراء المزيد مما هو رخيص ويبيع أكثر مما هو مكلف. يتم دفع المستثمرون في شركات النفط الكبرى لامتصاص التقلبات سواء كانوا يدركون ذلك أم لا ، حيث أن الطبقة تشهد عوائد سوقية حيث تم كشف النقاب عن مؤشر ستاندارد آند بورز 500 في عام 1957 ولكن على حساب اضطرارها في بعض الأحيان إلى خسارتها بنسبة 50٪ + أو 5 أو 7 سنوات فما فوق ..

وضع المال بعيدا

بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل بانتظام إهدار المال من خلال خطة متوسط ​​تكلفة الدولار ، والتقلبات ليست ذات مغزى خاص. يجب أن تساهم المساهمات العادية في متوسط ​​السعر المدفوع ، على مدار سنوات عديدة ، بحيث تصبح أكثر قليلاً من مجرد حاشية في تاريخ حياتك المالية. معظم الناس لا يستطيعون القيام بذلك ، على الرغم من. قال وارن بافيت وتشارلي مونجر مرة واحدة أنه بغض النظر عن عدد المرات التي قال فيها الناس إنهم سوف يلتزمون بخطة ، فإن التجربة قد أثبتت مراراً وتكراراً ، بعد عقد من الزمن ، أن بعض الناس سوف يتراكمون خلال فترات الازدهار ويبيعون خلال فترات الانهيار ، غير قادر على تقييد أسوأ الدوافع .