مقدمة إلى الشراكة العائلية المحدودة
تتفادى العائلات ذات الخبرة المالية والمستثمرون المخضرمون هذه المشكلة من خلال إنشاء شيء يعرف بالشراكة العائلية المحدودة. يسمح لأفراد عائلتك بجمع أموالهم والقيام بمشروع ، مثل بناء المنازل ، التي قد لا تكون ممكنة للأفراد بشكل فردي بسبب نقص المال أو الخبرة. حتى المستثمر الشهير العالمي وارن بافيت بدأ بهذه الطريقة من خلال جمع الأموال من سبعة أفراد من العائلة أو الأصدقاء المقربين للغاية. وبالمثل ، قام سام والتون بعمل شيء مشابه جدًا عند إنشاء شركة Walton Enterprises، LLC ، وهي السيارة التي يمتلك من خلالها أطفاله وأفراد أسرته أسهم Wal-Mart Stores، Inc. ، بالإضافة إلى استثمارات أخرى. على الرغم من أن وول مارت قد يكون ضخمًا اليوم ، إلا أنه كان متجرًا صغيرًا بخمسة سنتات عندما تم وضع الهيكل في مكانه.
الشركاء العامون مقابل الشركاء المحددين
الشراكة النموذجية العائلية المحدودة لها نوعان من الشركاء - الشركاء العامون والشركاء المحدودون.
- الشريك العام : يتم تسمية عضو واحد أو أكثر من أفراد العائلة كشركاء عامين. سيكون لديهم مسؤولية غير محدودة ، تماما مثل المالك الوحيد ، لذلك إذا فشل المشروع ، أصولهم الشخصية هي لعبة عادلة للدائنين. سيتم دفع الشريك العام وفقًا لاتفاقية تشغيل الشراكة. بعض الشركاء العامين يحصلون على جزء من الأرباح ، بينما يحصل آخرون على راتب سنوي ثابت. الشريك العام مسؤول عن الإدارة اليومية للشراكة العائلية المحدودة ، بما في ذلك قرارات التوظيف وإطلاق النار والودائع والسحب النقدي ، إلخ.
- الشركاء المحدودون : الشركاء المحدودون هم أفراد العائلة الذين يساهمون بالمال مقابل الحصول على الملكية في أحد المشروعات ، ولكن ليس لديهم مسؤوليات إدارية. يجتمعون ويصوتون على اتفاقية الشراكة ، وهي القواعد التي تحكم الشراكة العائلية المحدودة ، وجمع الأرباح ، والفوائد ، والأرباح. كقاعدة عامة ، لا يمكن أن يفقد الشركاء المحدودون أكثر مما استثمروا في الشراكة (هناك استثناءات ، ولهذا السبب من المهم مناقشة أي خطط مع محام مؤهل يتمتع بالخبرة في هذا المجال من القانون). ليس للشركاء المحدودين أي رأي في القرارات الإدارية اليومية ولا يمكن أن يشاركوا في أي وظيفة تنفيذية ، وإلا فقد يتسببون في فقدان أنفسهم عن غير قصد لوضع شريكهم المحمي المحدود.
مثال على كيفية استخدام الشراكة العائلية المحدودة
يريد روبي بناء صف من المنازل المستقلة الراقية في الغرب الأوسط. ويتوقع أن يكلف المشروع 120000 دولار بما في ذلك احتياجات رأس ماله العامل ويولد 200 ألف دولار نقدًا سنويًا قبل الفوائد على ديون الرهن العقاري والضرائب. للحفاظ على المشروع محافظ نسبيا ، فإنه يريد دفعة أولى بنسبة 50 ٪ على الأقل ، الأمر الذي يتطلب 600000 دولار.
لسوء الحظ ، لا يملك روبي هذا النوع من المال ، ولا سيما في السيولة النقدية !
ينادي إخوته وأخواته وأولياء أمورهم وأجدادهم ، ويقررون تكوين شراكة عائلية محدودة. يستقرون على الهيكل التالي:
- ستقوم الشراكة المحدودة بإصدار 6000 وحدة شراكة محدودة ("أسهم") بقيمة 100 دولار لكل منها 6000 سهم و 600،000 دولار في بداية رأس المال. لا يمكن بيع وحدات LP هذه لمدة خمس سنوات على الأقل وسوف تدفع الشراكة 70٪ من الأرباح النقدية في شكل أرباح.
- سوف يشتري روبي 600 من هذه الأسهم من خلال المساهمة بمبلغ 60،000 دولار للشراكة العائلية المحدودة (600 سهم × 100 دولار لكل = 60000 دولار). وهذا يعطيه ملكية 10٪ من المشروع بناءً على استثماره. وسوف يتم تعيينه كشريك عام ، بالإضافة إلى ملكيته ، سيحصل على أول 5٪ من الأرباح قبل الضرائب كرسوم إدارة للتعامل مع العمليات اليومية.
- أعضاء آخرين من عائلة روبي شراء ما تبقى من 5400 سهم شراكة محدودة. بما أن هناك 6000 سهم معلق ، فإن كل سهم يمثل ملكية 1 / 6،000 في الشراكة العائلية المحدودة.
الآن ، يسيطر روبي على شراكة عائلية محدودة بمبلغ 600،000 دولار نقدًا. يذهب إلى أحد البنوك المحلية ويحصل على قرض عقاري لأول 600،000 دولار ، ما يمنحه إجمالياً 1،200،000 دولار. تقوم الشراكة ببناء المنازل ، وتأجيرها للمستأجرين ، وتبدأ في تحصيل إيرادات الإيجار. في كل عام ، حيث يتم سداد الرهن العقاري وتوزيع الأرباح على الشركاء ، تزداد العائلات ثراءً. بدون تجميع أموالهم من خلال شراكة عائلية محدودة ، لم يكن هذا الاستثمار ممكنًا!
هل الشراكة العائلية المحدودة مناسبة لك؟
بصدق ، لا أحد غير محامي ومحاسب ضرائب مؤهل يمكن أن يساعدك في الإجابة عن هذا السؤال . هناك بعض الاعتبارات التي ستحتاج إلى تضمينها في قرارك:
- كم تثق في الشريك العام؟ تذكر أن هذا الشخص سيكون لديه وصول غير مقيد إلى الودائع النقدية والأصول التجارية. إذا كان لديك أي أسئلة حول نزاهتها ، تملي عليك الحكمة من الاستثمار. في كثير من الأحيان ، الإدارة الجيدة تجعل الفرق بين خسائر الاستثمار والمكاسب الكبيرة.
- هل سيسمح لك تجميع أموالك بالقيام بمشاريع لم يكن بالإمكان تحقيقها ، وإذا كان الأمر كذلك ، فهل تقدم هذه المشاريع معدلات عائد أعلى من المتوسط؟
- هل يساعدك تجميع أموالك على تجنب "التمدد" أو الوصول إلى أبعد من اللازم والاستحواذ على الكثير من المخاطر والتعرض للمخاطر المالية؟
- هل سيتم تشكيل شراكة عائلية محدودة لفرصة استثمارية واحدة أو كمركبة استثمار مستمرة سوف تستمر في إنشاء أو الحصول على الأصول؟
- هل المشروع الذي تشكلت فيه الشراكة المحدودة كبيرة بما يكفي لتبرير تكليف محامٍ بمراجعة قوانين الأوراق المالية وضمان عدم انتهاك أي قواعد؟ إن إصدار وحدات شراكة محدودة يشبه إصدار الأسهم من عدة جوانب ويخضع للقوانين واللوائح.