جعل استراتيجيات إعادة التوازن بسيطة لصناديق الاستثمار المشتركة
إليك ما يجب معرفته حول إعادة التوازن لمحفظتك من الصناديق المشتركة.
محفظة صندوق الاستثمار المشترك: تعريف إعادة التوازن
عندما تنتهي من بناء مجموعتك من الصناديق المشتركة ، ستحتاج إلى القيام ببعض الصيانة على أساس دوري ، حتى إذا كنت مستثمراً وشراء .
إن إعادة التوازن لمجموعة من الصناديق المشتركة هو ببساطة إعادة مخصصات الاستثمار الحالية إلى المخصصات الاستثمارية الأصلية. لذلك فإن إعادة التوازن تتطلب شراء و / أو بيع أسهم بعض أو كل الصناديق المشتركة الخاصة بك لإعادة توازن نسب التخصيص. بعبارة مختلفة ، تعد إعادة التوازن جانباً مهماً من جوانب الصيانة لبناء محفظة من الصناديق المشتركة ، تماماً مثل تغيير الزيت أو تعديله إلى الصيانة المستمرة لسيارتك.
إن فكرة إعادة التوازن بسيطة للغاية ولكن توقيت إعادة التوازن ومعدل تكرارها يمكن أن يضيف بعض الاستراتيجية إلى العملية. في الواقع ، يجعل العديد من المستثمرين إعادة التوازن أكثر تعقيدًا مما هو مطلوب. غالباً ما يجادل المخططون الماليون ومديرو الأموال حول عدد المرات التي يجب على المستثمر فيها إعادة التوازن. هل يجب أن تكون شهرية أو فصلية أو سنوية أو شيء مختلف؟
توزيع الأصول - قانون الموازنة
قبل التفكير في إعادة التوازن ، قد ترغب في إعادة النظر في التوازن .
يتكون رصيد محفظة الاستثمار من توزيع الأصول وأنواع الاستثمار الأساسية. على سبيل المثال ، قد يبدأ المستثمر بتخصيص أصول الأسهم 80 ٪ والسندات 20 ٪. ضمن هذا التخصيص ، قد يكون لدى المستثمر 5 صناديق مشتركة ، مثل 4 صناديق أسهم بتخصيص 20٪ لكل وصندوق سندات واحد بنسبة 20٪.
هذا التخصيص أو الرصيد هو الذي يعتمد على هدف المستثمر في تحمل المخاطر والاستثمار (أي سبب الاستثمار ، والإطار الزمني للاستثمار).
لماذا يجب عليك إعادة التوازن لديك Porftolio؟
إن السبب الذي يجعل المستثمرين يعيدون توازن محافظهم في المقام الأول أمر مهم لفهمه. غالباً ما تكون بعض الصناديق المشتركة أو أنواع الصناديق الاستثمارية المشتركة أفضل من غيرها خلال فترة زمنية معينة. على سبيل المثال ، على مدار عام واحد ، افترض أن صناديق الأسهم الخاصة بك تعمل بشكل جيد للغاية ولكن صناديق السندات الخاصة بك تعمل بشكل ضعيف. إذا كان التخصيص الأصلي الخاص بك عبارة عن أسهم 80٪ وسندات 20٪ ، فقد يكون مخصص نهاية السنة 90٪ من الأسهم وسندات بنسبة 10٪. أنت الآن غير متوازن وهذا التخصيص الجديد الأكثر عدوانية قد يعرضك لمخاطر غير مرغوب فيها. وعلى العكس من ذلك ، إذا كان أداء البورصات ضعيفًا ، وكان أداء السندات جيدًا ، فإن العام المقبل قد يكون أقل مستوى من المخاطر وقد يفقد مكاسب في سوق الأسهم.
كيف ومتى: أفضل وقت لإعادة التوازن صناديق الاستثمار
لإعادة التوازن ، يمكنك ببساطة إجراء عمليات التداول المناسبة لإعادة أموالك المتبادلة مرة أخرى إلى مخصصاتها المستهدفة. على سبيل المثال ، بالعودة إلى مثال محفظة المحفظة الخمسة الخاصة بنا ، سوف تقوم بشراء وبيع الأسهم الخاصة بالأموال المناسبة للعودة إلى المخصصات الأصلية البالغة 20٪ لكل صندوق.
وبطبيعة الحال ، سوف تبيع أسهماً من الصناديق التي حققت أفضل أداء خلال العام لإعادتها إلى 20٪ ، وشراء حصص من الأموال التي لم تكن كافية حتى تتمكن من إعادتها إلى 20٪. لقد بعت بنجاح الفائزين واشترت الخاسرين - وهي استراتيجية استثمار سليمة.
ولكن كم مرة يجب على المستثمر إعادة التوازن إلى محفظته؟ من النادر أن تتسبب التقلبات الكبيرة في الأسواق المالية في تحويل محفظة الصناديق الاستثمارية الخاصة بك بشكل كبير إلى نسب التخصيص الأصلية بشكل كبير. إذا قمت بتخصيص 20٪ لصندوق معين ، فغالبًا ما لن يتأرجح أكثر من 3 أو 4 نقاط مئوية بعد ذلك التخصيص في أي سنة معينة. أيضا ، يمكن أن يكون هناك تكاليف التداول المرتبطة بشراء وبيع الأموال. لذا فإن إعادة التوازن في كثير من الأحيان يمكن أن تقلل من الآثار الإيجابية المحتملة للقيام بذلك.
مرة واحدة في السنة هو تردد كاف لإعادة التوازن محفظة محفظة المتبادلة الخاصة بك. كثير من الناس يفعلون ذلك في نهاية العام عندما يكون من الحكمة التفكير في استراتيجيات أخرى نهاية العام ، مثل جمع الضرائب الضريبية . يمكنك أيضًا اختيار تاريخ لا ينسى ، مثل ذكرى سنوية أو عيد ميلاد. أيضا ، قبل إعادة التوازن ، تأكد من أن توقعاتك المالية وأهدافك الاستثمارية لم تتغير بطريقة تحتاج إلى تغيير توزيع الأصول الخاصة بك.
حالة لعدم إعادة التوازن محفظتك .