أساسيات التنويع لبناء محفظة من صناديق الاستثمار
ما مقدار الصندوق المتبادل واحد أكثر من اللازم؟ الجواب القصير هو أن يتوقف." وتشمل العوامل التي يجب أخذها في الاعتبار نوع الاستثمار ، والهدف الاستثماري للمستثمر ، وتحمل المخاطر لدى المستثمر. لكن القاعدة البالغة 5 في المائة هي قاعدة ذكية تتبعها لأنواع استثمارية معينة يمكن أن تعمل لمعظم المستثمرين.
قبل شرح قاعدة الخمسة بالمائة ، دعنا أولاً نعرّف بعض شروط الاستثمار التي تحتاج إلى معرفتها لإنشاء محفظة من الصناديق المشتركة .
تعاريف المصطلحات لبناء محفظة من صناديق الاستثمار المشترك
عند إنشاء محفظة من الصناديق المشتركة ، فأنت تريد أن تضع في اعتبارك مختلف أنواع الأصول والأنواع المختلفة للصناديق المشتركة. سيساعد هذا في تحديد مقدار أصل واحد أو نوع صندوق مشترك ليتم تخصيصه في محفظتك.
فيما يلي أساسيات معرفة:
- فئة الأصول : الأصل هو شيء مملوك أو يمكن تملكه. وتشمل الأمثلة العملة المالية (المال) والأسهم والسندات والذهب والممتلكات العقارية. فئات الأصول ، فيما يتعلق بالاستثمار ، هي الأنواع الأساسية الثلاثة للأصول: الأسهم والسندات والنقد.
- توزيع الأصول: يوضح توزيع الأصول كيف يتم تقسيم الأصول الاستثمارية إلى 3 أنواع أساسية للاستثمار - الأسهم والسندات والنقد - داخل محفظة استثمارية. على سبيل المثال ، قد يكون لدى مستثمر من صناديق الاستثمار المشترك 3 صناديق استثمارية مختلفة في محفظتها الاستثمارية: يتم استثمار نصف أموالها في صندوق مشترك للأوراق المالية بينما يقسم النصف الآخر بالتساوي بين صندوقين آخرين - صندوق سندات وسوق مال. الأموال. سيكون لهذه المحفظة تخصيص أصول 50 في المائة من الأسهم ، وسندات بنسبة 25 في المائة ، ونقداً بنسبة 25 في المائة.
- الأوراق المالية الاستثمارية: الأوراق المالية هي الأدوات المالية التي يتم تداولها عادة في الأسواق المالية. وتنقسم إلى فئتين أو أنواع واسعة: الأسهم في الأوراق المالية (المعروف أيضا باسم الأسهم) وأوراق الدين. الأكثر شيوعا ، الأسهم هي الأسهم. يمكن أن تكون سندات الدين عبارة عن سندات وشهادات إيداع (CDs) ومخزون مفضل وأدوات أكثر تعقيدًا ، مثل الأوراق المالية المضمونة.
- فئات صناديق الاستثمار : يتم تنظيم الصناديق المشتركة إلى فئات حسب فئات الأصول (الأسهم والسندات وسوق النقد / المال) ثم يتم تصنيفها حسب الأسلوب أو الهدف أو الإستراتيجية. إن تعلم كيفية تصنيف الصناديق المشتركة يساعد المستثمر على تعلم كيفية اختيار أفضل الأموال لأغراض تخصيص الأصول وتنويعها. على سبيل المثال ، هناك صناديق الاستثمار في الأسهم ، وصناديق الاستثمار في السندات ، وصناديق الاستثمار في أسواق المال. صناديق الأسهم والسندات ، وأنواع الصناديق الأولية ، لديها عشرات من الفئات الفرعية التي تصف نمط الاستثمار في الصندوق.
- صناديق القطاع : تركز صناديق القطاع على صناعة أو هدف اجتماعي معين أو قطاع معين مثل الرعاية الصحية أو العقارات أو التكنولوجيا. هدفهم الاستثماري هو توفير التعرض المكثف لمجموعات صناعية محددة ، تسمى القطاعات . يستخدم مستثمرو الصناديق الاستثمارية صناديق القطاع لزيادة التعرض لبعض القطاعات الصناعية التي يعتقدون أنها ستؤدي أداءً أفضل من القطاعات الأخرى. وبالمقارنة ، فإن صناديق الاستثمار المتنوعة - تلك التي لا تركز على قطاع واحد - سيكون لديها بالفعل تعرض لمعظم القطاعات الصناعية. على سبيل المثال ، يوفر صندوق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 التعرض لقطاعات مثل الرعاية الصحية والطاقة والتكنولوجيا والمرافق والشركات المالية.
- حيازات الصناديق المشتركة : تمثل ممتلكات الصندوق المشترك الأوراق المالية (الأسهم أو السندات) الموجودة في الصندوق. جميع الحيازات الأساسية تتجمع لتشكل محفظة واحدة. تخيل دلو مليئ بالصخور. الدلو هو الصندوق المشترك ، وكل صخرة هي عبارة عن سهم واحد أو سند. مجموع كل الصخور (الأسهم أو السندات) يساوي العدد الإجمالي للممتلكات.
كيفية استخدام قاعدة الخمسة في المائة للاستثمار
في مثال بسيط لقاعدة الـ5٪ ، يبني المستثمر محفظته الخاصة من الأوراق المالية الفردية. يمكن للمستثمر تمرير قاعدة 5 في المئة من خلال بناء محفظة من 20 سهم (بنسبة 5 في المئة لكل منهما ، مجموع محفظة يساوي 100 في المئة). ومع ذلك ، يستخدم العديد من المستثمرين الصناديق المشتركة ، والتي يفترض أن تكون متنوعة بشكل جيد بالفعل ، ولكن هذا ليس هو الحال دائما.
واحدة من الفوائد العديدة للصناديق المشتركة هي بساطتها.
لكن قاعدة الـ 5٪ يمكن أن تنكسر إذا لم يكن المستثمر على علم بموجودات صندوقه. على سبيل المثال ، يمكن للمستثمر المشترك في الصناديق الاستثمارية بسهولة أن يجتاز قاعدة الـ5٪ من خلال الاستثمار في واحد من أفضل صناديق مؤشر S & P 500 لأن العدد الإجمالي للممتلكات هو 500 سهم على الأقل ، يمثل كل منها نسبة 1٪ أو أقل من محفظة الصندوق. لكن بعض الصناديق المشتركة لديها تراكيز كبيرة من الأسهم ، أو السندات ، أو الأصول الأخرى ، مثل المعادن الثمينة (الذهب ، على سبيل المثال) ، والتي قد لا يدركها المستثمرون ما لم يقرؤوا نشرة الصندوق أو يستخدموا أحد المواقع الإلكترونية للبحث الصناديق المشتركة .
يجب على المستثمرين أيضا تطبيق قاعدة 5 في المئة مع صناديق القطاع. على سبيل المثال ، إذا كنت ترغب في التنويع مع القطاعات المتخصصة ، مثل الرعاية الصحية والعقارات والمرافق والذهب ، فببساطة يمكنك الاحتفاظ بالتخصيص بنسبة 5٪ أو أقل لكل منها.
مثال على محفظة الصندوق المشترك باستخدام قاعدة الاستثمار الخمسة في المائة
ضع في اعتبارك أن تخصيصك لصندوق مشترك واحد يمكن أن يكون أعلى بكثير من 5٪ إذا كان الصندوق نفسه لا يخرق قاعدة الـ5٪. على سبيل المثال ، هيكل المحفظة الجيد الذي يجب استخدامه هو المحفظة الأساسية والساتلية ، وهي عبارة عن إستراتيجية اختيار صندوق "أساسي" ، مثل صندوق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ، مع نسبة تخصيص كبيرة ، مثل 40٪ ، وبناء حول مع صناديق "الأقمار الصناعية" ، كل تخصيص في حوالي 5-20 في المئة. تعتبر صناديق المؤشرات مفيدة للاستخدام في كل من القلب والأقمار الصناعية لأنها متنوعة على نطاق واسع.
في ما يلي نموذج لمحفظتي الأساسية والساتلية ، والتي تمرر قاعدة الخمسة بالمائة ، باستخدام صناديق المؤشرات والقطاعات:
65 ٪ من الأسهم
25٪ Vanguard 500 Index (VFINX)
15٪ iShares MSCI ACWI ex US Index (ACWX)
10٪ iShares Russell 2000 Index (IWM)
5٪ قطاع المرافق (SPDR) (XLU)
5٪ T. Rowe Price Sciences Sciences (PRHSX)
5٪ iShares Cohen & Steers Realty Majors (ICF)سندات 25 ٪
25٪ مؤشر Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX)10٪ كاش
للحصول على النقد ، ابحث عن صندوق جيد لسوق المال لدى وسيطك.
وكما ترون ، فإن صناديق القطاع (المرافق ، والرعاية الصحية ، والعقارات) حصلت على تخصيص بنسبة 5 في المائة ، لأن هذه الصناديق المشتركة الخاصة تركز على نوع معين من الأسهم ، وهو ما يمكن أن يخلق مستويات أعلى من المخاطر. يجب أن تتلقى الصناديق المشتركة ذات المخاطر الأعلى عمومًا نسب توزيع أقل. يمكن للصناديق الإستثمارية الأخرى الحصول على نسب توزيع أعلى.
أيضا النظر في قاعدة 3 في المئة.
تنويه: يتم توفير المعلومات على هذا الموقع لأغراض المناقشة فقط ولا ينبغي أن يساء فهمها كمشورة استثمارية. لا تمثل هذه المعلومات تحت أي ظرف من الظروف توصية لشراء أو بيع الأوراق المالية.