ما هي صناديق الاستثمار المتبادلة؟

تعريف حيازات الصناديق المتبادلة وما يجعلها مهمة في المعرفة

عند القيام بالبحوث وتحليل الصناديق المشتركة ، من المحتمل أن تدار عبر مصطلح يسمى المقتنيات. تحليل ممتلكات صندوق الاستثمار المشترك بنفس أهمية إلقاء نظرة فاحصة على أي منتج آخر قبل شرائه: قبل إجراء عمليات شراء مهمة مثل سيارة أو منزل ، يمكنك إلقاء نظرة في الداخل. يقوم المستثمرون الأذكياء بنفس الطريقة مع الصناديق المشتركة.

صندوق الاستثمار المشترك

تمثل ممتلكات الصندوق المشترك الأوراق المالية (الأسهم أو السندات) الموجودة في الصندوق.

جميع الحيازات الأساسية تتجمع لتشكل محفظة واحدة. تخيل دلو مليئ بالصخور. الدلو هو الصندوق المشترك وكل صخرة هي عبارة عن سهم واحد أو سند. مجموع كل الصخور (الأسهم أو السندات) يساوي العدد الإجمالي للممتلكات .

كيفية تحديد العدد الإجمالي المثالي للممتلكات

بشكل عام ، تملك الصناديق المشتركة نطاقًا مثاليًا للعدد الإجمالي للممتلكات ، وهذا النطاق يعتمد على فئة أو نوع الصندوق . على سبيل المثال ، من المتوقع أن تحتوي صناديق المؤشرات وبعض صناديق السندات على عدد كبير من الموجودات ، غالباً في مئات أو حتى آلاف الأسهم أو السندات. بالنسبة لمعظم الصناديق الأخرى ، هناك عيوب لوجود عدد قليل جدًا أو كثير جدًا من المخزونات.

عادة ، إذا كان الصندوق لديه 20 أو 30 حيازة فقط ، فإن التقلبات والمخاطر يمكن أن تكون عالية بشكل ملحوظ بسبب وجود عدد أقل من الحيازات ذات التأثير الأكبر على أداء الصندوق المشترك. وعلى العكس من ذلك ، إذا كان لدى الصندوق 400 أو 500 من الموجودات ، فإنه كبير للغاية بحيث يكون أدائه مماثلاً لمؤشر ، مثل S & P 500.

في هذه الحالة ، يمكن للمستثمر فقط شراء واحد من أفضل صناديق مؤشر S & P 500 بدلاً من الاحتفاظ بصندوق أسهم كبير مع مئات من المقتنيات.

إن الصندوق الذي يمتلك القليل من المخزونات هو مثل القارب الصغير في البحر الذي يمكن أن يتحرك بسرعة ولكنه عرضة للموجات الكبيرة في بعض الأحيان. ومع ذلك ، فإن الصندوق الذي يحتوي على عدد كبير من المقتنيات كبير للغاية لدرجة أنه قد لا يتضرر بالمياه المتغيرة بقدر ما لا يمكنه أن يتحرك بعيداً عن نهر جليدي يمكنه أن يمزق جسمه ويغرق مثل التايتانيك.

ابحث عن صندوق يحتوي على 50 حصة على الأقل ولكن أقل من 200. قد يضمن هذا الحجم "فقط الحق" الذي لا يكون صغيرًا جدًا أو كبيرًا جدًا. تذكر قاعدة التفاح إلى التفاح وانظر إلى المتوسطات لفئة معينة من الصناديق المشتركة . إذا كان الصندوق الذي تقوم بتحليله أقل أو أعلى بكثير في العدد الإجمالي للممتلكات من متوسطه الخاص به ، قد ترغب في التعمق أكثر لمعرفة ما إذا كان هذا الصندوق مناسبًا لك.

أيضا ، سوف تحتاج إلى معرفة ما إذا كان الصندوق الذي تقوم بتحليله يتناسب مع الصناديق الأخرى في محفظتك. يمكن أن يكون الصندوق الذي يحتوي على 20 حصة فقط محفوفًا بالمخاطر من تلقاء نفسه ، ولكنه قد يعمل كجزء واحد من مزيج متنوع من الصناديق الاستثمارية داخل محفظتك الخاصة.

تعلم أيضًا حول الصناديق الممزوجة .

تنويه: يتم توفير المعلومات على هذا الموقع لأغراض المناقشة فقط ، ولا ينبغي أن يساء فهمها كمشورة استثمارية. لا تمثل هذه المعلومات تحت أي ظرف من الظروف توصية لشراء أو بيع الأوراق المالية.